導(dǎo)讀：
二代二期工程將進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管規(guī)定，進(jìn)一步明確創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、新保險(xiǎn)組織形式等問題的處理，大大促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展，提高綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。此外，今年還將檢查第二代數(shù)據(jù)的真實(shí)性。此外，今年還將檢查第二代數(shù)據(jù)的真實(shí)性。一位接近監(jiān)管的人士說。

二代試運(yùn)行一年，正式實(shí)施一年，二期工程即將啟動(dòng)，再次成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2017年第一季度末，保險(xiǎn)行業(yè)綜合償付能力充足率為238%，核心償付能力充足率為221%，均高于100%和50%。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率分別為269%、230%和330%。

同期，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際資本為3.4萬億元，較上季度末增加1899億元，綜合償付能力溢2萬億元，較上季度末增加794億元。

毫無疑問，第二代補(bǔ)償對保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范起著至關(guān)重要的作用。據(jù)報(bào)道，第二代補(bǔ)償項(xiàng)目將進(jìn)一步完善補(bǔ)償能力監(jiān)督規(guī)定，進(jìn)一步明確創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、新保險(xiǎn)組織形式等問題的解決，繼續(xù)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展，提高綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

兩人身保公司的償付能力較弱

根據(jù)保險(xiǎn)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果，在2017年第一季度末的170家保險(xiǎn)公司中，A類公司94家，B類公司71家，C類公司3家，D類公司2家。

只有兩家人壽保險(xiǎn)公司嚴(yán)重缺乏償付能力，即新光海航人壽和中法人壽。新光海航人壽的綜合償付能力和核心償付能力為-205%，中法人壽的綜合償付能力和核心償付能力為-277%。

公開資料顯示，新光海航人壽成立于2009年3月，由海航集團(tuán)和新光人壽共同出資，注冊資本5億元，雙方各出資2.5億元。此后，新光海航人壽的兩位股東對增資猶豫不決，未能達(dá)成有效共識(shí)和決議。

2016年11月，新光海航人壽宣布，海航集團(tuán)和新光人壽分別轉(zhuǎn)讓其50%和25%的股份，相應(yīng)的股份由深圳柏林資產(chǎn)、深圳光輝石油集團(tuán)和深圳國展投資三家公司接管。其中，柏林資產(chǎn)持有51%的股份，成為控股股東。

根據(jù)新光海航人壽年報(bào)披露的多年經(jīng)營業(yè)績，自2014年以來，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入逐年下降，并面臨償付能力不足的問題。2017年第一季度，新光海航人壽保險(xiǎn)營業(yè)收入2265.79萬元，凈利潤-2141.凈資產(chǎn)88萬元-14616.34萬元。

然而，在2017年第一季度償付能力報(bào)告中，在新光海航人壽的實(shí)際控制人欄中，兩大股東仍為海航集團(tuán)和新光人壽，各持有50%的股份。在解決償付能力不足的措施中，首當(dāng)其沖的是協(xié)助促進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。公司于2016年第四季度召開董事會(huì)，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題進(jìn)行談判，并作出股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議。

公開資料顯示，中法人壽成立于2005年，中國郵政和法國人壽分別持有50%的股份，注冊資本為2億元。2009年，中國郵政成立了中國郵政人壽，中法人壽的經(jīng)營日益令人擔(dān)憂。

根據(jù)2017年第一季度償付能力報(bào)告，本季度中法人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1.5萬元，虧損2100萬元，凈資產(chǎn)-2633萬元。目前，尚集團(tuán)、仁濟(jì)九鼎、法國人壽持股比例分別為50%、25%和25%。

中法人壽表示，進(jìn)入2016年第三季度后，業(yè)務(wù)活動(dòng)收入不足以彌補(bǔ)支出。目前，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流缺口依賴于投資資產(chǎn)的贖回和實(shí)現(xiàn)。本季度凈現(xiàn)金流總體大于0，無流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；從長遠(yuǎn)來看，在沒有新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入的情況下，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)將逐漸消耗，并面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

明確多個(gè)行業(yè)關(guān)注的問題

從上述情況來看，第二代賠償在保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，但仍有許多改進(jìn)空間，如部分保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理滿足合規(guī)要求，圍繞評分為起點(diǎn)，一方面考試?yán)砟钕拗屏孙L(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，另一方面對監(jiān)管的初衷有一定的理解偏差。

目前，在二代試運(yùn)行一年并正式實(shí)施一年的基礎(chǔ)上，二代二期工程即將啟動(dòng)。為明確第二代工程的主要方向和重點(diǎn)項(xiàng)目，中國保監(jiān)會(huì)對第二代制度和實(shí)施情況進(jìn)行了書面研究，主要集中在第二代監(jiān)管規(guī)則的空白、缺點(diǎn)和需要修訂和調(diào)整四個(gè)方面；第二代運(yùn)行的制度和機(jī)制；第二代全面實(shí)施和有效實(shí)施的問題；進(jìn)一步發(fā)揮第二代風(fēng)險(xiǎn)防治的核心作用，提高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力能力，促進(jìn)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。

對此，普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾建議，一是《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》第10號(hào)：綜合風(fēng)險(xiǎn)評級（分類監(jiān)管）中只有法人機(jī)構(gòu)的評估方案，仍是草案，而分支機(jī)構(gòu)的評估方案尚未征求意見。因此，許多保險(xiǎn)公司關(guān)注的焦點(diǎn)是償二代二期工程是否應(yīng)定稿法人機(jī)構(gòu)的評估方案，以及分支機(jī)構(gòu)的評估方案的出臺(tái)?！?/p>

二是對保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管?！侗ｋU(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》第17號(hào)：《保險(xiǎn)集團(tuán)》多次表述為另行規(guī)定，但相關(guān)規(guī)進(jìn)展緩慢。雖然已經(jīng)發(fā)布了草案，但在過去的一年里沒有取得任何進(jìn)展。目前，保險(xiǎn)集團(tuán)化的趨勢越來越明顯，其風(fēng)險(xiǎn)管理對行業(yè)的影響和影響范圍也越來越明顯，可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此需要關(guān)注第二代二期工程。”

第三支柱中的風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)槟壳暗娘L(fēng)險(xiǎn)因素是兩三年前基于當(dāng)時(shí)行業(yè)數(shù)據(jù)測試的結(jié)果，但面對行業(yè)的快速發(fā)展、市場環(huán)境和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，需要審查和更新。例如，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)-金融工具確認(rèn)與計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則24號(hào)-套期會(huì)計(jì)》下，如果部分資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能通過現(xiàn)金流測試，可能會(huì)從持有到期資產(chǎn)、攤銷成本計(jì)價(jià)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值計(jì)價(jià)資產(chǎn)，相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)可能成為市場風(fēng)險(xiǎn)；例如，有一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如，信用擔(dān)保保險(xiǎn)目前正在計(jì)算保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但該業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)不同的方法，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上存在一定的偏差，并可能低估風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要考慮是否在第二代二期工程中進(jìn)行調(diào)整?！?/p>

償付二代二期工程將進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管規(guī)定，進(jìn)一步明確處理創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、新保險(xiǎn)組織形式等問題，實(shí)質(zhì)性促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展，提高綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。此外，今年還將檢查第二代數(shù)據(jù)的真實(shí)性。一位接近監(jiān)管的人士說。

想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報(bào)名咨詢，會(huì)有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。