導(dǎo)讀： 一季度，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為389.36億元，同比下降481.51億元，下降55.29%。其中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為133.77億元，同比下降76.97億元，下降36.52%；壽險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為154.84億元，同比下降409.36億元，下降72.56%。其中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為133.77億元，同比下降76.97億元，下降36.52%；壽險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為154.84億元，同比下降409.36億元，下降72.56%。

4月26日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了2016年第一季度保險(xiǎn)行業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，第一季度，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了原保險(xiǎn)保費(fèi)收入11979.12億元，原保費(fèi)收入單季度首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，同比增長(zhǎng)42.18%。其中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和個(gè)人保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)11.17%和52.50%。

第一季度，保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)總額為138535.34億元，較年初增長(zhǎng)12.09%。但預(yù)計(jì)利潤(rùn)為389.36億元，同比下降55.29%；資使用收益率為1.20%，同比下降1.03個(gè)百分點(diǎn)。

總的來(lái)說(shuō)，受利率下行預(yù)期、資本市場(chǎng)震蕩等因素的影響，保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力增強(qiáng)，原保險(xiǎn)費(fèi)收入創(chuàng)紀(jì)錄，但受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，保險(xiǎn)資金面臨資產(chǎn)短缺，保險(xiǎn)資產(chǎn)配置敞口風(fēng)險(xiǎn)增加，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理坦言。

壽險(xiǎn)新單同比增長(zhǎng)68.49%

一季度，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，原保費(fèi)收入8459.28億元，同比增長(zhǎng)50.18%。其中，普通壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入5790.02億元，同比增長(zhǎng)87.81%，占?jí)垭U(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的60.06%，同比增長(zhǎng)11.29個(gè)百分點(diǎn)；原保費(fèi)收入2640.60億元，同比增長(zhǎng)4.64%，占?jí)垭U(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的27.39%，同比下降12.53個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于第一季度人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中小型保險(xiǎn)公司副總經(jīng)理表示：一是外部環(huán)境有利，包括利率下行渠道、資本市場(chǎng)沖擊、保險(xiǎn)產(chǎn)品青睞；二是部分中小型保險(xiǎn)公司在銀行保險(xiǎn)單一業(yè)務(wù)中，產(chǎn)品形式為傳統(tǒng)年金或股息，以原保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)算。

值得一提的是，壽險(xiǎn)公司新單業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)搶眼。第一季度，人壽保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)新單原保費(fèi)收入7141.42億元，同比增長(zhǎng)68.49%，占?jí)垭U(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的74.08%，比去年同期增長(zhǎng)7.04個(gè)百分點(diǎn)。其中，新單期原保費(fèi)收入1638.49億元，同比增長(zhǎng)74.91%，占新單原保費(fèi)收入的22.94%。

上市保險(xiǎn)公司總精算師告訴《21世紀(jì)商業(yè)先驅(qū)報(bào)》，新單期交付的增長(zhǎng)與大型保險(xiǎn)公司大力發(fā)展期交付業(yè)務(wù)、重視代理團(tuán)隊(duì)建設(shè)有關(guān)，也與一些中小型保險(xiǎn)公司期交付業(yè)務(wù)的發(fā)展有關(guān)。

例如，太保人壽披露的第一季度原保險(xiǎn)費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，太保人壽個(gè)人業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入464.04億元。其中，新保業(yè)務(wù)178.11億元(期交業(yè)務(wù)173.99億元，單交業(yè)務(wù)4.12億元)，續(xù)期業(yè)務(wù)285.93億元。原保險(xiǎn)費(fèi)收入59.46億元。其中，新保業(yè)務(wù)33.14億元(期交業(yè)務(wù)1.57億元，單交業(yè)務(wù)31.57億元)，續(xù)期業(yè)務(wù)26.32億元。

此外，第一季度責(zé)任保險(xiǎn)原保費(fèi)收入為104.39億元，同比增長(zhǎng)21.25%，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)比例為4.46%，比去年同期增長(zhǎng)0.37個(gè)百分點(diǎn)。

所謂責(zé)任保險(xiǎn)，是以保險(xiǎn)客戶的法律賠償風(fēng)險(xiǎn)為承保對(duì)象的一種保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)品研發(fā)部總經(jīng)理解釋說(shuō)：涉及國(guó)計(jì)民生的一些社會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題，如食品安全、環(huán)境保護(hù)、第一臺(tái)/套重大技術(shù)設(shè)備等，大多在責(zé)任保險(xiǎn)范圍內(nèi)。隨著新國(guó)十條的發(fā)布，責(zé)任保險(xiǎn)政策的環(huán)境優(yōu)化，保險(xiǎn)公司發(fā)展新業(yè)務(wù)的動(dòng)力增強(qiáng)?；谖鞣匠墒斓谋ｋU(xiǎn)市場(chǎng)，責(zé)任保險(xiǎn)通常是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的最大業(yè)務(wù)。我相信，隨著國(guó)內(nèi)法律體系、稅收政策和保險(xiǎn)意識(shí)的完善，責(zé)任保險(xiǎn)將迎來(lái)發(fā)展紅利期。”

投資收益和經(jīng)營(yíng)效益雙降

雖然保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但資本利用收益率和預(yù)期利潤(rùn)總額卻下降。

截至第一季度末，保險(xiǎn)業(yè)資金余額為11942.74億元，較年初增長(zhǎng)7.29%。與年初相比，股票和證券投資基金的總比例為14.03%； 銀行存款和債券余額占55.78%，較年初下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)資金利用總收入1385.47億元，平均利用率1.20%，同比下降1.03個(gè)百分點(diǎn)。

在這方面，一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的副總裁解釋說(shuō)：股票和證券投資基金由于市值萎縮，但保險(xiǎn)公司的總資本增加，銀行存款和債券的比例下降，因?yàn)闆](méi)有新的，總資本增加。

保險(xiǎn)基金利用收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，股票投資、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇理論上優(yōu)于周期性股票，有利于市場(chǎng)風(fēng)格結(jié)構(gòu)的平衡，但由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可持續(xù)性和通脹復(fù)蘇可能帶來(lái)緊縮預(yù)期，股票市場(chǎng)仍缺乏上升空間，保險(xiǎn)基金難以獲得絕對(duì)回報(bào)；對(duì)于固定收益投資，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和通脹復(fù)蘇的環(huán)境中，債券收益率面臨上行壓力，債券交易難以操作。但與此同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)和通脹回升空間有限，資本利率仍相對(duì)較低，保險(xiǎn)資金增量配置仍面臨資產(chǎn)短缺的問(wèn)題。一位保險(xiǎn)公司首席投資官說(shuō)。一位保險(xiǎn)公司首席投資官說(shuō)。

因此，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率下降。第一季度，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為389.36億元，同比下降481.51億元，下降55.29%。其中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為133.77億元，同比下降76.97億元，下降36.52%；壽險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為154.84億元，同比下降409.36億元，同比下降72.56%；再保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為14.90億元，同比下降9.12億元，資產(chǎn)管理公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額為18.90億元，同比增長(zhǎng)5.33億元，增長(zhǎng)39.31%。

但保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)金流充裕。第一季度，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入8454.77億元，同比增長(zhǎng)216.68%。其中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流入938.76億元，同比增長(zhǎng)79.71%；壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流入815.81億元，同比增長(zhǎng)262.41%。

想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報(bào)名咨詢(xún)，會(huì)有專(zhuān)業(yè)理財(cái)師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。