今天咱們來聊聊分紅型年金險那些事兒，看看復星保德信旗下的產(chǎn)品到底香不香，附帶的高端醫(yī)療和養(yǎng)老社區(qū)是不是真的物超所值。

“哎呀，我又不是想發(fā)財，就是想找個穩(wěn)妥的地方放養(yǎng)老錢?！边@是我經(jīng)常聽到的一句話。說實話，在如今低利率環(huán)境下，找個既安全又有不錯收益的理財方式還真不容易。

分紅型年金險因為“保證收益+浮動分紅”的模式，關(guān)注的人不少。但它們真的靠譜嗎？附加的生態(tài)服務是錦上添花還是華而不實？今天，我就用大白話給大家分析分析。

01 年金險市場現(xiàn)狀，低利率環(huán)境下的選擇困境

現(xiàn)在這經(jīng)濟環(huán)境，相信大家都有感受：銀行利率一路下行，5年期存款利率從幾年前的4%掉到了現(xiàn)在的1.3%左右。

國債收益率也不斷走低，理財產(chǎn)品嘛，自從資管新規(guī)打破“剛兌”后，也不再保本保息了。股票基金波動太大，房產(chǎn)流動性又差。

這種背景下，有保證收益的分紅型年金險確實吸引了越來越多人的目光。它提供了“保證收益+浮動分紅”的雙重可能性，雖然不一定能讓人暴富，但作為資產(chǎn)配置中求穩(wěn)的一部分，是有其價值的。

02 產(chǎn)品亮點，現(xiàn)金價值與收益表現(xiàn)

先說說這類產(chǎn)品最大的亮點——回本速度較快。以復星保德信星盈家（朱雀版）為例，躉交或3年交費，第4年保單的現(xiàn)金價值基本上就能超過已交保費；就算是分5年交費，第5年也能回本。這意味著資金不會被長時間鎖定，流動性相對較好。

保證收益部分的表現(xiàn)也不俗。星盈家（朱雀版）的長期復利IRR（內(nèi)部收益率）能接近2.5%，幾乎是貼著監(jiān)管規(guī)定的上限設計的，在同類產(chǎn)品中較有競爭力。

分紅作為浮動收益部分，雖然不確定，但至少提供了獲取更高回報的可能性。分紅來源于保險公司分紅保險業(yè)務的實際投資收益率與預定利率之間的利差。

03 生態(tài)服務，復星的核心附加價值

復星保德信為其年金險產(chǎn)品（如星盈家朱雀版）附加的生態(tài)服務，主要是復星聯(lián)合的健康管理服務和復星康養(yǎng)社區(qū)的優(yōu)先入住權(quán)。

這些服務聽起來挺高大上，實際價值呢？

“名醫(yī)綠通”等健康管理服務：說白了，就是在需要時幫你快速對接專家門診、安排住院手術(shù)等。對于普通人來說，能一定程度上緩解“看病難、找專家更難”的痛點。

復星康養(yǎng)社區(qū)優(yōu)先入住權(quán)：通常需要保費達到一定門檻才能獲取。我國正在加速進入老齡化社會，未來優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老資源可能會越來越緊張。如果能提前鎖定一個優(yōu)先入住的權(quán)利，為未來多留一個選擇，對注重養(yǎng)老規(guī)劃的人來說是有吸引力的。

04 潛在風險，分紅不確定與退保損失

當然了，分紅型年金險也不是完美無缺，主要有兩個方面需要注意：

分紅的不確定性：分紅完全取決于保險公司的實際經(jīng)營情況。保險公司在每個會計年度結(jié)束后，會將該類分紅保險的可分配盈余按一定比例分配給客戶。雖然分紅不會為負，但在某些年度有可能為零。購買前要對分紅有合理的預期，它更像是一種“可能的好彩頭”，而非保證收益。

前期退保損失較大：這是所有長期儲蓄型保險都需要特別注意的一點。如果剛投保沒多久就因為資金周轉(zhuǎn)等原因需要退保，能拿回來的現(xiàn)金價值很可能遠低于已交保費。

猶豫期后退保，保險公司一般是退還保單當時的現(xiàn)金價值。投保初期，現(xiàn)金價值通常低于所交保費，之后才會逐漸增長并與所交保費持平、超過。所以，購買這類產(chǎn)品的前提是，確定自己是一筆長期不用的“閑錢”。

05 競品對比，2025年第一梯隊產(chǎn)品怎么選

光說一款產(chǎn)品可能大家沒概念，譜藍君拉了個表格，對比一下2025年市場上幾款關(guān)注度較高的養(yǎng)老年金險，數(shù)據(jù)來源為網(wǎng)絡公開信息，具體以保險公司條款為準。

從這個表可以看出來，沒有十全十美的產(chǎn)品，只有更適合自己的選擇。

06 適用人群，哪類人更適合投保

綜合來看，復星保德信星盈家（朱雀版）這類分紅型年金險比較適合以下人群：

1. 追求資產(chǎn)安全穩(wěn)健增長：厭惡高風險投資，希望尋找銀行存款、國債之外的中長期理財工具的人。
2. 有養(yǎng)老規(guī)劃需求：希望為未來準備一筆確定的、可持續(xù)的現(xiàn)金流，補充退休后收入。
3. 看重附加服務價值：對復星旗下的醫(yī)療資源和養(yǎng)老社區(qū)有實際興趣和需求，并且保費預算能夠達到對接標準。
4. 資金規(guī)劃較為長期：手中有閑置資金，近期內(nèi)無需動用，能夠承受前期退保可能帶來的損失。

說了這么多，最后給大家總結(jié)幾句大白話：

分紅型年金險，好比是“保底工資+年終獎金”。保底工資（保證收益）寫進合同，穩(wěn)穩(wěn)的；年終獎金（分紅）看公司效益，有好有壞。

復星的生態(tài)服務，像是“游戲DLC”。主體游戲（年金險）本身不錯，DLC（醫(yī)療、養(yǎng)老權(quán)益）如果剛好是你需要的，那就是錦上添花；如果完全用不上，也不必單純?yōu)檫@個買單。

要不要買？看你自己的“資金屬性”和“需求匹配度”。這筆錢是不是長期不用？你是不是更看重安全穩(wěn)??？你是否需要這些附加服務？

記住，沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的方案。買保險之前，一定要想清楚自己的需求，并仔細閱讀產(chǎn)品條款，尤其是關(guān)于保險責任、責任免除、現(xiàn)金價值表的部分。

親愛的用戶，別再為保險規(guī)劃煩惱啦！點擊下方圖片，立即解鎖價值800元的超值福利！資深規(guī)劃師1對1免費咨詢，專屬方案量身定制，現(xiàn)有保單深度分析，投保全程免費協(xié)助，理賠無憂終身守護。抓住這次機會，為您和家人打造完美保障，讓未來穩(wěn)穩(wěn)的！立即點擊下方報名入口，開啟專屬保障規(guī)劃之旅，買保險不掉坑！