導(dǎo)讀： 2016年是償二代正式實(shí)施的第一年，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的新監(jiān)管體系的實(shí)施，意味著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革的新起點(diǎn)。在昨天舉行的2016陸家嘴論壇上，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中外機(jī)構(gòu)高管就新起點(diǎn)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了熱烈討論。在昨天舉行的2016陸家嘴論壇上，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中外機(jī)構(gòu)高管就新起點(diǎn)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了熱烈討論。

過渡性能首次披露

雖然2016年是償二代實(shí)施的第一年，但實(shí)際上去年已經(jīng)進(jìn)入了過渡期試運(yùn)行。據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝介紹，償二代試運(yùn)行良好，保險(xiǎn)在行業(yè)保持快速增長(zhǎng)的同時(shí)，整體償付能力保持穩(wěn)步上升。

第二代在過渡期主要表現(xiàn)出以下四個(gè)特點(diǎn)：一是全面科學(xué)地衡量保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；二是提高整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；三是有效促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；四是保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際影響力顯著提高。

根據(jù)陳文輝披露的數(shù)據(jù)，2016年第一季度，保險(xiǎn)業(yè)整體償付能力充足穩(wěn)定。從充足率來看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率分別為290%、221%和441%；核心償付能力充足率分別為262%、200%和441%；只有3家公司達(dá)不到97.5%的償付能力；綜合償付能力充足率高于150%的公司占92%。

從資本情況來看，行業(yè)資本溢額穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2015年第一季度的1.42萬億元增長(zhǎng)到現(xiàn)在的1.71萬億元，增長(zhǎng)了20%；行業(yè)整體資本質(zhì)量較高。在行業(yè)實(shí)際資本中，優(yōu)質(zhì)核心資本占91%，輔助資本僅占9%。

從綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果來看，風(fēng)險(xiǎn)較低A、B類公司占95.3%；高風(fēng)險(xiǎn)C、D分別只有4家和2家類公司；對(duì)于償付能力不達(dá)標(biāo)和C、D中國(guó)保監(jiān)會(huì)將采取監(jiān)管措施，如停止分支機(jī)構(gòu)和接受新業(yè)務(wù)。

加強(qiáng)償付能力監(jiān)管制度創(chuàng)新

一般來說，與第一代相比，第二代可以準(zhǔn)確識(shí)別和區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)公司和低風(fēng)險(xiǎn)公司。例如，業(yè)務(wù)激進(jìn)、管理能力差、風(fēng)險(xiǎn)高的公司償付能力將顯著下降；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理、管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的公司償付能力將顯著提高。

談到風(fēng)險(xiǎn)，陳文輝承認(rèn)，近年來，保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化出現(xiàn)了一些新趨勢(shì)，包括長(zhǎng)期短期和短期長(zhǎng)期；實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)日益突出；跨境并購(gòu)和新形式增加了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司治理和股東道德風(fēng)險(xiǎn)不容忽視；保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

隨著市場(chǎng)化改革的深化，保險(xiǎn)業(yè)面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)越來越多樣化和復(fù)雜化。陳文輝表示，一方面，隨著資本使用渠道的自由化，保險(xiǎn)業(yè)開始積極對(duì)銀行、基金、房地產(chǎn)等行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益率；另一方面，對(duì)這些新領(lǐng)域的投資實(shí)際上增加了保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，為了有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管體系的創(chuàng)新，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展模式。在談到下一步償付能力監(jiān)管的重點(diǎn)時(shí)，陳文輝透露，他將關(guān)注四個(gè)重點(diǎn)。

一是建立科學(xué)有效的監(jiān)管措施體系，包括今年重點(diǎn)修訂《保險(xiǎn)公司償付能力管理?xiàng)l例》；二是實(shí)施第二代償還風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)制度，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)劃第二季度首次啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)；第三，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估(SARMRA)，今年6月至10月，保監(jiān)會(huì)將組織各保監(jiān)局首次正式開展SARMRA評(píng)估；第四，充分發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制。從今年開始，保險(xiǎn)公司應(yīng)每季度披露償付能力相關(guān)信息，中國(guó)保監(jiān)會(huì)應(yīng)定期披露償付能力監(jiān)督的相關(guān)信息，并與媒體、投資者等市場(chǎng)相關(guān)方建立持續(xù)、雙向的溝通機(jī)制。

企業(yè)影響面部觀

論壇上，來自不同細(xì)分領(lǐng)域的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管也闡述了償二代對(duì)其企業(yè)的影響。

上海保險(xiǎn)交易所有限公司董事長(zhǎng)曾玉瑾表示，對(duì)于剛剛開業(yè)的上海保險(xiǎn)交易所來說，可以預(yù)見，償二代將帶來三個(gè)好處。一是交易數(shù)據(jù)的積累，有利于監(jiān)管管機(jī)構(gòu)從更多角度觀察風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的規(guī)律和情況；其次，第二代框架有利于促進(jìn)產(chǎn)品交易信息的公開披露；此外，第二代標(biāo)準(zhǔn)有利于增加市場(chǎng)流動(dòng)性，加強(qiáng)保險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化。

而在中國(guó)太保人壽董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理徐敬輝認(rèn)為，第二代補(bǔ)償?shù)膶?shí)施將加快保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)改革。一方面，第二代補(bǔ)償引導(dǎo)行業(yè)回歸風(fēng)險(xiǎn)保障的本質(zhì)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展長(zhǎng)期保障業(yè)務(wù)，擴(kuò)大有效供給，促進(jìn)大病保險(xiǎn)為了更好地滿足政府職能、社會(huì)結(jié)構(gòu)和居民消費(fèi)升級(jí)帶來的新需求，促進(jìn)多層次社會(huì)保障體系建設(shè)；另一方面，第二代有利于產(chǎn)業(yè)培育新的供應(yīng)能力，通過供應(yīng)升級(jí)創(chuàng)造保險(xiǎn)需求，擴(kuò)大上下游產(chǎn)業(yè)鏈，深入?yún)⑴c大健康、大養(yǎng)老等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造和挖掘新的保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

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