醞釀半年多的個(gè)人養(yǎng)老金終于落地了！

11月25日開始，北京、上海、廣州、深圳、成都等城市正式開始試點(diǎn)，在試點(diǎn)城市的朋友可以開戶投資了~

根據(jù)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金可投資的金融產(chǎn)品有四大類：特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是四類產(chǎn)品中結(jié)構(gòu)最復(fù)雜的！既提供人身保障，又兼顧資金保值增值，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還是比較突出的~

近期銀保監(jiān)會(huì)也正式公布了保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻以及首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單。

那么今天我們就來說一說哪些保險(xiǎn)公司有資格推出個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及首批產(chǎn)品的表現(xiàn)如何。

主要內(nèi)容如下：

• 哪些保險(xiǎn)公司可開展業(yè)務(wù)？
• 首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品匯總
• 譜藍(lán)君總結(jié)

11月21日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕17號(hào)）。

該文件正式明確了，保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的基本要求：

以上七項(xiàng)條件，綜合考慮了保險(xiǎn)公司的資本實(shí)力、償付能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)情況、信息技術(shù)水平等因素，門檻相對(duì)較高。

據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，目前達(dá)到準(zhǔn)入門檻的保險(xiǎn)公司不超過30家，基本都是一些“大公司”，比如國(guó)壽、平安、人保、太平洋、太平、泰康等等。

值得一提的是，《通知》還適當(dāng)降低了專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)入門檻：

養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，豁免第一款關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元的規(guī)定。

正所謂“術(shù)業(yè)有專攻”，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司本就專注于養(yǎng)老業(yè)務(wù)，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老服務(wù)有著更深刻的體會(huì)及經(jīng)驗(yàn)。

此番降低門檻，正好給了養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)，可以更好地推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

《通知》不僅對(duì)保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)入門檻做了規(guī)定，還明確了個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的形態(tài)，主要是年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)，需符合以下要求：

產(chǎn)品形態(tài)與目前市面上的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別不大，因此《通知》也規(guī)定了，

保險(xiǎn)公司可以將現(xiàn)有的保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批或備案的方式，納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品；

對(duì)于已經(jīng)審批的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)送上述說明材料，無須另行申請(qǐng)變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批。

上面發(fā)話了，各大保險(xiǎn)公司自然積極響應(yīng)。就在23日，首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品出爐，共7款，都是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)：

下面我們來細(xì)看一下這些產(chǎn)品——

1、投保規(guī)則

我們重點(diǎn)看投保年齡、起投金額、初始費(fèi)用這三個(gè)方面。

• 投保年齡

年齡覆蓋范圍最廣的是鑫享寶，無年齡限制，只要身體健康即可投；其次是共同富裕，最高95歲可投；再者是福壽年年、盛世福享金生；其他的都僅限70歲以下。

• 起投金額

起投金額均設(shè)置得比較低，一兩千元起投；其中門檻最低的是盛世福享金生、臻享百歲、臻享百歲B款，最低月投僅100元。

不過有一點(diǎn)需要注意，起投門檻雖低，但有年度限額。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶每人每年只有1.2萬元的額度，所以買這些保險(xiǎn)產(chǎn)品每年最多也只能投1.2萬。

• 初始費(fèi)用

初始費(fèi)用，可以簡(jiǎn)單理解為手續(xù)費(fèi)。繳納保費(fèi)時(shí)，扣除一定的手續(xù)費(fèi)后，剩余的錢才會(huì)進(jìn)入賬戶增值。

每款產(chǎn)品都設(shè)了初始費(fèi)用上限，一般為保費(fèi)的2%-5%；不過目前正處于推廣階段，所以多數(shù)產(chǎn)品都有優(yōu)惠，暫不收取初始費(fèi)用。

2、保障責(zé)任

基礎(chǔ)保障有身故保險(xiǎn)金和養(yǎng)老年金，個(gè)別產(chǎn)品還擴(kuò)展了失能保險(xiǎn)金、全殘保險(xiǎn)金，相對(duì)來說保障范圍更廣，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。

這里我們重點(diǎn)看【養(yǎng)老年金】這一項(xiàng)責(zé)任：

（1）領(lǐng)取年齡所有產(chǎn)品都要求，滿60歲才可以開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。

對(duì)比市面上領(lǐng)取年齡為50歲、55歲的養(yǎng)老年金險(xiǎn)，門檻略高；尤其對(duì)法定退休年齡較早的女性朋友來說，不太友好。

（2）領(lǐng)取金額

領(lǐng)取金額的計(jì)算比較復(fù)雜，要從產(chǎn)品設(shè)計(jì)說起。

這些產(chǎn)品在時(shí)間點(diǎn)上分“積累期”和“領(lǐng)取期”兩個(gè)階段：

積累期內(nèi)，賬戶持續(xù)增值，賬戶價(jià)值呈上升趨勢(shì)；達(dá)到約定領(lǐng)取年齡時(shí)，賬戶注銷不再增值，根據(jù)當(dāng)時(shí)的賬戶價(jià)值和《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》，確定養(yǎng)老金領(lǐng)取金額。

• 積累期：賬戶持續(xù)增值

個(gè)人繳納保費(fèi)扣除初始費(fèi)用后，剩余資金進(jìn)入投資賬戶。

投資賬戶根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度分為：穩(wěn)健型賬戶和進(jìn)取型賬戶。

我們可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇，既可以將資金全部投入一個(gè)賬戶，也可以按比例分別投入兩個(gè)賬戶。

賬戶價(jià)值在積累期內(nèi)通過“保底+浮動(dòng)”的模式持續(xù)增值：

保底利率：寫在保單上，一經(jīng)確定不得更改；穩(wěn)健型賬戶保底利率在2%-3%區(qū)間，進(jìn)取型賬戶保底利率在0%-0.55%區(qū)間；
浮動(dòng)利率：受保險(xiǎn)公司的投資能力和實(shí)際投資收益情況影響，每年結(jié)算一次，在保險(xiǎn)公司官網(wǎng)披露。

這7款產(chǎn)品中，保底利率最高的是福壽年年、盛世福享金生和共同富裕，穩(wěn)健型賬戶的保底利率達(dá)3%。

不過保底利率高，并不代表實(shí)際收益高，最終收益要看結(jié)算利率。

據(jù)去年結(jié)算利率，臻享百歲撥得頭籌。穩(wěn)健型賬戶和進(jìn)取型賬戶都是7款產(chǎn)品中最高的，達(dá)到6%和6.1%。

但大家要注意，歷史收益并不代表未來收益。市場(chǎng)環(huán)境時(shí)刻在變，未來保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資效益是浮動(dòng)的。

• 領(lǐng)取期：開始領(lǐng)取養(yǎng)老金

年滿60歲，即進(jìn)入領(lǐng)取期。保險(xiǎn)公司會(huì)按約定的領(lǐng)取方式給付養(yǎng)老金，我們可以選擇終身領(lǐng)取或固定期限領(lǐng)取、按月領(lǐng)取或按年領(lǐng)取。

確定領(lǐng)取方式后，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)當(dāng)時(shí)的賬戶價(jià)值和《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》計(jì)算領(lǐng)取金額。

具體怎么計(jì)算，給大家舉個(gè)例子：

以福壽年年目前公布的《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》為例，假設(shè)60歲時(shí)賬戶價(jià)值50萬，那么男性月領(lǐng)50*47.34=2367元，女性月領(lǐng)50*44.05=2202.5元。

理論上的計(jì)算方式倒是很簡(jiǎn)單，但實(shí)操過程中，存在兩個(gè)不確定因素。

一是賬戶價(jià)值，前面我們說到賬戶價(jià)值在積累期內(nèi)持續(xù)增值，是浮動(dòng)的，所以我們無法確認(rèn)60歲時(shí)賬戶價(jià)值有多少；

二是《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)預(yù)定利率、人口生命表等因素變化適時(shí)調(diào)整，我們同樣無法確認(rèn)到時(shí)候的《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》是怎樣的轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)。

由于這兩個(gè)因素的不確定性，所以我們無法明確測(cè)算出各款產(chǎn)品未來到底能領(lǐng)多少養(yǎng)老金。

如果你有意愿入手這些產(chǎn)品，那么譜藍(lán)君建議：

重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品的保底利率，這才是實(shí)打?qū)嵞玫绞值?；然后盡量選擇投資能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司，這樣收益上也會(huì)有保證一點(diǎn)。

不過大家選擇產(chǎn)品時(shí)，還需特別注意它們的退保規(guī)則：

以上7款產(chǎn)品的流動(dòng)性都比較差，投入后退保需要承擔(dān)一定的損失。

猶豫期退保的，退回所有保費(fèi)；

積累期退保的，前幾年會(huì)損失部分本金，多數(shù)產(chǎn)品5年左右就可以拿回所有保費(fèi)；

領(lǐng)取期正常情況下不可退保，只有確診重疾或1-3級(jí)傷殘這兩種特殊情況才可以退保。

所以大家拿來投資這些產(chǎn)品的資金，最好用近5年內(nèi)用不上的閑錢，切記不要占用日常生活資金。

看完首批產(chǎn)品，大家應(yīng)該對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品有大致的了解了。

其實(shí)產(chǎn)品都比較同質(zhì)化，要說區(qū)別，那大概就是收益方面差異比較大了。

所以還是那句話，現(xiàn)在利率下行是大趨勢(shì)，大家要上車的話，還是重點(diǎn)關(guān)注保底利率吧。

不過大家也不用急著下決定，前面我們說到了開展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司有近30家。

現(xiàn)在各大公司都在緊鑼密鼓地籌備著，后續(xù)會(huì)有新產(chǎn)品陸續(xù)上線，大家可以觀望觀望，多多對(duì)比~

實(shí)在拿不準(zhǔn)要不要上車，或不知道該怎么規(guī)劃養(yǎng)老的，可以咨詢?cè)蹅兊睦碡?cái)師，理財(cái)師會(huì)根據(jù)您的財(cái)務(wù)情況及養(yǎng)老目標(biāo)給您提供建議。

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