最近這段時(shí)間，銀行存款又迎來了一波“降息潮”。

先是存款利率一次性下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，定存利率正式步入“1時(shí)代”；

緊接著大行的大額存單利率也跟著跌破“2字頭”，和定存利率差不多了。

（圖源：財(cái)聯(lián)社）

大額存單的“高息”優(yōu)勢(shì)，正在逐漸消失……

早些年，各大銀行推出的大額存單利率動(dòng)輒4%以上，這收益水平放到現(xiàn)在來看可以說是非常吸引人了，但在當(dāng)時(shí)，很多人都看不上。

那個(gè)時(shí)候市場(chǎng)上多的是比大額存單更優(yōu)秀的理財(cái)工具，銀行理財(cái)、股票、債券等資產(chǎn)收益率都尚可，流動(dòng)性也更高，因此大額存單在過去很長時(shí)間里都處于不溫不火的狀態(tài)。

直到最近幾年，隨著銀行理財(cái)打破剛兌、股票基金連連飄綠，風(fēng)險(xiǎn)小、利率高的大額存單逐漸被大家看到，甚至掀起了一波又一波的“搶購潮”。

（圖源：網(wǎng)絡(luò)）

但可惜的是，隨著市場(chǎng)利率的不斷下行，大額存單也開始頂不住了。

最近各大銀行陸續(xù)降低大額存單利率，大行的大額存單正式步入“1字頭”。

以中國銀行為例，10月18日發(fā)售的2024年第二期個(gè)人大額存單產(chǎn)品，利率最高是3年期僅1.9%，不足2%。

（圖源：中國銀行官網(wǎng)）

當(dāng)然，也有部分中小銀行仍在售利率2%以上的大額存單，但額度非常緊俏，一單難求！

（圖源：上海華瑞銀行）

值得注意的是，除了利率下降外，大額存單的品種也在變少。

目前市場(chǎng)已難覓5年期的大額存單，至于3年期，雖然也有銀行在售，但大多都處于額度不足或售罄狀態(tài)。

現(xiàn)階段在售的基本都是1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年和2年的中短期產(chǎn)品，甚至有部分銀行已經(jīng)不再發(fā)行大額存單了。

眾所周知，大額存單是銀行的“攬儲(chǔ)利器”，不僅能吸納巨額存款，還能留存高凈值客戶。

按理說銀行應(yīng)該珍惜這個(gè)業(yè)務(wù)才對(duì)，怎么現(xiàn)在卻在降利率，甚至限額、停發(fā)大額存單？

銀行這么做，其實(shí)也是無奈之舉，主要還是為了“挽救”越縮越窄的凈息差。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年四季度銀行業(yè)的凈息差僅為1.69%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管劃定的商業(yè)銀行凈息差警戒線1.8%。

（圖源：財(cái)新數(shù)據(jù)）

作為衡量銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的重要指標(biāo)，凈息差持續(xù)收窄，說明銀行的盈利空間正在被擠壓。

之所以會(huì)出現(xiàn)這種情況，主要有兩方面的原因：

一方面，居民存款意識(shí)不斷增強(qiáng)。

近幾年經(jīng)濟(jì)不景氣，老百姓不敢投資、消費(fèi)，而是傾向于把錢存銀行里。

光是過去4年，銀行新增的存款量就趕上了此前10年的總和，銀行根本就不缺存款。

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另一方面，貸款利率不斷走低。

銀行現(xiàn)在缺的，其實(shí)是貸款，因?yàn)橹挥匈J款出去，銀行才能收利息，才有收入。

前段時(shí)間，貸款利率剛經(jīng)歷過一次大調(diào)整，存量房貸利率統(tǒng)一調(diào)整為LPR-30BP，5年期以上LPR再降到3.6%，又創(chuàng)歷史新低。

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（圖源：財(cái)聯(lián)社）

對(duì)銀行來說，存款是剛性負(fù)債，必須按承諾利率給付，當(dāng)存款越來越多，則意味著銀行要兌付的利息更多了；

而貸款利率的走低，又進(jìn)一步擠壓了銀行的盈利空間，那銀行要想維持存貸利差，避免凈息差收窄，調(diào)降存款利率便成了必然選擇。

未來存款利率大概率還會(huì)繼續(xù)下降，那么帶有高息屬性的大額存單也會(huì)隨之下降，當(dāng)然也不排除銀行直接減少大額存單的發(fā)行甚至直接停發(fā)。

定期存款和大額存單利率的降低，向我們釋放出了一個(gè)信號(hào)：把錢放在銀行越來越不劃算了。

那在利率下行的大背景下，我們得把錢放哪才能避免縮水風(fēng)險(xiǎn)？其實(shí)就兩個(gè)選擇：

一是配置一些可以長期鎖息的資產(chǎn)。

以往大家買大額存單，除了利率高外，還有一部分原因在于它可以鎖定最長5年的利率，但這個(gè)期限其實(shí)并不算長。

屆時(shí)到期了，取出本息后還要面臨“再投資風(fēng)險(xiǎn)”，可能其它理財(cái)產(chǎn)品收益都不如現(xiàn)在了。

所以更建議大家選擇可以鎖定長期利率的資產(chǎn)，而目前市場(chǎng)上能夠滿足這一要求的資產(chǎn)只有國債和儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

國債有政府信用背書，絕對(duì)安全穩(wěn)健，但跟大額存單一樣，非常難搶。

（圖源：網(wǎng)絡(luò)）

相比之下，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就友好多了，不用搶，隨時(shí)可投！

投保后直接鎖定未來幾十年乃至終身的利率，長期復(fù)利收益接近2.5%，白紙黑字寫入合同，確保兌付。

在無需承擔(dān)任何市場(chǎng)波動(dòng)和利率下行風(fēng)險(xiǎn)的情況下，這個(gè)收益水平在市場(chǎng)上可以說是一騎絕塵的存在了。

當(dāng)然了，因?yàn)橘Y金鎖定時(shí)間長，所以短期要用的錢就不適合放在里面了，更適合用來做長期的養(yǎng)老金規(guī)劃、教育金規(guī)劃，且最好用5年內(nèi)用不到的閑錢來配置。

二是根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，配置一些權(quán)益類資產(chǎn)。

比如股票、指數(shù)基金等，雖然波動(dòng)性較高，但收益空間大，有機(jī)會(huì)博取更高收益，對(duì)抗通脹。

在這個(gè)過程中，建議大家放寬視野，分散投資市場(chǎng)，去做全球化的資產(chǎn)配置，以降低資產(chǎn)集中在單一市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

大額存單利率走低的背后，其實(shí)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況的體現(xiàn)。大家必須清楚，經(jīng)濟(jì)下行周期短時(shí)間內(nèi)是無法逆轉(zhuǎn)的，很有可能要持續(xù)數(shù)十年。

未來無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括大額存單、國債以及儲(chǔ)蓄險(xiǎn)都一樣，不是利率下行，就是限額甚至停售。

所以要想避免財(cái)富被侵蝕，大家要做的就是梳理家庭財(cái)務(wù)，好好做個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，盡早鎖定長期利率、配置權(quán)益類資產(chǎn)。

這個(gè)過程會(huì)涉及很多風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、多市場(chǎng)資產(chǎn)品種選擇對(duì)比等專業(yè)性工作，這對(duì)很多普通家庭來說可能不是一件易事，建議大家咨詢專業(yè)的理財(cái)師。