午夜高清国产拍精品福利,天堂最新版在线,三级少妇乱公,色综合欧美在线视频区,色婷婷久久一区二区三区麻豆

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相

最近不知道大家是否有關(guān)注到一則新聞:

銀保監(jiān)會稱,國內(nèi)“剛兌性質(zhì)的保本理財

如今基本清零了。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖1

也就意味著過去我們還能在銀行買到的“保本理財”,現(xiàn)在一個都買不到了,甚至連過往的都要被清退。

這樣的變化,其實并不突然。

國家監(jiān)管想清除剛性兌付的“保本理財”,也不是一天兩天了。

早在2018年的“資管新規(guī)”發(fā)布開始,國家就提出了“打破剛性兌付”。

“打破剛性兌付”言下之意就是:你銀行愛咋賣咋買,你消費者愛咋買咋買,但是一切「風險自擔」。

銀保監(jiān)會提醒了很多次,

行理財不是說帶著“銀行”倆字,或者是從銀行買的,就是保本的。

也不是銀行理財經(jīng)理,給你信口胡吹,說是保本理財,就是保本的。

甚至2018年的時候,銀保監(jiān)會主席郭樹清還要出來給群眾們做“數(shù)學(xué)題”,告訴大伙“收益率超過6%,就要打個問號”。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖3

彼時2018年,遍地都是收益率5%、6%的銀行理財,并且大家都覺得這是安全保本的。

僅僅不到4年的時間,市面上的銀行理財?shù)?%的收益率,還得不斷提醒你說,連這2%的收益都是有風險的。

為什么會發(fā)生這么大的變化?

背后的原因其實不難理解:因為國內(nèi)整體的利率,都在不斷下行。

  • 利率下行:一劑治病的嗎啡
  • 保本理財清零:中國有可能負利率?
  • 對我們家庭的啟示
  • 譜藍君總結(jié)

很多人知道我們國家的利率在下行,但并不知道為什么利率會下行?

在回答這個問題之前,我們先來說一說經(jīng)濟危機是如何形成的。

世界經(jīng)濟多次出現(xiàn)危機的原因,往往是因為通貨緊縮,用大白話來說就是物資過剩了,東西賣不完

古代的時候,我們?nèi)祟惷媾R最大的困難是物資匱乏。而人類經(jīng)過幾次技術(shù)革命后,生產(chǎn)力實在是太強大了!如今面臨的最大難題,反而是物資過剩。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖5

馬克思早在《資本論》中就分析過,任何一個實行市場經(jīng)濟的國家,到最后都會面臨物資過剩,東西賣不完的危機。

假如一個工廠創(chuàng)造出了100個商品,每個商品售價1塊錢,全部賣出去后給工廠賺來了100塊錢的總價值。

可由于分配不均,這個工廠100號工人中:工廠主拿走50塊錢,剩下的99號工人分走50塊錢。

這99號工人怎么也買不完市面上這100件商品,頂多買50件。而工廠主自己一個人的欲望又是有限的,可能買兩件商品就膩了,所以他可能只消費了2件商品。

市面上于是多出來了48件商品,物資過剩了。

那么經(jīng)濟危機又是怎么發(fā)生的呢?可能有人說了:物資多了,不是好事嗎?

錯了。

我們再想想,假設(shè)一個市場上,有競爭關(guān)系,大家都拼了命生產(chǎn)商品,東西多起來了,會怎樣?

答案是會打折。

并且是會一直打折。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖7

直到商品本身利潤非常非常薄,工廠主生產(chǎn)它幾乎無利可圖了。于是這個時候,工廠主會關(guān)停整條流水線,解散工人,導(dǎo)致大規(guī)模失業(yè)。

工人失業(yè)了,沒有了工資,更加買不完過剩的商品。

美國1929年的大蕭條,就是這樣的一段歷史,當時流行著一個讓人心酸的笑話:

兒子問媽媽,家里那么冷,為什么我們不燒點煤?

媽媽說,因為爸爸失業(yè)了,我們買不起煤。

兒子又問了,為什么爸爸要失業(yè)?

媽媽回答說,因為煤太多了,不需要那么多工人,所以爸爸失業(yè)了。

物資過剩,就是這么可怕。

回過頭來,美國是怎么解決物資過剩,導(dǎo)致工人失業(yè)的問題呢?

當時有個著名的經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯提出了著名的“看得見的手”,建議政府大幅干預(yù)經(jīng)濟。

老百姓缺錢,你政府有印鈔機,那就印點錢給老百姓咯!

問題是怎么給?

起初美國政府想到的辦法是大型基建、修水壩修公園,讓失業(yè)的人們來干活,把國家建設(shè)漂亮了,同時印出鈔票,名正言順給老百姓發(fā)錢。

后來又想出了更高明的辦法——發(fā)債

對企業(yè)而言:資本家都是逐利的,要的是錢,那好,我利息低低地把錢借給你好了!你趕緊借了拿去投資,投資完你自己掙錢了,也不會裁掉工人了。

對個人而言:你不是缺錢買物資么?正好,我利息低低地把錢借給你,你趕緊去消費,去消耗掉過剩的物資,讓企業(yè)們能繼續(xù)運轉(zhuǎn),也就避免裁員。

發(fā)完債后,個人愿意消費了,企業(yè)愿意投資了,東西賣得出去了,經(jīng)濟就繼續(xù)玩得轉(zhuǎn)。

最后經(jīng)濟又增加了許多價值,把蛋糕進一步做大了,大家都開心,社會又是一片欣欣向榮。

撐過了困難時期,如果能撐到科技發(fā)展了,帶來了新的產(chǎn)品,和新的需求,那么經(jīng)濟就擺脫了過往的困境,甚至連還債都不是問題了。

這就是國家降低利率發(fā)債的意義,用這種方式間接調(diào)節(jié)經(jīng)濟。

打個形象的比方就是,

一個病人快不行的時候(通貨緊縮、經(jīng)濟危機)

你給他注射一劑興奮劑(降低利率、寬松政策),

讓他先撐一下,撐到醫(yī)術(shù)更高明的醫(yī)生,帶著更先進的醫(yī)療設(shè)備來(科技發(fā)展帶動經(jīng)濟發(fā)展)。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖9

所以大家會看到,美國08年的時候,經(jīng)濟快要崩潰了,用的方式就是降低利率,狂發(fā)債,叫做“量化寬松”

說白了就是把利率降到0%,幾乎無息地印出大筆的錢,借給銀行、保險公司和一些大企業(yè)。

于是當時美國的銀行、保險公司和其他很多企業(yè),紛紛活了起來,又趕上互聯(lián)網(wǎng)科技的爆發(fā),直接給美股帶來10多年的長牛。

到了2020年新冠疫情全面爆發(fā)的時候,美國應(yīng)對的方法,也是一樣的,就是降息,降息,降息!

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖11

從美國10年期國債的利率走勢圖,我們可以發(fā)現(xiàn),從長的一個時間維度看,利率下行是國家經(jīng)濟發(fā)展的主旋律,是一個必然事件。

2022年的時候,美國面臨極為嚴重的通貨膨脹問題,民眾叫苦連天,拜登的支持率都創(chuàng)新低了,才開始瘋狂加息。

瘋狂加息到現(xiàn)在,美債10年期收益率也就加到2.7%左右,遠遠不及10年前的利率水平,卻已經(jīng)引發(fā)全球資本市場各種花式大跌了。

不管現(xiàn)在再怎樣大膽地加息,再怎樣怨聲載道,美國都很難加回當年的利率。

這就是長期的利率下行。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖13

縱觀世界各國,長期的利率下行都是一個必然趨勢,甚至有些國家,像日本、瑞典,更是直接把利率降到了0%以下,也就是“負利率”。

負利率:我錢存銀行,不僅沒利息,銀行還要倒扣我手續(xù)費、管理費。

我錢存進銀行里,就是妥妥地虧錢,別指望有什么利息,虧少點都不錯了!

以這種方式,日本政府本身也能倒逼民眾把錢拿出來投資股市,而不是藏著掖著。

日本甚至還推出了負利率的國債,你100塊錢存進去,到期還你90塊錢,純純虧錢的生意。

結(jié)果還被民眾搶購一空。

無他,就是因為存國債,比存銀行虧得少。

回過頭我們看看中國的情況,我們國家的利率,也是在不斷下行的。

從96年開始,國家連續(xù)八次降息;

再到后來遇上08年金融海嘯,國家推行“四萬億”計劃,降息放水;

再到新冠疫情,國家繼續(xù)降息。

一直到今年,美國在加息,我們還要繼續(xù)降息。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖15

降息的原因也很簡單:

因為中國經(jīng)濟增速放緩,從以往每年增速在8%以上,到今年連維持5.5%都比較困難。

很多企業(yè)生存困難,需要國家降息借錢給他們紓困,不然就要倒閉了;

很多家庭生活維艱,也需要國家降息刺激經(jīng)濟,提振他們的消費,不然需求壓根拉不起來。

試問這個時候,給到人們4%、5%收益的銀行理財產(chǎn)品,還承諾保本,說有國家兜底的產(chǎn)品,還可能活得下來嗎?

很明顯,這種產(chǎn)品要是還能活下來,就是違背邏輯的。

一來,不可能再給到4%、5%;二來,不可能保本保息。

為什么不能再給到4%、5%?

你想想啊,上半年國內(nèi)的實際GDP增速,只有2.5%。下半年能否完成5.5%的增速,都是個問題。

而現(xiàn)在中國的基準利率是1.5%,1年期國債收益率是1.7%多,10年期國債利率是2.7%多。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖17

結(jié)果你一個銀行理財,上來就能給到4%、5%的收益率?還告訴我是安全的、穩(wěn)健的、保本的?

我實在想破腦袋都想不出,到底是怎么能做到這種短期保本收益的。

要是這樣,那么大伙也不用干活了,也不去炒股投資了,直接把錢都存理財產(chǎn)品里面吧!

于其付出勞動,辛辛苦苦賺來一年2.5%的財富增長;

于其承擔風險,在股市里賺來5%的收益。我還不如買理財產(chǎn)品,一年就能給到5%的營收,還能由國家剛性兌付的“無風險”收益?

所以答案只有一種可能:銀行的理財產(chǎn)品,如果短期內(nèi)能給到比存款利率更高的收益,那就一定是因為承擔了更多的風險,比如拿了你的錢,去投資了股權(quán)類,或者非標準債券等風險較大的資產(chǎn)。

這樣的產(chǎn)品,本來就是有風險的,并且國家不會給擔保,給兜底。

在中國的金融體系中,真正在法律上能做到“剛性兌付”的,只有三種金融工具:

  • 銀行存款;
  • 人壽保險;
  • 國債。

銀行存款能做到剛性兌付,是因為資金池制度可以各種錯配,投資什么資產(chǎn)也被國家限制得死死的,本身就只能做低風險投資,給儲戶的利息也足夠少,更別提還買了存款保險。

人壽保險能做到剛性兌付,是因為人壽保險公司做的是長線投資,短期內(nèi)不會給客戶高利息,享受的是長期的紅利,投資的標的也被國家限制,有各種監(jiān)管制度,還有1800多億的保險保障基金護著。

國債能做到剛性兌付,那就更不用說了,本身就是政府信用擔保,借給國家投資各種長期的項目,并且也不會給到多高的收益率。

這三種是當前可以做到真正“無風險”剛性兌付、保本保息的。

除此之外的任何資產(chǎn),不管吹得多么好聽,多么安全保本——通通都是或多或少有風險的!

2020年工行銷售的理財產(chǎn)品:

“鵬華聚鑫1號-25號資管計劃”,宣布違約,

總資金規(guī)模達到40億元,就這么暴雷了。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖19

這起事件放以前看簡直不可思議,不止因為來自第一大行工行,還因為暴雷的這款產(chǎn)品,宣傳的收益率,其實只有4.1%…..

4.1%的理財產(chǎn)品也會暴雷,這是顛覆很多人認知的。

實際上這在未來,會成為一種常態(tài)。因為利率只會越來越低。

2019年,原中國銀行行長周小川就說過,“中國可以避免快速地進入負利率”,言下之意就是,中國未來必然進入負利率時代,只是快慢的問題。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖21

那么大家想想,銀行的理財產(chǎn)品,收了錢后,去投資低風險的資產(chǎn),比如國債什么的,如果只能拿回1%、2%的收益率,它還怎么給到你4%、5%的收益呢?

只能是因為鋌而走險,去投資高風險的資產(chǎn)了。

所以國家也不敢給它兜底。

我們甚至可以預(yù)言——在未來,3%、4%的收益,也會成為一種“高收益”。

甚至乎當下你能在市面上買到的3%、4%的“穩(wěn)健”理財產(chǎn)品在未來都會退出歷史舞臺。

說回來,我們得想想家庭應(yīng)該怎么做?

首先我們家庭,絕對不能把大部分的資產(chǎn)都投進股市里,這樣的風險是極其高的。

大白話跟你講什么是利率下行?以及保本理財全面清零背后的真相插圖23

我們總得有一部分錢,是放到低風險的地方。哪怕收益非常低,甚至負利率,這沒有辦法,我們避免不了。

可難道,我們就此躺平嗎?

也不建議。

我們其實非常建議每一個家庭,都給自己配上一份增額終身壽險。

用人壽保險的方式來鎖定利率。不了解增額終身壽險可以點擊文章了解??(什么是增額終身壽險?怎么挑選一款靠譜的增額終身壽險?

增額終身壽險完全不用擔心利率下行和市場波動的風險,能以合同的方式直接鎖定未來的幾十年乃至終身3.5%左右的收益。

這種資產(chǎn)和銀行理財產(chǎn)品最大的區(qū)別就在于它是走長線投資的,所以能做到長期給得了這樣的收益,還能剛性兌付。

像前面我們說過的,降息就相當于一劑興奮劑,讓病人撐過一會,如果撐到了醫(yī)生帶著最新的設(shè)備過來,病人就被救活了。

經(jīng)濟的發(fā)展,長期來看,還是得靠科技。

并且人類過往,就是靠著科技的進步,長期慢慢經(jīng)濟增長,逐漸繁榮的。

增額壽的邏輯,就在于此。

不談短期的4%、5%,但把時間拉長到10年、20年后,保險公司自然有底氣隨著經(jīng)濟的發(fā)展,去給我們賺到更多的錢,從而給回投資者終身保本的回報。

沒有無緣無故的愛,一切都是有其背后邏輯的。

若干年后,當周圍的人去銀行搶破頭皮,去搶收益率2%的理財產(chǎn)品時,我們早年鎖定下來的增額壽,還能每年穩(wěn)穩(wěn)給回我們3.5%的回報。

而這就是早早訂立合同,鎖定當下利率的優(yōu)勢。

想要投增額終身壽險或者咨詢更多產(chǎn)品的朋友,點擊下方圖片,免費體驗1對1家庭保障規(guī)劃服務(wù),專業(yè)的譜藍理財師會免費為你量身定制家庭保障方案、協(xié)助你規(guī)范投保。

原創(chuàng)文章,作者:譜藍保,如若轉(zhuǎn)載,請注明出處:http://www.meijia.ac.cn/bxzs/lczs/36883.html

(0)
上一篇 2022年9月13日 下午5:59
下一篇 2022年9月13日 下午6:34

文章推薦

微信掃一掃
微信掃一掃
分享本頁
返回頂部