導(dǎo)讀： 資本逐利而動，信用擔(dān)保保險似乎正成為其進(jìn)入保險業(yè)的新寵。

5月17日，TCL中誠集團(tuán)、穗恒運(yùn)A、恒生電子保險公司發(fā)布公告稱，擬與廣東融資再擔(dān)保有限公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立粵財信用擔(dān)保保險公司，5月18日，永興特鋼(002756，股吧)宣布，計劃與萬豐奧特、2345等7家公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立華商云信用保險有限公司，注冊資本20億元。

所謂信用擔(dān)保保險，即以信用風(fēng)險為保險目標(biāo)的保險，實(shí)際上是保險人（擔(dān)保人）為信用關(guān)系中的義務(wù)人（擔(dān)保人）提供信用擔(dān)保的一種保險業(yè)務(wù)。在商業(yè)習(xí)慣上，由于投保人在信用關(guān)系中的身份不同，信用擔(dān)保保險分為信用保險和擔(dān)保保險。

對于資本關(guān)注和參與信用擔(dān)保保險業(yè)務(wù)的原因，業(yè)內(nèi)人士表示，與保險業(yè)新國十條明確提出積極發(fā)展擔(dān)保保險業(yè)務(wù)有關(guān)，一是加快小微企業(yè)信用保險和貸款擔(dān)保保險的發(fā)展；二是積極發(fā)展個人消費(fèi)貸款擔(dān)保保險。

然而，業(yè)內(nèi)人士建議，資本應(yīng)該看到硬幣的兩面，商業(yè)信用擔(dān)保保險有一定的風(fēng)險，如果風(fēng)險控制失敗，新寵物很容易成為新悲傷。

滿足企業(yè)和個人兩端的需求

資本覬覦專業(yè)信保公司牌照的原因與信用擔(dān)保保險的市場空間和場景應(yīng)用無關(guān)。

根據(jù)中國保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，2015年貸款擔(dān)保保險支持中小企業(yè)和個人融資1015.6億元，其中25個省、自治區(qū)、直轄市開展小額貸款擔(dān)保保險試點(diǎn)，支持12.3萬家中小企業(yè)銀行融資貸款188.6億元；出口信用保險規(guī)模不斷擴(kuò)大，為6.3萬家出口企業(yè)提供4540.2億美元的風(fēng)險擔(dān)保。

例如，廣東金融信用擔(dān)保保險公司在公告中表示，廣東擁有龐大的中小企業(yè)客戶群，融資需求和信貸增長需求大，目標(biāo)市場廣闊。特別是自2014年以來，廣東保險業(yè)結(jié)合全省發(fā)達(dá)的民營經(jīng)濟(jì)、眾多小微企業(yè)和強(qiáng)勁的融資需求，大力促進(jìn)小額貸款，確保保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。

值得一提的是，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體增長放緩的背景下，銀行不良率上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升，銀行貸款動機(jī)不足，貸款現(xiàn)象嚴(yán)重，信用擔(dān)保保險增加信用尤為重要，更受銀行和中小企業(yè)歡迎。一位從事信用擔(dān)保保險業(yè)務(wù)的人士說。

此外，信用擔(dān)保保險的場景應(yīng)用也不具有吸引力。最近，基于消費(fèi)場景的信用擔(dān)保保險層出不窮。比如陽光信保與世界上最大的奢侈品交易服務(wù)平臺寺庫合作，推出了國內(nèi)首款基于電商平臺的小保單個人消費(fèi)信保產(chǎn)品；中安保險與蘑菇街、寺庫、天翼支付分別推出了信用消費(fèi)品，推出了名為千單的系統(tǒng)，即連接線上信用賬戶和線下消費(fèi)場景的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

網(wǎng)上貸款315首席信息官李子川表示：目前，國內(nèi)個人消費(fèi)信貸市場正處于價值蕭條，價值需要通過解決信貸問題來真正體現(xiàn)。保險公司與消費(fèi)金融公司或金融機(jī)構(gòu)的合作有利于消費(fèi)金融市場的發(fā)展。對保險公司來說，不僅是一個很好的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，也是挖掘數(shù)據(jù)、培養(yǎng)風(fēng)險控制、開發(fā)和應(yīng)用場景的有效途徑。但這類產(chǎn)品處于試探性階段，合規(guī)性和風(fēng)險防控仍是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。希望保險公司在此類業(yè)務(wù)中加大對產(chǎn)品推廣和迭代的投入?！?/p>

目前，除了最近開業(yè)的中國第一家商業(yè)信用擔(dān)保保險公司陽光信用保險外，平安財險、PICC財產(chǎn)保險、華安財產(chǎn)保險、陽光財產(chǎn)保險、太平洋財產(chǎn)保險等保險公司已成立信用擔(dān)保保險事業(yè)部。

賠償率預(yù)警風(fēng)險控制

大市場需求和發(fā)展空間背后隱含的風(fēng)險不容忽視。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力的背景下，對于中小企業(yè)，雖然信用擔(dān)保保險可以發(fā)揮信用作用，有利于中小企業(yè)融資，但對于信用擔(dān)保保險公司，包括信用風(fēng)險，也傳遞到貸款相關(guān)信用擔(dān)保保險業(yè)務(wù)，最直接的體現(xiàn)是補(bǔ)償支出的增加。上述從事信用擔(dān)保保險業(yè)務(wù)的人士說。

以經(jīng)濟(jì)活躍的省份為例，2016年第一季度累計信用保險保費(fèi)收入賠付費(fèi)用為2.69億元，省內(nèi)行業(yè)賠付費(fèi)用為73.97%。

信達(dá)財產(chǎn)保險2015年年度報告明確表示，目前面臨的信用風(fēng)險包括擔(dān)保保險業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。截至2015年底，信達(dá)財產(chǎn)保險共承擔(dān)335項(xiàng)擔(dān)保保險業(yè)務(wù)，累計保險金額約60.5億元，其中再保別約2.7億元，累計賠償約5.3億元，已收回590.4萬元，其他賠償正在通過處置抵押品等方式追償。

對此，一位接近監(jiān)管的人士表示:在日常監(jiān)管實(shí)踐中，保險公司更注重核保數(shù)據(jù)的表面審核，對核保數(shù)據(jù)的真實(shí)貿(mào)易背景沒有深入了解。當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險頻發(fā)時，他們沒有及時采取保全措施，這在一定程度上促進(jìn)了賠償率的提高。

建議在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險頻發(fā)的情況下，加強(qiáng)對小微企業(yè)信用保障保險風(fēng)險的控制。 通過加強(qiáng)對小微企業(yè)的承保審計，采取第三方調(diào)查等多種手段了解真實(shí)財務(wù)背景；增加免賠額，靈活定價模式，降低逆向選擇的可能性；加強(qiáng)貨物流調(diào)查、欺詐案件調(diào)查、相關(guān)關(guān)系調(diào)查、貿(mào)易真實(shí)性調(diào)查，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程信息控制，引導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)利用各種手段降低小微企業(yè)信用保障保險風(fēng)險。 此外，煤炭、焦炭、鐵、光伏等過剩行業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎或收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。 此外，煤炭、焦炭、鐵、光伏等過剩行業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎或收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。

想了解更多新聞資訊或有保險規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報名咨詢，會有專業(yè)理財師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。