導(dǎo)讀: 日前,在第二代償付制度下,73家壽險(xiǎn)公司披露了季度償付能力報(bào)告。據(jù)統(tǒng)計(jì),共有12家壽險(xiǎn)償付能力充足率低于150%,其中融人壽和新光海航人壽的償付能力充足率為負(fù),嚴(yán)重不足,僅為-18.22%和-3.91%。
值得注意的是,在第二代償付能力評估體系下,雖然大多數(shù)保險(xiǎn)公司都達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn),但仍有70%以上的償付能力環(huán)比下降。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授佗國柱說,壽險(xiǎn)償付能力大幅下降的現(xiàn)象更嚴(yán)格地關(guān)系到償二代制度。償二代制度根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)程度細(xì)分保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。在這種情況下,一些高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將降低保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力。
一般來說,保險(xiǎn)企業(yè)的低償付能力與許多因素有關(guān)。有的股東增資熱情明顯較弱,有的股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)較大,也可能是公司業(yè)務(wù)短期內(nèi)擴(kuò)張過快造成的。然而,保險(xiǎn)公司的償付能力并不是越高越好。拓國柱表示,過高的償付能力表明資金沒有得到有效利用,不利于公司的發(fā)展。
針對保險(xiǎn)公司發(fā)布的第一季度償付能力報(bào)告,采訪了中融人壽、新光海航、富德人壽、中國人壽、長城人壽等前五名保險(xiǎn)公司。五家公司沒有回避問題,并及時(shí)回應(yīng)。
股東斗爭導(dǎo)致償付能力
新光海航人壽是股東斗爭造成償付能力緊迫的典型例子。根據(jù)相關(guān)年報(bào),新光海航的償付能力從2013年開始大幅下降,2012年公司的償付能力為500.07%,2013年突然下降到130.47%,而這一指標(biāo)在2014年又上升到221.86%,這與公司積極限制銀保業(yè)務(wù)規(guī)模以減少最低資本有關(guān),而2014年實(shí)際資本下降高達(dá)31.46%,這也導(dǎo)致了2014年以后償付能力的惡化。
新光海航的情況引起了保監(jiān)會的關(guān)注。2014年3月,,2015年11月,中國保監(jiān)會責(zé)令公司停止新業(yè)務(wù)發(fā)展。
據(jù)媒體報(bào)道,新光海航的資金缺口為5億元主要股東新光人壽2.5億元早在2014年6月,海航集團(tuán)未注資,新光海航表示,公司于2015年12月、2016年4月召開董事會,提高償付能力,但未達(dá)成有效共識。
海航集團(tuán)的退出主要是因?yàn)榕c合作伙伴新光人壽在許多概念上存在很大的差異,后來不得不建立新的壽險(xiǎn)渤海人壽公司。
最新數(shù)據(jù)顯示,新光海航第一季度的償付能力為-3.91%。較低的償付能力會影響客戶權(quán)益嗎?新光海航強(qiáng)調(diào),公司目前正常運(yùn)營,可以保護(hù)客戶的股息和理賠權(quán)益不受影響。
投資方面的風(fēng)險(xiǎn)開始暴露
在償二代評估體系下,一些投資風(fēng)格激進(jìn)的保險(xiǎn)公司開始暴露風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)中融人壽披露的第一季度償付能力報(bào)告,公司今年第一季度的償付能力充足率為-18.22%。由于嚴(yán)重缺乏償付能力,中國保監(jiān)會于今年1月責(zé)令中融人壽停止新業(yè)務(wù),暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。2月,中融人壽命令中融人壽不得增加股票投資,并警告公司采取有效措施應(yīng)對和控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
這與中融人壽在二級市場的頻繁投資無關(guān)。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至5月19日,中融人壽仍持有20家上市公司股份,5月18日收盤價(jià)高達(dá)33億元。
去年12月,中融人壽天府通信、真視通、鵬輝能源在股市暴跌初期出現(xiàn)近2億元浮動虧損,也降低了公司第一季度的償付能力。
此前,中融人壽也向媒體透露,該公司將于今年2月底推出增資計(jì)劃,但該計(jì)劃尚未報(bào)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。中融人壽告訴記者,通知股權(quán)比例并不方便。但可以肯定的是,大股東清華控股肯定會參與增資。同時(shí),中融人壽還表示,公司目前現(xiàn)金流充足,客戶的正常權(quán)益將得到履行,不會受到影響。
與中融人壽類似,似,中國人壽投資風(fēng)格相對激進(jìn),截至5月19日,中國人壽持有22家上市公司31億股,總市值約376億元,2015年年度報(bào)告還顯示,年底以公允價(jià)值出售金融資產(chǎn)的股票投資比年初增長了5倍多。在這方面,中國人壽表示,該公司加強(qiáng)了對投資風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制。
華夏人壽第一季度的償付能力為106.58%,略高于紅線。華夏人壽表示,公司的償付能力繼續(xù)滿足監(jiān)管要求,下一階段將重點(diǎn)發(fā)展期付價(jià)值業(yè)務(wù),以提高償付能力。去年9月,華資實(shí)業(yè)計(jì)劃增加華夏人壽資金的計(jì)劃于去年12月獲得中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。至于增資計(jì)劃的進(jìn)展,華夏人壽表示目前正在正常推進(jìn)。
不合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)降低了償付能力
除了投資方面的風(fēng)險(xiǎn)外,長城人壽、富德人壽等業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問題也容易導(dǎo)致償付能力下降。
據(jù)中國保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,去年長城人壽保戶新增投資費(fèi)72.9億元,占總額的72.9億元保費(fèi)收入但從今年一季度的數(shù)據(jù)來看,這一比例已降至43.5%。
雖然金融產(chǎn)品的收入比例有所下降,但2016年第一季度長城人壽的償付能力充足率仍不容樂觀,僅為108.54%,但預(yù)計(jì)下一階段公司的償付能力將有所提高。長城人壽表示,目前公司有確切的增資計(jì)劃,已經(jīng)在流程中,但不方便披露增資規(guī)模等詳細(xì)信息。
近年來,富德近年來也依靠金融產(chǎn)品發(fā)展迅速,但公司也在降低高現(xiàn)價(jià)金融產(chǎn)品的比例,2013年金融產(chǎn)品保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入的69%,從最新數(shù)據(jù)來看,2016年第一季度已降至38%,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整效果明顯。
然而,早期規(guī)??焖贁U(kuò)張?jiān)斐傻馁Y本消耗過快,仍然使得公司第一季度的償付能力充足率僅為104%,這是近三年來的最低水平。福德生命人壽告訴記者,償付能力的下降主要是由于公司保費(fèi)規(guī)模的提高,公司也在采取措施改善和提高。福德生命人壽沒有回應(yīng)所采取的措施是否包括股東注資。
想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友,點(diǎn)擊下方圖片,免費(fèi)報(bào)名咨詢,會有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解,協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。
原創(chuàng)文章,作者:譜藍(lán)保-車車,如若轉(zhuǎn)載,請注明出處:http://www.meijia.ac.cn/bxzs/bxnew/51137.html