導(dǎo)讀:
縮短短期理財(cái)產(chǎn)品,轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期保障產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的發(fā)展戰(zhàn)略,可以提高死差貢獻(xiàn)率,降低費(fèi)差損失,改善利源結(jié)構(gòu)。事實(shí)上,壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立死差、費(fèi)差、利差三差的平衡利潤(rùn)模式,改變利潤(rùn)過(guò)度依賴?yán)畹哪J?。事?shí)上,壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立死差、費(fèi)差、利差三差的平衡利潤(rùn)模式,改變利潤(rùn)過(guò)度依賴?yán)畹哪J健?/p>
良好的開端是 “保險(xiǎn)姓保成色的重要檢驗(yàn)。
目前,上市保險(xiǎn)公司第一季度業(yè)績(jī)正在陸續(xù)公布,包括中國(guó)平安第一季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)近36%的2110億元,壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)費(fèi)收入增加80%以上;中國(guó)人壽原保險(xiǎn)費(fèi)收入2462億元,同比增長(zhǎng)22.1%;新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入373億元,同比下降20%;中國(guó)太保旗下壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入749.20億元,財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入262.73億元。
其中,中國(guó)平安披露了第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告,新華社保險(xiǎn)于17日召開了第一季度業(yè)務(wù)分析會(huì)議,通過(guò)數(shù)據(jù)和規(guī)劃可以看到上市壽險(xiǎn)公司今年的部分發(fā)展戰(zhàn)略。
一位人壽保險(xiǎn)公司高管表示:上市保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型較早,在期貨支付、價(jià)值和續(xù)期保費(fèi)方面處于領(lǐng)先地位。在回歸保障的背景下,其優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步突出。在接下來(lái)的一段時(shí)間里,保險(xiǎn)業(yè)可能會(huì)處于保險(xiǎn)退保和到期支付的高峰期,這將繼續(xù)面臨更大的現(xiàn)金流出壓力,一些積極的公司有更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
在此背景下,一些證券公司對(duì)上市保險(xiǎn)公司表示樂(lè)觀,如東吳證券研究報(bào)告,由于利率上升和業(yè)績(jī)拐點(diǎn),對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的投資價(jià)值持堅(jiān)定樂(lè)觀態(tài)度。
主要是新華期交,轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)
新華社保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的黎明開始顯現(xiàn)。一位參加新華社第一季度業(yè)務(wù)分析會(huì)議的參與者透露,新華社保險(xiǎn)董事長(zhǎng)兼CEO萬(wàn)峰在會(huì)上表示,這是第一個(gè)以交付為主營(yíng)業(yè)務(wù)的良好開端,也是第一個(gè)以保證產(chǎn)品為主導(dǎo)的良好開端。
在這方面,萬(wàn)峰分別從計(jì)劃和行業(yè)的角度進(jìn)行了分析。萬(wàn)峰認(rèn)為,與計(jì)劃相比,新華社保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型發(fā)展:核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng),包括期貨交易的快速發(fā)展、價(jià)值的顯著提高、期貨的穩(wěn)步增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng);結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化;質(zhì)量不斷提高。
與行業(yè)相比,回歸保險(xiǎn)原有。轉(zhuǎn)型力度更大,包括主動(dòng)停止銷售中短期產(chǎn)品;基本擺脫了單一依賴;業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到了更大的改善。轉(zhuǎn)型的成果也更加豐富,包括業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)上名列前茅;核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超市;營(yíng)銷人員的基本銷售能力高于市場(chǎng)。萬(wàn)峰在會(huì)上說(shuō)。
一家人壽保險(xiǎn)公司的精算官員說(shuō):減少短期金融產(chǎn)品,轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期保障產(chǎn)品的發(fā)展戰(zhàn)略,可以提高死亡差異貢獻(xiàn)率,降低費(fèi)用差異,改善利源結(jié)構(gòu)。事實(shí)上,人壽保險(xiǎn)公司應(yīng)該建立死亡差異、費(fèi)用差異和利潤(rùn)差異的平衡利潤(rùn)模式,改變過(guò)度依賴?yán)麧?rùn)差異的利潤(rùn)模式。
對(duì)于上述變化的原因,與會(huì)者透露,萬(wàn)峰在會(huì)上強(qiáng)調(diào),這與系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)和有效協(xié)調(diào)是分不開的。例如,他說(shuō):在渠道轉(zhuǎn)型方面,個(gè)人保險(xiǎn)渠道注重長(zhǎng)期交付和保障產(chǎn)品;銀代渠道加強(qiáng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型;集團(tuán)渠道注重效益型短期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。在全體員工的合作中,抓早、運(yùn)營(yíng)支持、系統(tǒng)支持、品牌宣傳。
目前,新華社保險(xiǎn)已確定兩步發(fā)展路徑,即2016-2017年為轉(zhuǎn)型期,調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),鞏固發(fā)展基礎(chǔ);2018-2020年為發(fā)展期,形成新的發(fā)展趨勢(shì)。
在2016年新華保險(xiǎn)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上,萬(wàn)峰還強(qiáng)調(diào),2017年將是決定性和關(guān)鍵的一年。如果所有的歷史遺留問(wèn)題都能被消化,就會(huì)建立可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。2016年續(xù)期保費(fèi)增長(zhǎng)9%,扭轉(zhuǎn)了近兩年續(xù)期保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì),成為轉(zhuǎn)折點(diǎn)。未來(lái)要建立續(xù)期增長(zhǎng)模式,即依靠續(xù)期保費(fèi)增長(zhǎng),促進(jìn)總保費(fèi)增長(zhǎng)。2015年續(xù)期保費(fèi)160億元,2016年完成230億元,2017年預(yù)計(jì)280億元。如果這些業(yè)務(wù)按88%甚至70%退一步計(jì)算,續(xù)期保費(fèi)將近500億元。”
此外,退保率大幅下降,說(shuō)明退保高峰已經(jīng)過(guò)去,保障性產(chǎn)品也在增加。2018年,如果沒(méi)有歷史遺留問(wèn)題需要消化,續(xù)期增長(zhǎng)模式建立后,保費(fèi)總額增長(zhǎng)不會(huì)低于20%。
對(duì)于第二季度的工作,萬(wàn)峰要求圍繞預(yù)算、收支、三高(高繼承率、高產(chǎn)能、高保留率)、方案整合、客戶服務(wù)。
近日,惠譽(yù)和穆迪兩家國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)新華A以上保險(xiǎn)財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行了評(píng)級(jí)。
平安承保續(xù)期增加36%
與新華保險(xiǎn)相比,最早建立大個(gè)人保險(xiǎn)格局的中國(guó)平安也在承保端繼續(xù)努力。
根據(jù)平安第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告,其保費(fèi)收入保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭,原保費(fèi)收入2110.06億元,較去年同期增長(zhǎng)35.80%。其中,平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、平安人壽、中國(guó)平安四家控股子公司平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康保險(xiǎn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入分別為536.61億元和1514億元.74億元、53.70億元、5.01億元。
從細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看,中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入1573.45億元,同比增長(zhǎng)40.70%。在人壽保險(xiǎn)個(gè)人業(yè)務(wù)中,新業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入695.80億元,較去年同期增長(zhǎng)81.11%;續(xù)期業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入820.61億元,同比增長(zhǎng)40.81%。
另外,中國(guó)平安車險(xiǎn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入410.35億元,同比增長(zhǎng)10.04%;非機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)原保費(fèi)收入11.13億元,較去年同期增長(zhǎng)125.70%。
一位安全內(nèi)部人士指出,第一季度,中國(guó)安全保費(fèi)數(shù)據(jù)繼續(xù)大幅增長(zhǎng),其中人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)努力,個(gè)人業(yè)務(wù)部門保持新業(yè)務(wù)和續(xù)期業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭,為利潤(rùn)釋放奠定了良好的基礎(chǔ)。
此前,中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)合同負(fù)債評(píng)估折現(xiàn)率曲線的通知》。中國(guó)平安執(zhí)行副總經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)官兼總精算師姚波表示,傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)化調(diào)整,減少短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)其的過(guò)度影響,鼓勵(lì)公司發(fā)展姓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這將減少短期高利率整體巨額利潤(rùn)或短期低利率整體大規(guī)模損失的不合理現(xiàn)象,更科學(xué)地評(píng)估長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的釋放。
國(guó)信證券分析師王繼林認(rèn)為,領(lǐng)先保險(xiǎn)公司在承保方面的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)確定。2016年,中國(guó)平安增值的89%由保單驅(qū)動(dòng)。在上市保險(xiǎn)公司中,中國(guó)平安率先建立了大型個(gè)人保險(xiǎn)模式,新訂單和股票保單的質(zhì)量明顯領(lǐng)先于行業(yè)。
此外,中金公司在研究報(bào)告中表示,由于股票和新業(yè)務(wù)對(duì)利差的依賴最小,中國(guó)平安擁有增長(zhǎng)和消費(fèi)股的屬性,并開始披露未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的核心利潤(rùn)。
想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友,點(diǎn)擊下方圖片,免費(fèi)報(bào)名咨詢,會(huì)有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解,協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。
原創(chuàng)文章,作者:譜藍(lán)保-車車,如若轉(zhuǎn)載,請(qǐng)注明出處:http://www.meijia.ac.cn/bxzs/bxnew/59745.html