導讀： 盡管在人們眼里，試點了兩年的以房養(yǎng)老并不完美，但孟曉蘇已經很滿意了。

6月30日，試點兩年的住房養(yǎng)老將迎來最大限度。然而，北京、上海、廣州、武漢等四個試點城市只有59戶投保，只有47人和38戶完成了所有流程。住房養(yǎng)老糕的表現，住房養(yǎng)老金會死嗎？試點后的住房養(yǎng)老金之路在哪里？

“以房養(yǎng)老”目前只是試點階段，只有四個城市參與。同時，只有幸福生活在做，只有產品”幸福房來寶”A為此，我在兩年內設立了20個保險公司。現在我對數據相當滿意，從試點中看到了希望。第一批試點項目已經成功。6月23日，中國住房養(yǎng)老的第一倡議和幸福人壽保險原監(jiān)事會主席孟曉蘇表示，下一步，住房養(yǎng)老將進一步擴大試點范圍，覆蓋更多人。同時，根據老年人的需要，研究和增加參與產品。

也就是說，以房養(yǎng)老不僅會繼續(xù)做，還會進一步擴大試點。

產權不完整成障礙

2014年7月1日，北京、上海、廣州、武漢四個城市正式開展為期兩年的老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點后，中國保監(jiān)會批準了幸福人壽的《幸福房來寶老人住房反向抵押養(yǎng)老金》保險(A從那時起，中國第一個保險版正式發(fā)布了住房養(yǎng)老產品。現在，兩年的限制即將到來，試點總結了經驗，但也看到了一些問題。

以房養(yǎng)老作為一項新的養(yǎng)老措施，可以給老年人帶來很多好處，但在實施過程中，老年人對這一政策也有自己的顧慮。

一家網站對此進行了調查。結果顯示，32.4%的網民擔心，如果房價上漲，接受住房養(yǎng)老的老年人可能會遭受損失。31.3%的網民認為目前的住房評估制度不規(guī)范，難以保證公平性。其他26.7%的網民認為保險公司金融機構相關業(yè)務不成熟，條款制定和執(zhí)行難免存在不足。

這些都不足以成為”以房養(yǎng)老”首先，從資產評估的角度來看，”以房養(yǎng)老”由專業(yè)的評估機構服務，既能照顧老年人的利益，又能保證金融機構的合理收益。其次，對老年人的房地產進行了合理的預期增值估值。同時，幸福人壽不參與分享房地產增值收入。一旦房價上漲，抵押房地產價值的增長部分屬于被保險人。在過去的兩年里，許多一線城市的房屋增值遠遠超過了這一估值。孟曉蘇說。

據了解，參與住房養(yǎng)老金的數據暫時不涉及數千萬高價房地產，房地產價值一般不高，涉及老年人的最高收入為每月1.9萬元。

雖然最終保險的統(tǒng)計數據只有59戶，但在實際操作中，有很多老年人打算參加保險，但在早期階段被篩選出來，其中大部分是由于老年人的房屋產權不清楚，這部分房屋包括學校產房、軍事產房等單位產權房。孟曉蘇說，在試點階段，只有產權明確的房地產才能處理住房養(yǎng)老金。

據報道，一所大學的一位教授鞠躬求助于孟曉蘇，因為他的女兒遭遇了空難，房地產沒有繼承，所以他打算參與住房養(yǎng)老金，但由于他的房地產是學校產房，無法抵押。

有關文件規(guī)定，老年人申請住房養(yǎng)老金時，用于抵押的財產應當是具有國家住房登記機關登記發(fā)證的商品房、商品房或者以投保人名義登記的經濟適用房。除此之外，沒有國家承認所有權或者無法取得房屋登記的其他房屋，如出租公共住房、小型產權住房、非法建筑住房等，不作為抵押。

在實際操作中，由于這一代老年人大多涉及房屋改造、城市村莊改造等問題，許多房屋的產權不明確、有爭議，使許多房地產面臨無法抵押的問題。在這方面，孟曉蘇表示，這種情況大多不是老年人本身的問題，而是住房改革不完全，因此，建議相關單位積極參與住房養(yǎng)老，即保險公司與投保人之間的合同加上三方合同，老年人死亡后，單位可以優(yōu)先回購房屋。

參與產品將出來

目前參與的保險公司還是只有幸福人壽。其他保險公司有什么顧慮？從數據上看，”以房養(yǎng)老”雖然效果不那么明顯，但確實是《紐約時報》的趨勢，不應該立即殺死，金融機構不敢參與關鍵問題或房地產估值，一旦房價下跌，對保險公司、銀行和個人是一個巨大的風險，因此，大多數銀行、保險公司不敢參與。6月23日，一家大型保險公司的研究人員表示，住房養(yǎng)老金并非不可行，但風險分散機制并不完善。因此，我們可以通過保險資產對沖，建立一些長壽債券、期貨等金融產品，分散住房養(yǎng)老金的風險。

在發(fā)達國家，住房養(yǎng)老金有著成熟的經營模式。例如，一旦房價波動，就有一個由政府主導的保險機構或市場保險公司來分擔風險。因此，借鑒國外經驗，完善相關風險響應機制也是關鍵。

孟曉蘇肯定了上述建議，但前提是有足夠的產品。同時，如果該產品是參與型的，也可以考慮將其推向資本市場，甚至演變?yōu)樯鲜挟a品。

為了解決房地產價格波動對參與住房養(yǎng)老的老年人的影響，保險公司采用兩種方式來處理投保人抵押房屋的增值，即試點產品分為參與和非參與。參與產品是指保險公司可以參與房屋增值收入的共享；非參與產品是指保險公司不參與房屋增值收入的共享，抵押房屋價值的增長都屬于保險受益人。

但目前以房養(yǎng)老只有幸福房來寶A對于這樣一個非參與產品，該產品提前考慮了被保險人房地產預期增值收益因素，預期增長率為30%-50%。也就是說，一旦抵押房屋未來的升值空間大于此值范圍，被保險人只能享受初始估值計算的起始付款。

為此，孟曉蘇在介紹以房養(yǎng)老后續(xù)工作時表示，以房養(yǎng)老未來工作有三個方向：一是繼續(xù)擴大幸福房來寶A在現有城市的基礎上，擴大產品試點范圍。第二，覆蓋更多的人現有的試點項目排除了校產房、軍產房和國產房，但這些老年人只需要以房養(yǎng)老。因此，他們希望與相關單位合作，找到更好的解決方案。3、繼續(xù)開發(fā)產品。事實證明，30%-50%的預期增值估值是不夠的。老年人期待著相對靈活的參與產品的出現，這將是下一步工作的重點。

也就是說，一旦房屋增值，老年人每月的起薪就會增加。同時，保險公司也可以從增值部分獲得額外收入，從而減少保險公司參與住房養(yǎng)老的擔憂。

據上述保險公司專業(yè)人士介紹，許多保險公司已將以房養(yǎng)老的內容納入相關保險公司的十三五規(guī)劃。

想了解更多新聞資訊或有保險規(guī)劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名咨詢，會有專業(yè)理財師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務。