不知道大家注意到?jīng)]有？

最近，銀行又又又開(kāi)始降存款利率了。

據(jù)媒體報(bào)道，4月以來(lái)，廣東、河南、湖北多地的中小銀行紛紛下調(diào)存款利率。

我看了一下各家銀行的公告，基本上活期存款和定期存款都有涉及，下調(diào)幅度大概在0.05%-0.45%不等。

像廣東南粵銀行，個(gè)人存款利率中活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%，整存整取的利率下調(diào)0.02%～0.15%。

廣東南粵銀行官網(wǎng)截圖

廣東澄海農(nóng)商銀行，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率均有所下調(diào)，其中3年期下調(diào)幅度最高，為0.15%。

河南省農(nóng)村信用社，降得就更狠了。

一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%、2.70%和3.30%分別調(diào)降至1.90%、2.40%、2.85%。

河南省農(nóng)村信用社官網(wǎng)截圖

為何各地中小銀行紛紛下調(diào)存款利率？這是否預(yù)示著新一輪降息開(kāi)始了？普通家庭又該如何應(yīng)對(duì)？下面我們就來(lái)好好說(shuō)說(shuō)這些問(wèn)題。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的分析，當(dāng)前這一輪中小銀行下調(diào)存款利率主要是為了緩解凈息差壓力。

所謂息差，主要是指銀行貸款利息收入與存款利息支出之間的利息差，也就是凈利息收入。

而凈息差就是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。

凈息差=(銀行全部利息收入-銀行全部利息支出)/全部生息資產(chǎn)。

如果不能保證一定的凈息差，銀行的利潤(rùn)就會(huì)被擠壓，從而可能引發(fā)安全性不足等風(fēng)險(xiǎn)。

而根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年一、二、三、四季度整體銀行業(yè)的凈息差分別為1.97%、1.94%、1.94%、1.91%，較上一年同期均有所下降。

具體到各家銀行，在已披露2022年年報(bào)的24家銀行中，除江陰銀行、中國(guó)銀行2022年凈息差上升外，其余22家銀行凈息差均呈現(xiàn)不同程度的同比下降。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice

至于下降的原因，一方面是因?yàn)槭袌?chǎng)可放貸的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目比較少、貸款利率比較低（目前我國(guó)房貸利率處于歷史低位）。

另一方面是居民存款意愿比較高，比起消費(fèi)和貸款，大家更傾向于把錢存銀行。

因此，銀行為了平衡銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的壓力，需要下調(diào)存款利率來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)此次中小銀行下調(diào)存款利率，很多朋友也在關(guān)心：是不是預(yù)示著新一輪降息要來(lái)了？

根據(jù)官方的說(shuō)法，此次多家中小銀行下降存款利率，主是2022年9月中旬全國(guó)性銀行下調(diào)存款利率的后續(xù)跟進(jìn)，并不代表會(huì)全面下調(diào)存款利率。

因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，新一輪存款利率的下調(diào)，往往是大型銀行先調(diào)，中小銀行后期跟進(jìn)。

不過(guò)，目前存款利率還有進(jìn)一步下調(diào)的空間，未來(lái)還是存在降息的可能性。

像中信證券的研報(bào)中就指出：

從監(jiān)管趨勢(shì)來(lái)看，存款利率下調(diào)，是央行推動(dòng)實(shí)體融資降成本的改革必經(jīng)之路。

回顧我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，并結(jié)合當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)修復(fù)節(jié)奏來(lái)看，存款市場(chǎng)利率確實(shí)有進(jìn)一步下調(diào)的空間。

話都說(shuō)到這份上了，信號(hào)也很明顯：新一輪存款市場(chǎng)利率的下調(diào)或許很快就要來(lái)了。

事實(shí)上，利率下調(diào)早已不是什么新鮮事了。

我們?cè)谶^(guò)往的文章中（保本理財(cái)全面清零背后的真相）也給大家分析過(guò)：從長(zhǎng)期來(lái)看，利率下行，是必然。

任何一個(gè)國(guó)家，任何一個(gè)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)體，都會(huì)面臨利率下行。

日本，1999年實(shí)行0利率，安倍上臺(tái)后“三支箭”實(shí)行負(fù)利率；

丹麥，2012年實(shí)行負(fù)利率；

歐元區(qū)，2014年實(shí)行零利率。

中國(guó)，原中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川也說(shuō)過(guò)：中國(guó)可以盡量避免快速地進(jìn)入到負(fù)利率時(shí)代。

言下之意，中國(guó)進(jìn)入負(fù)利率社會(huì)只是快慢的問(wèn)題。

對(duì)絕大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，利率走低，會(huì)在無(wú)形之中吞噬我們的財(cái)富（同樣一筆錢拿去存銀行，利息一年比一年少）。

那我們?cè)诶碡?cái)投資的時(shí)候應(yīng)該關(guān)注哪個(gè)點(diǎn)，才能保護(hù)好自己的錢袋子呢？

答案其實(shí)很簡(jiǎn)單，那就是長(zhǎng)期鎖息。

也就是說(shuō)，某項(xiàng)投資是不是能夠在我投下這筆錢的這刻起，就可以為我鎖定接下來(lái)十年甚至幾十年的利率？

我們?cè)谕顿Y的時(shí)候往往會(huì)面臨一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，叫做「再投資風(fēng)險(xiǎn)」。

所謂再投資風(fēng)險(xiǎn)，就是我們投資的某個(gè)項(xiàng)目滿期之后，將本金和利息取出來(lái)，再去找新的項(xiàng)目時(shí)，發(fā)現(xiàn)新項(xiàng)目的投資收益率已經(jīng)不如從前了。

比方說(shuō)現(xiàn)在我們?nèi)ベI大額存單，三年期的存單還有3%左右的利率；

3年后，當(dāng)我們連本帶息將這筆錢取出來(lái)時(shí)，銀行里面新發(fā)售的三年期大額存單利率可能只剩下2%左右了；

再往后利率繼續(xù)降低，還會(huì)進(jìn)一步拉低我們所能獲得的收益。

因此，由于再投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，大家在做家庭資產(chǎn)配置的時(shí)候，選擇配置一部分能夠長(zhǎng)期、鎖定當(dāng)下利率的產(chǎn)品，是非常有必要的。

而能滿足我們長(zhǎng)期鎖息的產(chǎn)品其實(shí)并不多。

10年期的國(guó)債可以算一個(gè)，從購(gòu)買之日起就鎖定了未來(lái)10年的收益。

另外就是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。目前一些比較優(yōu)秀的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品從投保之日起就可以鎖定未來(lái)幾十年甚至終身接近3.5%的復(fù)利收益，不用擔(dān)心利率下行的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)穩(wěn)增值。

不過(guò)，隨著近年來(lái)利率的下行和投資市場(chǎng)不明朗的關(guān)系，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益也面臨著不小的下行壓力。

像最近就有官方消息指出：儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)定利率即將從3.5%下調(diào)到3%。

所以說(shuō)，對(duì)于有中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄需求的朋友，建議是趁著調(diào)整窗口期抓緊上車，鎖定目前較高的利率。

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