不久前我們才跟大家說(shuō)過(guò)，3.0%預(yù)定利率可能堅(jiān)持不了多久。
據(jù)財(cái)聯(lián)社消息，部分險(xiǎn)企將在6月底停售預(yù)定利率3.0%的增額壽，7月開(kāi)始上線預(yù)定利率2.75%的新產(chǎn)品。
（圖源：財(cái)聯(lián)社）
距離3.5%降到3.0%，也才不到1年的時(shí)間，為什么這么快又要下調(diào)？3.0%降到2.75%，收益又會(huì)差多少？今天我們就來(lái)聊一聊這些問(wèn)題。
從“被動(dòng)停售”到“主動(dòng)停售”
仔細(xì)看財(cái)聯(lián)社報(bào)道，可以發(fā)現(xiàn)這次停售與以往不太一樣。
以前保險(xiǎn)公司對(duì)高收益產(chǎn)品的調(diào)整，多是在監(jiān)管的窗口指導(dǎo)下進(jìn)行的；
而這次卻是部分保險(xiǎn)公司為符合公司風(fēng)險(xiǎn)管控要求，主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。
（3.5%停售消息 vs 3.0%停售消息）
要知道，高收益產(chǎn)品可是保險(xiǎn)公司吸引客戶的一大利器。如今存款和國(guó)債利率都降到“2字頭”，3.0%的增額壽有多吃香想必也不用多說(shuō)了。
但現(xiàn)在居然有保險(xiǎn)公司放著保費(fèi)不掙，主動(dòng)停售，這是為啥？
報(bào)道提到，是為了風(fēng)險(xiǎn)管控！重點(diǎn)管控的是利差損風(fēng)險(xiǎn)。
這幾年由于利率下行，保險(xiǎn)公司的投資收益率在持續(xù)走低。據(jù)13精統(tǒng)計(jì)，近三年保險(xiǎn)行業(yè)的平均投資收益率僅為3.5%，創(chuàng)近十年來(lái)新低。
（圖源：13個(gè)精算師）
投資收益不樂(lè)觀，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司面臨巨大的償付壓力。
像增額壽這類熱銷的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)邏輯是保險(xiǎn)公司收取客戶的保費(fèi)，扣除保障、運(yùn)營(yíng)等相關(guān)費(fèi)用后，剩下的費(fèi)用拿去投資賺取收益。
保險(xiǎn)公司拿了客戶的錢去投資，自然要給客戶支付一定的收益，預(yù)定利率就是保險(xiǎn)公司給客戶承諾的收益。
每款產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)就定好了預(yù)定利率，只要簽了保險(xiǎn)合同，后續(xù)無(wú)論如何保險(xiǎn)公司都得按合同約定給客戶固定的收益。
如果預(yù)定利率定得太高，而保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益達(dá)不到承諾給客戶收益，那保險(xiǎn)公司可能就要自己貼錢給客戶了。
結(jié)合當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境，保險(xiǎn)公司對(duì)預(yù)期投資收益恐怕也是不樂(lè)觀的，所以為了防止以后出現(xiàn)虧損，保險(xiǎn)公司也就只能主動(dòng)降低產(chǎn)品收益來(lái)自保了。
畢竟90年代的“利差損毒丸”事件還歷歷在目，如今仍有保險(xiǎn)公司在為當(dāng)初的利差損買單。有了前車之鑒，保險(xiǎn)公司只能“謹(jǐn)慎”為上……
不過(guò)，這次調(diào)整只是部分險(xiǎn)企的自發(fā)行動(dòng)，并非全行業(yè)調(diào)整。
但社會(huì)整體投資回報(bào)走低是客觀事實(shí)，后續(xù)不排除有越來(lái)越多保險(xiǎn)公司跟進(jìn)。
報(bào)道還提到，2.75%預(yù)定利率的增額壽即將上線，且新產(chǎn)品已經(jīng)報(bào)備成功。
3.0%降到2.75%，看似降幅不大，但在增額壽的長(zhǎng)期復(fù)利下，不同預(yù)定利率的收益差距還是不容小覷的。
同樣投入100萬(wàn)本金，3.0%年復(fù)利和2.75%年復(fù)利產(chǎn)生的收益：
所以千萬(wàn)別小看這0.25%的利差，尤其是本金越多的情況下，在時(shí)間的加持下，收益差距能頂一輛車、甚至一套房的首付了。
而這還只是預(yù)定利率下降對(duì)收益的影響，實(shí)際上影響產(chǎn)品收益的因素還有預(yù)定死亡率和預(yù)定費(fèi)用率，第四套《生命表》的即將落地，還有“報(bào)行合一”的實(shí)施，也會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。
三管齊下，以后上線的新產(chǎn)品實(shí)際收益可能還會(huì)更低……
每次一有預(yù)定利率下調(diào)的風(fēng)聲出來(lái)，就有業(yè)務(wù)員大肆炒作“停售”，搞得人心惶惶，有朋友急沖沖就跟風(fēng)上車了。
但譜藍(lán)君想說(shuō)，3.0%的增額壽固然好，但不建議大家沖動(dòng)上車，最好是了解清楚增額壽的用途以及是否符合自身的配置需求再下手。
增額終身壽最大的優(yōu)勢(shì)在于增值效用高：
一是可以鎖定終身利率，現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)穩(wěn)定，不用擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率下行；
二是可以通過(guò)減保、保單貸款取現(xiàn)，資金運(yùn)用相對(duì)靈活。
利用這些特性，我們可以實(shí)現(xiàn)一些長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)規(guī)劃目標(biāo)，比如給自己儲(chǔ)備養(yǎng)老金、給孩子儲(chǔ)備教育金等。
不過(guò)要注意，增額壽是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄工具，需要長(zhǎng)時(shí)間積累才可以達(dá)到預(yù)期收益，短時(shí)間內(nèi)增值效益不會(huì)太明顯，而且前期退保還會(huì)有不小的損失！
所以我們一般建議5年以上的長(zhǎng)期投資才考慮增額壽，或者是在專業(yè)顧問(wèn)的協(xié)助下，選擇年期適合的產(chǎn)品。
再者，增額壽屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，收益偏穩(wěn)健，比較適合作為家庭的托底資產(chǎn)；
有條件的朋友，可以在此基礎(chǔ)上再適當(dāng)配置權(quán)益類資產(chǎn)，提高整體的儲(chǔ)蓄收益，對(duì)抗通脹風(fēng)險(xiǎn)。
這次調(diào)整只是部分險(xiǎn)企的自發(fā)行動(dòng)，但就目前的市場(chǎng)行情來(lái)看，或許不久后就會(huì)波及到整個(gè)行業(yè)。建議有規(guī)劃需求的朋友盡早配置，且買且珍惜。
現(xiàn)在市面上的產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，大家要好好篩選，不要跟風(fēng)購(gòu)買，最好讓專業(yè)的理財(cái)師梳理財(cái)務(wù)情況和規(guī)劃需求，再匹配合適的產(chǎn)品。
親愛(ài)的用戶，別再為保險(xiǎn)規(guī)劃煩惱啦！點(diǎn)擊下方圖片，立即解鎖價(jià)值800元的超值福利！資深規(guī)劃師1對(duì)1免費(fèi)咨詢，專屬方案量身定制，現(xiàn)有保單深度分析，投保全程免費(fèi)協(xié)助，理賠無(wú)憂終身守護(hù)。抓住這次機(jī)會(huì)，為您和家人打造完美保障，讓未來(lái)穩(wěn)穩(wěn)的！立即點(diǎn)擊下方報(bào)名入口，開(kāi)啟專屬保障規(guī)劃之旅，買保險(xiǎn)不掉坑！
原創(chuàng)文章，作者：譜藍(lán)保-敏敏，如若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處：http://www.meijia.ac.cn/bxzs/zezssx/206947.html
