導(dǎo)讀： 根據(jù)2016中國小康生活指數(shù)的調(diào)查，71.5%的受訪者認(rèn)識到以房養(yǎng)老，以房養(yǎng)老的新概念影響了很多老人及其家人的心，但能否真正打動他們還是個疑問。

一個月有近2萬元的養(yǎng)老金，房子可以一直住，比租出去更劃算。

70歲的北京老人李明珠在樓下參加老年活動時告訴鄰居。

李明珠是新華社退休干部。在這個新華社員工的家屬區(qū)，她是老年人中的財務(wù)管理保險、最靈通的金融產(chǎn)品消息之一。

新的性價比養(yǎng)老產(chǎn)品

李明珠提到的性價比產(chǎn)品是幸福人壽保險推出以房養(yǎng)老產(chǎn)品，房來寶。

房來寶的全稱是房來寶老人住房反向抵押養(yǎng)老保險。擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人將其房地產(chǎn)抵押給保險公司經(jīng)抵押權(quán)人同意，可繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收入和處分權(quán)，并按約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險金直至死亡；老年人死亡后，保險公司有權(quán)處分抵押財產(chǎn)，處罰收入優(yōu)先支付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

據(jù)估計，以70歲老人為例，如果房價為500萬元，扣除延期年金保費和保單管理費，老人每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金約為18500元。

該產(chǎn)品對老年人設(shè)定了年齡限制，從60歲到85歲。由于該產(chǎn)品與普通保險產(chǎn)品相比較復(fù)雜，猶豫期較長，為30天（普通產(chǎn)品猶豫期為10天），即老年人在保險后30天內(nèi)退保，其權(quán)益不受損失。

一向敏感的李明珠聞到了這款產(chǎn)品的獨特性。的確，這是中國第一個正式的以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

那么，什么是養(yǎng)老呢？

住房養(yǎng)老，是基于生活資源優(yōu)化配置理論，利用住房壽命周期和老年居民生存差異，擁有巨大的房地產(chǎn)資源，特別是死后住房價值，通過一定的金融或非金融機(jī)制提前現(xiàn)金，實現(xiàn)價值流動，建立長期、持續(xù)、穩(wěn)定甚至終身現(xiàn)金流入。浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授柴效武對以房養(yǎng)老研究多年說。

這一新興的養(yǎng)老理念是通過構(gòu)思精細(xì)的金融保險機(jī)制，將人們擁有的大部分住房與晚年生活必須考慮的養(yǎng)老保障聯(lián)系起來的產(chǎn)物。反向抵押貸款是金融保險機(jī)構(gòu)基于住房養(yǎng)老理念創(chuàng)建的一種新型金融產(chǎn)品。銀行開設(shè)該產(chǎn)品可稱為反向抵押貸款；保險部門開設(shè)該業(yè)務(wù)可稱為房地產(chǎn)養(yǎng)老金壽險或老年人住宅反向抵押養(yǎng)老金壽險”。

一般來說，老年人將房屋抵押給銀行、保險公司和其他金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過評估，他們獲得了一筆錢。金融機(jī)構(gòu)每月向老年人發(fā)放養(yǎng)老金，使他們的生活質(zhì)量更高。他們死后，房子將由金融機(jī)構(gòu)處理。如果你死得早，房子會屬于金融機(jī)構(gòu)，但剩下的錢會給老人指定的繼承人。

反向抵押來自西方

事實上，雖然住房養(yǎng)老模式在中國仍然是一件新事物，但在西方社會，它已經(jīng)發(fā)展成為一社會和金融產(chǎn)品。

住房養(yǎng)老是西方發(fā)達(dá)國家常見的養(yǎng)老模式，是指老年人定期獲得一定數(shù)額的養(yǎng)老金或接受老年公寓服務(wù)的養(yǎng)老方式。在不同國家特點的住房養(yǎng)老實踐中，反向抵押貸款（也稱為反向抵押貸款）最受歡迎和使用。

反向抵押貸款最早起源于荷蘭，其總體安排是：年輕人購買老年人的房子，并允許他們在一生中免費租房，然后在老年人死后收回房子。

反向抵押貸款發(fā)展最成熟、最具代表性的是美國。20世紀(jì)60年代和70年代，美國開始出現(xiàn)住房反向抵押貸款，貸款產(chǎn)品種類繁多。出現(xiàn)了定期年金、住房使用期年金、分期增加年金、信貸額度等支付方式。貸款利率包括固定利率和浮動利率。

隨著社會養(yǎng)老保障壓力的增加，美國政府開始關(guān)注住房反向抵押貸款，并通過了《1987年國家住房法案》。此后，住房反向抵押貸款在美國大規(guī)模推廣，并有公共保險部門提供的保險。實施住房反向抵押貸款證券化和公共承保，促進(jìn)了美國住房反向抵押貸款市場的初步發(fā)展。

美國住房反向抵押貸款市場在21世紀(jì)初發(fā)展迅速。根據(jù)美國住房反向抵押協(xié)會的數(shù)據(jù)，20世紀(jì)90年代不到200家金融機(jī)構(gòu)參與住房反向抵押貸款，擴(kuò)大到2005年的1300多家，數(shù)量呈上升趨勢。此后，2007年發(fā)放的住房權(quán)益轉(zhuǎn)換抵押貸款已達(dá)107388份，2003年不足7000份。整個住房反向抵押貸款發(fā)展迅速。

人口老齡化已成為全球現(xiàn)象。養(yǎng)老保障將是任何國家和地區(qū)的重大挑戰(zhàn)。柴效武總結(jié)了我國老齡化的特點：老齡化人口規(guī)模大，占總?cè)丝诒壤撸淆g化速度快。前財政部長項懷誠在香港公開大學(xué)舉辦的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化研討會上表示，中國人口的老齡化速度將遠(yuǎn)高于世界平均水平。2000年，全球和中國60歲以上人口的比例約為10%，大致相同；到2030年，這一比例分別為16%和24.5%，中國人口老齡化速度遠(yuǎn)快于其他國家。

人口預(yù)期壽命的顯著提高著提高是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技進(jìn)步和生活水平提高的必然結(jié)果。然而，老年人口增長過快，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)過重，進(jìn)入老齡化社會速度過快。此外，獨生子女政策的負(fù)面影響越來越明顯，我國養(yǎng)老問題日益突出，人口老齡化危機(jī)日益嚴(yán)重。未富先老、養(yǎng)老資源嚴(yán)重短缺、養(yǎng)老保障制度不完善等，也使消化老齡化危機(jī)面臨多種困難。一些城市的個人養(yǎng)老金賬戶已經(jīng)處于空賬戶運營狀態(tài)。因此，通過住房養(yǎng)老，老年人可以有持續(xù)穩(wěn)定的固定收入來改善晚年生活，彌補(bǔ)社會養(yǎng)老和家庭養(yǎng)老的不足。柴效武說。

事實上，早在2004年，柴就提出了60歲前養(yǎng)房，60歲后養(yǎng)房的觀點，當(dāng)時引起了很大的社會反響。隨著老齡化社會的到來，以房養(yǎng)老的觀點越來越被公眾接受。

2013年9月13日，中國政府網(wǎng)全文公布了國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》

2014年6月23日，中國保監(jiān)會發(fā)布了《中國保監(jiān)會關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》自2014年7月1日至2016年6月30日起在北京、上海、廣州、武漢試點實施老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險。柴效武說：這標(biāo)志著以反向抵押為形式的住房養(yǎng)老金在中國正式啟動。

今年3月31日，國家發(fā)改委宣布 《關(guān)于深化2016年經(jīng)濟(jì)體制改革重點工作的意見》提出，將推進(jìn)住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。中國保監(jiān)會表示，今年將選擇經(jīng)濟(jì)條件好、房地產(chǎn)市場標(biāo)準(zhǔn)化、地方政府支持的城市和地區(qū)納入試點范圍。

住房養(yǎng)老金是一種新的養(yǎng)老金概念，而反向抵押貸款只是住房養(yǎng)老金概念指導(dǎo)下的一種具體操作工具。住房養(yǎng)老金的具體操作方法有30種，反向抵押貸款只是其中之一，風(fēng)險最大，關(guān)聯(lián)方面最多，操作事項最復(fù)雜。國務(wù)院、中央銀行、中國保監(jiān)會、國家發(fā)展和改革委員會提出的老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險是反向抵押貸款的新方法。

有多少人愿意為以房養(yǎng)老買單？

政策出臺后，越來越多的人了解到以房養(yǎng)老的概念。2016中國小康生活指數(shù)調(diào)查顯示，71.5%的受訪者認(rèn)識到以房養(yǎng)老。以房養(yǎng)老的新概念影響了很多老人及其家人的心，但能否真正打動他們還是個問題。

根據(jù)幸福人壽的最新數(shù)據(jù)，從2015年3月批準(zhǔn)到2016年4月底，有58名客戶和77名客戶簽署了保險意向書。其中32戶已成功領(lǐng)取保險金，月保險金5000-1萬元，平均月保險金8000元，最高為上?？蛻?，月保險金1.9萬元。

然而，在2015年60歲人口達(dá)到2.16億的中國，77人的數(shù)字確實是滄海一粟。

不僅客戶很少，保險公司也不熱情，國內(nèi)四大保險公司也沒有立即推出相關(guān)產(chǎn)品。

太平保險公司財務(wù)規(guī)劃師蘇晨表示，在他的76位客戶中，只有一位客戶咨詢了他的住房養(yǎng)老金。這位55歲的客戶在北京擁有四處房產(chǎn)，準(zhǔn)備用一套房來養(yǎng)老他的孩子。

其他客戶大多咨詢太平保險新的養(yǎng)老社區(qū)產(chǎn)品。包括李明珠的鄰居，她已經(jīng)80歲了。她寧愿每年花10萬元購買太平保險的養(yǎng)老保險，以獲得養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)先入住權(quán)，也不愿考慮每月獲得近2萬元的住房養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

為什么促銷會冷？幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于住房養(yǎng)老業(yè)務(wù)復(fù)雜，公眾對住房養(yǎng)老理念沒有充分理解。

此外，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，由于中國傳統(tǒng)觀念根深蒂固，傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老觀念和住房觀念產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。住房養(yǎng)老金突破了傳統(tǒng)觀念，每個人都需要一個過程來理解和接受它。此外，房子一直作為家庭財產(chǎn)繼續(xù)下去。如果抵押給銀行，孩子們將來不會繼承，所以阻力很大。

調(diào)查顯示，58.5%的受訪者表示，老年后，房地產(chǎn)將留給后代， 32.1%的受訪者會考慮抵押住房養(yǎng)老。當(dāng)被問及最合理的養(yǎng)老形式時，35.2%的人選擇子女養(yǎng)老，28.5%的人選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老，只有18.9%的人選擇住房養(yǎng)老。

事實上，老年人用自己的房子養(yǎng)老，無論是產(chǎn)權(quán)銷售置換、使用權(quán)租賃轉(zhuǎn)讓、空間轉(zhuǎn)讓、住宅功能轉(zhuǎn)換、住宅價值抵押、銷售、抵押甚至倒置抵押，只要能達(dá)到房屋養(yǎng)老的目的，都是可行的，應(yīng)該提倡。柴效武說，在價值多元化的社會中，人們的住房、養(yǎng)老、經(jīng)濟(jì)和觀念都有很大的差異。政府需要為人民多元化的養(yǎng)老保障和養(yǎng)老服務(wù)搭建良好的平臺，給予財政、稅收、金融、土地等優(yōu)惠政策，協(xié)調(diào)和處理各方面的權(quán)利和責(zé)任關(guān)系，鼓勵養(yǎng)老制度和概念的創(chuàng)新，而不是局限于進(jìn)口產(chǎn)品。

經(jīng)過多年的研究，柴發(fā)現(xiàn)，自20世紀(jì)80年代推出以來，美國的反抵押貸款業(yè)務(wù)也經(jīng)歷了混合和糟糕的經(jīng)營。直到20世紀(jì)90年代，美聯(lián)邦政府的大棒加胡蘿卜政策才翻了一番。近年來，每年都有10萬名老年人加入倒抵押貸款團(tuán)隊。幾年前韓國推出倒抵押業(yè)務(wù)后，政府給予了極大的政策優(yōu)惠。一年多來，參與客戶達(dá)到4萬至5萬人，受到社會的高度贊揚。

雖然住房養(yǎng)老金在中國很冷，但李明珠堅信他的愿景是長期的。在2016年5月1日期間，決定購買幸福生活住房寶藏產(chǎn)品的李明珠花了比以前多一倍的錢去夏威夷十天。當(dāng)我處理住房養(yǎng)老金時，我只需要兩個月就能從保險公司得到這筆錢，生活質(zhì)量肯定會達(dá)到更高的水平。李明珠說。

想了解更多或有保險規(guī)劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名咨詢，會有專業(yè)理財師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。