導(dǎo)讀： 隨著老齡化的加速，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出壓力日益增大。因此，行業(yè)逐步擺脫基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴，加強(qiáng)第二、第三養(yǎng)老保障支柱作用的呼聲越來越響亮。近日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社會(huì)保障研究中心發(fā)布的《2015年中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）進(jìn)一步提出，目前，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和年金相比，中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)明顯瘸腿，中國(guó)人均保費(fèi)收入不足200元，與退休前工資相比，替代率僅為1.1%。

公開資料顯示，我國(guó)養(yǎng)老保障體系三支柱框架逐漸清晰，第一支柱和第二支柱分別為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金，第三支柱是以前相對(duì)陌生的人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。近八年來，國(guó)務(wù)院、保監(jiān)會(huì)多次發(fā)布文件，提到中國(guó)將出臺(tái)遞延稅商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策和第三支柱的缺點(diǎn)正逐漸受到政府和社會(huì)的重視。然而，該報(bào)告正在分析中國(guó)目前的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)，用與其他兩個(gè)支柱的差距來形容。具體來說，報(bào)告明確規(guī)定，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資本占GDP比例、保險(xiǎn)替代率、密度和深度都很小。例如，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資產(chǎn)占GDP比例僅為2.6%，而美國(guó)則高達(dá)42.5%，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率(養(yǎng)老金占退休前工資收入的比例)僅為1.1%，人均保費(fèi)收入僅為185.56元。

原因是行業(yè)普遍把觀點(diǎn)鎖定在稅收優(yōu)惠政策沒有落地上。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭炳文更直言不諱地表示，目前，我國(guó)第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策自制度誕生以來施；目前，第二支柱企業(yè)年金的優(yōu)惠政策不僅需要完善和補(bǔ)充一些細(xì)節(jié)，而且基本完整；然而，對(duì)于第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，稅收優(yōu)惠留下了唯一的空白。此外，目前的商業(yè)養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品過于利基也是報(bào)告中直接指出的一個(gè)問題。目前，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)常采取銷售養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，提前回收養(yǎng)老房地產(chǎn)開發(fā)成本到保險(xiǎn)期，但本產(chǎn)品要求投保人具有較強(qiáng)的支付能力，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)市場(chǎng)具有明顯的利基特征。

事實(shí)上，近年來，我國(guó)社會(huì)保障率過高導(dǎo)致企業(yè)和個(gè)人繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過重的觀點(diǎn)層出不窮，尤其是養(yǎng)老保險(xiǎn)等五險(xiǎn)一金大頭費(fèi)率常年居高不下，給未來的養(yǎng)老金池留下了巨大的隱性支出負(fù)擔(dān)。去年7月，人力資源和社會(huì)保障部放開養(yǎng)老費(fèi)率可能下調(diào)后，人們正在尋找一種新的方法來降低費(fèi)率而不降低保障力。同時(shí)，中央政府在各種聲明中反復(fù)提到了年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度?？梢?，逐步加強(qiáng)養(yǎng)老保障中第二、三支柱的比例已成為未來政策的主流趨勢(shì)。

對(duì)于相對(duì)先天的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，報(bào)告從稅收政策的角度，考慮到我國(guó)是個(gè)人所得稅制度的分類，未來改革的目標(biāo)是個(gè)人所得稅制度的綜合和分類，也考慮到個(gè)人所得稅門檻將逐年增加，納稅人規(guī)模逐漸縮小，建議政府實(shí)施商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)雙向稅收優(yōu)惠政策，增加支付人員的自愿選擇空間。也就是說，在實(shí)施延稅退休領(lǐng)取時(shí)，設(shè)立免稅賬戶，稅后支付賬戶，但退休領(lǐng)取時(shí)實(shí)行免稅政策，投資收入和支付免稅。

此外，鄭秉文還建議，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶作為一種新的商業(yè)形式，一方面應(yīng)開發(fā)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶平臺(tái)，另一方面，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)積極開發(fā)產(chǎn)品，建立保險(xiǎn)產(chǎn)品超市分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好賬戶持有人需求的系列產(chǎn)品。

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