很多人買分紅險(xiǎn)最關(guān)心到底能拿多少錢，今天就用實(shí)際數(shù)據(jù)告訴你答案，看看這類產(chǎn)品的收益真相到底如何。

分紅型終身壽險(xiǎn)最近挺火的。隨著利率持續(xù)走低，保險(xiǎn)公司現(xiàn)在主推分紅型產(chǎn)品。普通型產(chǎn)品預(yù)定利率最高2.0%，而分紅型保證利率上限為1.75%，但加上分紅后，長(zhǎng)期收益有望突破3%。

這不只是保險(xiǎn)公司推銷的話術(shù)，也和監(jiān)管政策傾斜有關(guān)：普通型產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)0.5%，而分紅型只下調(diào)了0.25%。這種“差別對(duì)待”傳遞了明顯信號(hào)：在低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司將更多地開發(fā)和主推分紅險(xiǎn)。

01 分紅險(xiǎn)收益組成，不只是“保底+浮動(dòng)”那么簡(jiǎn)單

分紅型終身壽險(xiǎn)的收益由兩部分組成：保證收益+浮動(dòng)分紅。

保證部分是白紙黑字寫入合同的，保險(xiǎn)公司必須剛性兌付。目前分紅險(xiǎn)的保證利率上限為1.75%。浮動(dòng)部分則取決于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況，是不確定的。

計(jì)算預(yù)期總收益時(shí)，可以參考這個(gè)公式：

預(yù)期總收益=保證部分（1.75%）+浮動(dòng)部分（演示利率-1.75%）×分紅實(shí)現(xiàn)率

舉個(gè)例子，如果一款產(chǎn)品演示利率為3.5%，假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率為90%，那么預(yù)期收益大約為：1.75%+（3.5%-1.75%）×90%=3.325%。

02 看收益關(guān)鍵指標(biāo)，讀懂分紅實(shí)現(xiàn)率與IRR

買分紅險(xiǎn)，一定要了解兩個(gè)關(guān)鍵概念：分紅實(shí)現(xiàn)率和IRR（內(nèi)部收益率）。

分紅實(shí)現(xiàn)率是實(shí)際分紅與演示分紅的比例。90%的實(shí)現(xiàn)率意味著如果演示分紅1000元，實(shí)際分紅約為900元。這是衡量保險(xiǎn)公司分紅兌現(xiàn)能力的重要指標(biāo)。

IRR（內(nèi)部收益率）則考慮了時(shí)間價(jià)值，能夠更準(zhǔn)確地反映產(chǎn)品的長(zhǎng)期真實(shí)收益水平。

需要注意的是，分紅是不保證的?？赡芨哌_(dá)演示水平，也可能低于演示，甚至可能為零。一定要做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，短期退?？赡軙?huì)損失本金。

03 2025年熱門分紅險(xiǎn)收益對(duì)比，誰更勝一籌？

了解了基本原理后，我們來看看2025年市場(chǎng)上幾款關(guān)注度較高的分紅型終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的具體表現(xiàn)：

從表中可以看出，不同產(chǎn)品各有優(yōu)勢(shì)。一生中意福享版預(yù)期收益較高，而光大永明光明至尊2025版在長(zhǎng)期收益方面表現(xiàn)突出。

04 招商信諾信享傳世尊享版，收益到底怎么樣？

咱們具體看看招商信諾這款產(chǎn)品。以“30歲男性，5年交，年交20萬，總保費(fèi)100萬”為例：

這款產(chǎn)品的回本速度相當(dāng)快——第5個(gè)保單年度末（剛交完費(fèi)），含紅利的總現(xiàn)金價(jià)值就超過100萬；第6年，哪怕不算紅利，保證現(xiàn)金價(jià)值也能超過總保費(fèi)。

長(zhǎng)期來看收益也不錯(cuò)：

• 第30年（60歲退休）：保證現(xiàn)金價(jià)值約160萬，含紅利總現(xiàn)金價(jià)值約234萬（2.34倍保費(fèi)）；
• 第70年（100歲）：保證現(xiàn)金價(jià)值336萬，含紅利總現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)850萬（8.5倍保費(fèi)）。

這樣的收益表現(xiàn)，在目前的市場(chǎng)上確實(shí)很有競(jìng)爭(zhēng)力。不過還是要提醒，紅利是非保證的，實(shí)際以保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況為準(zhǔn)。

05 公司實(shí)力很重要，分紅穩(wěn)不穩(wěn)看“家底”

買分紅險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司的實(shí)力很關(guān)鍵。招商信諾的“靠山”很硬：

股東背景：招商銀行（萬億資產(chǎn)規(guī)模，《財(cái)富》世界500強(qiáng)）+美國(guó)信諾集團(tuán)（230年歷史，美國(guó)四大健康險(xiǎn)公司之一），強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

償付能力：2025年一季度核心償付能力142.6%，綜合償付能力220.05%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求（50%、100%），風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)多次為AA類。

分紅實(shí)現(xiàn)率：2024年累計(jì)發(fā)布46款分紅產(chǎn)品，16款實(shí)現(xiàn)率100%以上，平均83.3%，排在市場(chǎng)前列。

公司實(shí)力強(qiáng)、投資能力優(yōu)秀，分紅才會(huì)更加穩(wěn)定可靠。雖然過往業(yè)績(jī)不代表未來，但長(zhǎng)期保持高分紅的公司確實(shí)更值得信賴。

06 如何選擇分紅型終身壽險(xiǎn)？記住這幾點(diǎn)

選擇分紅型終身壽險(xiǎn)不能只看演示收益，還需要綜合考慮多個(gè)因素：

公司實(shí)力很重要。選擇股東背景強(qiáng)大、償付能力充足、投資能力優(yōu)秀的保險(xiǎn)公司。

歷史分紅表現(xiàn)是重要參考。雖然過往業(yè)績(jī)不代表未來，但長(zhǎng)期保持高分紅的公司更值得信賴。

資金靈活性也不容忽視?？纯礈p保規(guī)則是否寬松，是否支持保單貸款等功能。

自身需求才是最終決定因素?？紤]自己的繳費(fèi)能力、資金使用計(jì)劃和保障需求。

投保前一定要仔細(xì)閱讀條款，特別是關(guān)于身故/全殘保險(xiǎn)金的賠付條件、比例和計(jì)算方法。還有就是如實(shí)健康告知，即使是以儲(chǔ)蓄為主的產(chǎn)品，隱瞞病史也可能導(dǎo)致理賠糾紛。

選擇分紅型增額終身壽險(xiǎn)，心態(tài)要調(diào)整好：不要把演示收益當(dāng)保證，也不要因?yàn)槟骋荒攴旨t不高就否定整個(gè)產(chǎn)品。

如果你是長(zhǎng)期投資者，有養(yǎng)老規(guī)劃或財(cái)富傳承需求，能承受一定程度的分紅波動(dòng)，那么分紅型增額終身壽險(xiǎn)值得考慮。

最后提醒大家，保險(xiǎn)是長(zhǎng)期合同，投保前仔細(xì)斟酌，投保后耐心持有，才能更好地發(fā)揮它的價(jià)值。

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