導讀：
近期，中國保監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于人身保險產(chǎn)品設(shè)計的通知。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，兩全保險產(chǎn)品和年金保險產(chǎn)品的首次生存保險金應在保單生效后支付 5 年后，年支付或部分領(lǐng)取的比例不得超過已支付的保險費 20%。此外，該條例還規(guī)定，保險公司不得以附加保險的形式設(shè)計通用保險產(chǎn)品或投資連結(jié)保險產(chǎn)品。此外，該條例還規(guī)定，保險公司不得以附加保險的形式設(shè)計通用保險產(chǎn)品或投資連結(jié)保險產(chǎn)品。

不難看出，上述規(guī)定仍然存在保險將始終強調(diào)保險姓保險和保險回歸保障思想的行動延續(xù)。這種調(diào)整影響了大部分保險公司，即使是大險企也不能獨善其身，從保費收入從結(jié)構(gòu)上看，上述規(guī)定對保險公司的影響仍然很大，尤其是規(guī)模保費不大，但非常依賴兩全險萬能險目前，保險公司也有一些應對措施，如加強長期保障產(chǎn)品的營銷，以克服痛苦和困難。

監(jiān)管規(guī)定影響大多數(shù)保險企業(yè)

由于返還、財務管理和保障收入的性質(zhì)，市場上的兩全、年金附加通用保險賬戶等保險銷售火爆。近年來，大多數(shù)保險公司的主要產(chǎn)品都是上述類型的產(chǎn)品。中國保監(jiān)會發(fā)布的人身保險設(shè)計新規(guī)定給予兩全保險年金險產(chǎn)品倒了一盤冷水，大型保險公司也不能獨善其身。

在國壽、平安壽、太保壽、人壽、泰康人壽等大型保險企業(yè)開發(fā)的2017年良好開端產(chǎn)品不符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。如果這些產(chǎn)品繼續(xù)銷售，必須修改產(chǎn)品條款。

如中國人壽新福贏家，根據(jù)規(guī)定，保險人可以在猶豫期后領(lǐng)取20%的第一年保費，自保單生效之日起至約定的關(guān)愛基金領(lǐng)取之日起，每年可領(lǐng)取20%的基本保額生存基金，不符合第一次生存保險保單生效的，應當支付金額
五年后的規(guī)定。

又比如太保壽險東方紅，2017年的開門紅產(chǎn)品.根據(jù)規(guī)定，從合同生效到59周年，滿堂紅年金版每年可獲得基本保額的20%作為祝福金。利贏年年年金保險(分紅型)第一年返還保費不符合現(xiàn)行要求。

對于依賴年金保險、兩全險做大規(guī)模保費的中小保費壽險對公司而言，上述人身保險設(shè)計規(guī)定的出現(xiàn)無疑帶來了更大的打擊。例如，天安人壽去年在公司保費收入中排名第五保險產(chǎn)品其中，天安人壽天保利Ⅱ號
C
款增強版兩全保險(萬能型)天安人壽安享利年金保險其他產(chǎn)品不符合相關(guān)規(guī)定，這些產(chǎn)品的保費收入約占2016年公司總保費收入的40%。但從天安人壽官網(wǎng)了解到，上述不符合規(guī)定的產(chǎn)品大多已停止銷售，銷售的保險產(chǎn)品主要是大病保險意外險、醫(yī)療險為主。

長期短期保險不再存在

值得注意的是，這些兩全年金產(chǎn)品還具有增加原保險費收入的功能。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，保險公司每季度原保費占總規(guī)模保費的比例不得低于30%。目前，幾乎所有保險公司都達到了這一目標，包括兩全年或年金產(chǎn)品，它們可以擴大保費，部分包括在原保險費中。

如何操作？據(jù)了解，操作方法主要是將兩全保險和年金保險設(shè)計成固定收益產(chǎn)品。這些保險產(chǎn)品的期限大多為十年甚至更長，避免了監(jiān)管，但客戶往往不會等到合同期結(jié)束，而是提前退保，使客戶不僅沒有損失，而且獲得了收入。例如，一家上市保險公司開發(fā)的年金產(chǎn)品在宣傳中明確表示，如果客戶一次性支付10萬元保費，保單期滿兩年后，終止保險合同可獲得108206元，年收益率約為4%，相當于縮短長期保險。人身保險產(chǎn)品設(shè)計規(guī)定出臺后，上述現(xiàn)象將不復存在，保險公司后續(xù)的收入結(jié)構(gòu)將更加準確和真實。

保險公司應當按照規(guī)定對已經(jīng)批準或者備案的產(chǎn)品進行備案 2017 年 10 月 1 近日完成自查整改。

回歸保障成為大勢所趨

過去一年，中國保監(jiān)會一直強調(diào)姓保險，限制萬能保險和短期人身保險產(chǎn)品的銷售，效果也非常顯著。

據(jù)媒體報道，今年第一季度壽險公司人身保險業(yè)務新單原保險費收入9612億元，同比增長35%。其中，新單期原保險費收入2829億元，同比增長73%?？梢钥闯?，人身保險業(yè)務實際上增長非?？臁?/p>

從期限來看，10年以上的新單期產(chǎn)品保費收入達到1171億元，占新單期原保費收入的近40%。因此，第一季度壽險公司的保費收入結(jié)構(gòu)仍然很好。

監(jiān)管機構(gòu)再次發(fā)布文件，實際上也延續(xù)了強調(diào)保險回歸保障的想法。然而，也有不同的意見。首都經(jīng)濟貿(mào)易大學保險系教授佗國柱認為，保險公司應該有一些活動空間。他說，盡管監(jiān)管機構(gòu)有很好的想法來控制風險，但它太一刀切了。他說，事實上，保險公司害怕長期保險。除了長期保險資金流動性差外，長期保險利率也難以控制。例如，在精算期間，預訂利率為3.5%。你能保證他在未來20年或30年內(nèi)不會倒掛利率嗎？不會有重大利差嗎？有的保險公司長短結(jié)合，做一些短期保險，短期市場利率控制好，也不是不可能。只需控制總額，不需要那么嚴格?！?/p>

上述人保代理人還表示，人身保險設(shè)計規(guī)定實施后，年金保險和兩全險可能不太容易銷售，更多的是銷售大病保險、意外險等保險，但這些保險的單均保費遠低于年金保險和兩全險，其收入可能會下降。

然而，無論如何，保險回歸保障是一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。一位不愿透露姓名的精算師表示，在未來，長期儲蓄產(chǎn)品或風險保障產(chǎn)品將更容易獲得監(jiān)管機構(gòu)的批準。

政策反映在管理和銷售方面，保險公司也采取了行動。一些保險公司根據(jù)政策調(diào)整了營銷計劃，加強了期付產(chǎn)品的營銷。此外，他們還培訓員工，以提高他們對期付產(chǎn)品的理解和熟悉程度。

? ? ? ?想了解更多新聞資訊或有保險規(guī)劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名咨詢，會有專業(yè)理財師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務。