午夜高清国产拍精品福利,天堂最新版在线,三级少妇乱公,色综合欧美在线视频区,色婷婷久久一区二区三区麻豆

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相

最近不知道大家是否有關(guān)注到一則新聞:

銀保監(jiān)會(huì)稱,國(guó)內(nèi)“剛兌性質(zhì)的保本理財(cái)

如今基本清零了。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖1

也就意味著過(guò)去我們還能在銀行買到的“保本理財(cái)”,現(xiàn)在一個(gè)都買不到了,甚至連過(guò)往的都要被清退。

這樣的變化,其實(shí)并不突然。

國(guó)家監(jiān)管想清除剛性兌付的“保本理財(cái)”,也不是一天兩天了。

早在2018年的“資管新規(guī)”發(fā)布開始,國(guó)家就提出了“打破剛性兌付”。

“打破剛性兌付”言下之意就是:你銀行愛咋賣咋買,你消費(fèi)者愛咋買咋買,但是一切「風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)」。

銀保監(jiān)會(huì)提醒了很多次,

行理財(cái)不是說(shuō)帶著“銀行”倆字,或者是從銀行買的,就是保本的。

也不是銀行理財(cái)經(jīng)理,給你信口胡吹,說(shuō)是保本理財(cái),就是保本的。

甚至2018年的時(shí)候,銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清還要出來(lái)給群眾們做“數(shù)學(xué)題”,告訴大伙“收益率超過(guò)6%,就要打個(gè)問(wèn)號(hào)”。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖3

彼時(shí)2018年,遍地都是收益率5%、6%的銀行理財(cái),并且大家都覺得這是安全保本的。

僅僅不到4年的時(shí)間,市面上的銀行理財(cái)?shù)?%的收益率,還得不斷提醒你說(shuō),連這2%的收益都是有風(fēng)險(xiǎn)的。

為什么會(huì)發(fā)生這么大的變化?

背后的原因其實(shí)不難理解:因?yàn)閲?guó)內(nèi)整體的利率,都在不斷下行。

  • 利率下行:一劑治病的嗎啡
  • 保本理財(cái)清零:中國(guó)有可能負(fù)利率?
  • 對(duì)我們家庭的啟示
  • 譜藍(lán)君總結(jié)

很多人知道我們國(guó)家的利率在下行,但并不知道為什么利率會(huì)下行?

在回答這個(gè)問(wèn)題之前,我們先來(lái)說(shuō)一說(shuō)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是如何形成的。

世界經(jīng)濟(jì)多次出現(xiàn)危機(jī)的原因,往往是因?yàn)橥ㄘ浘o縮,用大白話來(lái)說(shuō)就是物資過(guò)剩了,東西賣不完

古代的時(shí)候,我們?nèi)祟惷媾R最大的困難是物資匱乏。而人類經(jīng)過(guò)幾次技術(shù)革命后,生產(chǎn)力實(shí)在是太強(qiáng)大了!如今面臨的最大難題,反而是物資過(guò)剩。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖5

馬克思早在《資本論》中就分析過(guò),任何一個(gè)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家,到最后都會(huì)面臨物資過(guò)剩,東西賣不完的危機(jī)。

假如一個(gè)工廠創(chuàng)造出了100個(gè)商品,每個(gè)商品售價(jià)1塊錢,全部賣出去后給工廠賺來(lái)了100塊錢的總價(jià)值。

可由于分配不均,這個(gè)工廠100號(hào)工人中:工廠主拿走50塊錢,剩下的99號(hào)工人分走50塊錢。

這99號(hào)工人怎么也買不完市面上這100件商品,頂多買50件。而工廠主自己一個(gè)人的欲望又是有限的,可能買兩件商品就膩了,所以他可能只消費(fèi)了2件商品。

市面上于是多出來(lái)了48件商品,物資過(guò)剩了。

那么經(jīng)濟(jì)危機(jī)又是怎么發(fā)生的呢?可能有人說(shuō)了:物資多了,不是好事嗎?

錯(cuò)了。

我們?cè)傧胂?,假設(shè)一個(gè)市場(chǎng)上,有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,大家都拼了命生產(chǎn)商品,東西多起來(lái)了,會(huì)怎樣?

答案是會(huì)打折。

并且是會(huì)一直打折。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖7

直到商品本身利潤(rùn)非常非常薄,工廠主生產(chǎn)它幾乎無(wú)利可圖了。于是這個(gè)時(shí)候,工廠主會(huì)關(guān)停整條流水線,解散工人,導(dǎo)致大規(guī)模失業(yè)。

工人失業(yè)了,沒有了工資,更加買不完過(guò)剩的商品。

美國(guó)1929年的大蕭條,就是這樣的一段歷史,當(dāng)時(shí)流行著一個(gè)讓人心酸的笑話:

兒子問(wèn)媽媽,家里那么冷,為什么我們不燒點(diǎn)煤?

媽媽說(shuō),因?yàn)榘职质I(yè)了,我們買不起煤。

兒子又問(wèn)了,為什么爸爸要失業(yè)?

媽媽回答說(shuō),因?yàn)槊禾嗔?,不需要那么多工人,所以爸爸失業(yè)了。

物資過(guò)剩,就是這么可怕。

回過(guò)頭來(lái),美國(guó)是怎么解決物資過(guò)剩,導(dǎo)致工人失業(yè)的問(wèn)題呢?

當(dāng)時(shí)有個(gè)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出了著名的“看得見的手”,建議政府大幅干預(yù)經(jīng)濟(jì)。

老百姓缺錢,你政府有印鈔機(jī),那就印點(diǎn)錢給老百姓咯!

問(wèn)題是怎么給?

起初美國(guó)政府想到的辦法是大型基建、修水壩修公園,讓失業(yè)的人們來(lái)干活,把國(guó)家建設(shè)漂亮了,同時(shí)印出鈔票,名正言順給老百姓發(fā)錢。

后來(lái)又想出了更高明的辦法——發(fā)債

對(duì)企業(yè)而言:資本家都是逐利的,要的是錢,那好,我利息低低地把錢借給你好了!你趕緊借了拿去投資,投資完你自己掙錢了,也不會(huì)裁掉工人了。

對(duì)個(gè)人而言:你不是缺錢買物資么?正好,我利息低低地把錢借給你,你趕緊去消費(fèi),去消耗掉過(guò)剩的物資,讓企業(yè)們能繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn),也就避免裁員

發(fā)完債后,個(gè)人愿意消費(fèi)了,企業(yè)愿意投資了,東西賣得出去了,經(jīng)濟(jì)就繼續(xù)玩得轉(zhuǎn)。

最后經(jīng)濟(jì)又增加了許多價(jià)值,把蛋糕進(jìn)一步做大了,大家都開心,社會(huì)又是一片欣欣向榮。

撐過(guò)了困難時(shí)期,如果能撐到科技發(fā)展了,帶來(lái)了新的產(chǎn)品,和新的需求,那么經(jīng)濟(jì)就擺脫了過(guò)往的困境,甚至連還債都不是問(wèn)題了。

這就是國(guó)家降低利率發(fā)債的意義,用這種方式間接調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。

打個(gè)形象的比方就是,

一個(gè)病人快不行的時(shí)候(通貨緊縮、經(jīng)濟(jì)危機(jī))

你給他注射一劑興奮劑(降低利率、寬松政策),

讓他先撐一下,撐到醫(yī)術(shù)更高明的醫(yī)生,帶著更先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備來(lái)(科技發(fā)展帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展)。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖9

所以大家會(huì)看到,美國(guó)08年的時(shí)候,經(jīng)濟(jì)快要崩潰了,用的方式就是降低利率,狂發(fā)債,叫做“量化寬松”。

說(shuō)白了就是把利率降到0%,幾乎無(wú)息地印出大筆的錢,借給銀行、保險(xiǎn)公司和一些大企業(yè)。

于是當(dāng)時(shí)美國(guó)的銀行、保險(xiǎn)公司和其他很多企業(yè),紛紛活了起來(lái),又趕上互聯(lián)網(wǎng)科技的爆發(fā),直接給美股帶來(lái)10多年的長(zhǎng)牛。

到了2020年新冠疫情全面爆發(fā)的時(shí)候,美國(guó)應(yīng)對(duì)的方法,也是一樣的,就是降息,降息,降息!

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖11

從美國(guó)10年期國(guó)債的利率走勢(shì)圖,我們可以發(fā)現(xiàn),從長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)間維度看,利率下行是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律,是一個(gè)必然事件。

2022年的時(shí)候,美國(guó)面臨極為嚴(yán)重的通貨膨脹問(wèn)題,民眾叫苦連天,拜登的支持率都創(chuàng)新低了,才開始瘋狂加息。

瘋狂加息到現(xiàn)在,美債10年期收益率也就加到2.7%左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及10年前的利率水平,卻已經(jīng)引發(fā)全球資本市場(chǎng)各種花式大跌了。

不管現(xiàn)在再怎樣大膽地加息,再怎樣怨聲載道,美國(guó)都很難加回當(dāng)年的利率。

這就是長(zhǎng)期的利率下行。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖13

縱觀世界各國(guó),長(zhǎng)期的利率下行都是一個(gè)必然趨勢(shì),甚至有些國(guó)家,像日本、瑞典,更是直接把利率降到了0%以下,也就是“負(fù)利率”。

負(fù)利率:我錢存銀行,不僅沒利息,銀行還要倒扣我手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)。

我錢存進(jìn)銀行里,就是妥妥地虧錢,別指望有什么利息,虧少點(diǎn)都不錯(cuò)了!

以這種方式,日本政府本身也能倒逼民眾把錢拿出來(lái)投資股市,而不是藏著掖著。

日本甚至還推出了負(fù)利率的國(guó)債,你100塊錢存進(jìn)去,到期還你90塊錢,純純虧錢的生意。

結(jié)果還被民眾搶購(gòu)一空。

無(wú)他,就是因?yàn)榇鎳?guó)債,比存銀行虧得少。

回過(guò)頭我們看看中國(guó)的情況,我們國(guó)家的利率,也是在不斷下行的。

從96年開始,國(guó)家連續(xù)八次降息;

再到后來(lái)遇上08年金融海嘯,國(guó)家推行“四萬(wàn)億”計(jì)劃,降息放水;

再到新冠疫情,國(guó)家繼續(xù)降息。

一直到今年,美國(guó)在加息,我們還要繼續(xù)降息。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖15

降息的原因也很簡(jiǎn)單:

因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩,從以往每年增速在8%以上,到今年連維持5.5%都比較困難。

很多企業(yè)生存困難,需要國(guó)家降息借錢給他們紓困,不然就要倒閉了;

很多家庭生活維艱,也需要國(guó)家降息刺激經(jīng)濟(jì),提振他們的消費(fèi),不然需求壓根拉不起來(lái)。

試問(wèn)這個(gè)時(shí)候,給到人們4%、5%收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品,還承諾保本,說(shuō)有國(guó)家兜底的產(chǎn)品,還可能活得下來(lái)嗎?

很明顯,這種產(chǎn)品要是還能活下來(lái),就是違背邏輯的。

一來(lái),不可能再給到4%、5%;二來(lái),不可能保本保息。

為什么不能再給到4%、5%?

你想想啊,上半年國(guó)內(nèi)的實(shí)際GDP增速,只有2.5%。下半年能否完成5.5%的增速,都是個(gè)問(wèn)題。

而現(xiàn)在中國(guó)的基準(zhǔn)利率是1.5%,1年期國(guó)債收益率是1.7%多,10年期國(guó)債利率是2.7%多。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖17

結(jié)果你一個(gè)銀行理財(cái),上來(lái)就能給到4%、5%的收益率?還告訴我是安全的、穩(wěn)健的、保本的?

我實(shí)在想破腦袋都想不出,到底是怎么能做到這種短期保本收益的。

要是這樣,那么大伙也不用干活了,也不去炒股投資了,直接把錢都存理財(cái)產(chǎn)品里面吧!

于其付出勞動(dòng),辛辛苦苦賺來(lái)一年2.5%的財(cái)富增長(zhǎng);

于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),在股市里賺來(lái)5%的收益。我還不如買理財(cái)產(chǎn)品,一年就能給到5%的營(yíng)收,還能由國(guó)家剛性兌付的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”收益?

所以答案只有一種可能:銀行的理財(cái)產(chǎn)品,如果短期內(nèi)能給到比存款利率更高的收益,那就一定是因?yàn)槌袚?dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn),比如拿了你的錢,去投資了股權(quán)類,或者非標(biāo)準(zhǔn)債券等風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)。

這樣的產(chǎn)品,本來(lái)就是有風(fēng)險(xiǎn)的,并且國(guó)家不會(huì)給擔(dān)保,給兜底。

在中國(guó)的金融體系中,真正在法律上能做到“剛性兌付”的,只有三種金融工具:

  • 銀行存款;
  • 人壽保險(xiǎn);
  • 國(guó)債。

銀行存款能做到剛性兌付,是因?yàn)橘Y金池制度可以各種錯(cuò)配,投資什么資產(chǎn)也被國(guó)家限制得死死的,本身就只能做低風(fēng)險(xiǎn)投資,給儲(chǔ)戶的利息也足夠少,更別提還買了存款保險(xiǎn)。

人壽保險(xiǎn)能做到剛性兌付,是因?yàn)槿藟郾kU(xiǎn)公司做的是長(zhǎng)線投資,短期內(nèi)不會(huì)給客戶高利息,享受的是長(zhǎng)期的紅利,投資的標(biāo)的也被國(guó)家限制,有各種監(jiān)管制度,還有1800多億的保險(xiǎn)保障基金護(hù)著。

國(guó)債能做到剛性兌付,那就更不用說(shuō)了,本身就是政府信用擔(dān)保,借給國(guó)家投資各種長(zhǎng)期的項(xiàng)目,并且也不會(huì)給到多高的收益率。

這三種是當(dāng)前可以做到真正“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”剛性兌付、保本保息的。

除此之外的任何資產(chǎn),不管吹得多么好聽,多么安全保本——通通都是或多或少有風(fēng)險(xiǎn)的!

2020年工行銷售的理財(cái)產(chǎn)品:

“鵬華聚鑫1號(hào)-25號(hào)資管計(jì)劃”,宣布違約,

總資金規(guī)模達(dá)到40億元,就這么暴雷了。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖19

這起事件放以前看簡(jiǎn)直不可思議,不止因?yàn)閬?lái)自第一大行工行,還因?yàn)楸├椎倪@款產(chǎn)品,宣傳的收益率,其實(shí)只有4.1%…..

4.1%的理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)暴雷,這是顛覆很多人認(rèn)知的。

實(shí)際上這在未來(lái),會(huì)成為一種常態(tài)。因?yàn)槔手粫?huì)越來(lái)越低。

2019年,原中國(guó)銀行行長(zhǎng)周小川就說(shuō)過(guò),“中國(guó)可以避免快速地進(jìn)入負(fù)利率”,言下之意就是,中國(guó)未來(lái)必然進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代,只是快慢的問(wèn)題。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖21

那么大家想想,銀行的理財(cái)產(chǎn)品,收了錢后,去投資低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn),比如國(guó)債什么的,如果只能拿回1%、2%的收益率,它還怎么給到你4%、5%的收益呢?

只能是因?yàn)殇b而走險(xiǎn),去投資高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)了。

所以國(guó)家也不敢給它兜底。

我們甚至可以預(yù)言——在未來(lái),3%、4%的收益,也會(huì)成為一種“高收益”。

甚至乎當(dāng)下你能在市面上買到的3%、4%的“穩(wěn)健”理財(cái)產(chǎn)品在未來(lái)都會(huì)退出歷史舞臺(tái)。

說(shuō)回來(lái),我們得想想家庭應(yīng)該怎么做?

首先我們家庭,絕對(duì)不能把大部分的資產(chǎn)都投進(jìn)股市里,這樣的風(fēng)險(xiǎn)是極其高的。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財(cái)全面清零背后的真相插圖23

我們總得有一部分錢,是放到低風(fēng)險(xiǎn)的地方。哪怕收益非常低,甚至負(fù)利率,這沒有辦法,我們避免不了。

可難道,我們就此躺平嗎?

也不建議。

我們其實(shí)非常建議每一個(gè)家庭,都給自己配上一份增額終身壽險(xiǎn)。

用人壽保險(xiǎn)的方式來(lái)鎖定利率。不了解增額終身壽險(xiǎn)可以點(diǎn)擊文章了解??(什么是增額終身壽險(xiǎn)?怎么挑選一款靠譜的增額終身壽險(xiǎn)?

增額終身壽險(xiǎn)完全不用擔(dān)心利率下行和市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),能以合同的方式直接鎖定未來(lái)的幾十年乃至終身3.5%左右的收益。

這種資產(chǎn)和銀行理財(cái)產(chǎn)品最大的區(qū)別就在于它是走長(zhǎng)線投資的,所以能做到長(zhǎng)期給得了這樣的收益,還能剛性兌付。

像前面我們說(shuō)過(guò)的,降息就相當(dāng)于一劑興奮劑,讓病人撐過(guò)一會(huì),如果撐到了醫(yī)生帶著最新的設(shè)備過(guò)來(lái),病人就被救活了。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,長(zhǎng)期來(lái)看,還是得靠科技。

并且人類過(guò)往,就是靠著科技的進(jìn)步,長(zhǎng)期慢慢經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),逐漸繁榮的。

增額壽的邏輯,就在于此。

不談短期的4%、5%,但把時(shí)間拉長(zhǎng)到10年、20年后,保險(xiǎn)公司自然有底氣隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,去給我們賺到更多的錢,從而給回投資者終身保本的回報(bào)。

沒有無(wú)緣無(wú)故的愛,一切都是有其背后邏輯的。

若干年后,當(dāng)周圍的人去銀行搶破頭皮,去搶收益率2%的理財(cái)產(chǎn)品時(shí),我們?cè)缒赕i定下來(lái)的增額壽,還能每年穩(wěn)穩(wěn)給回我們3.5%的回報(bào)。

而這就是早早訂立合同,鎖定當(dāng)下利率的優(yōu)勢(shì)。

想要投增額終身壽險(xiǎn)或者咨詢更多產(chǎn)品的朋友,點(diǎn)擊下方圖片,免費(fèi)體驗(yàn)1對(duì)1家庭保障規(guī)劃服務(wù),專業(yè)的譜藍(lán)理財(cái)師會(huì)免費(fèi)為你量身定制家庭保障方案、協(xié)助你規(guī)范投保。

原創(chuàng)文章,作者:譜藍(lán)保,如若轉(zhuǎn)載,請(qǐng)注明出處:http://www.meijia.ac.cn/bxzs/lczs/36883.html

(0)
上一篇 2022年9月13日 下午5:59
下一篇 2022年9月13日 下午6:34

文章推薦

微信掃一掃
微信掃一掃
分享本頁(yè)
返回頂部