最近有朋友問譜藍(lán)君，“你們文章里寫的年金險、增額壽險好像每年承諾的收益率并不高啊，也就3.5%這個樣子，做其他投資也很容易就能達(dá)到這個收益吧?！?/p>

譜藍(lán)君：“但年金險、增額壽險提供的這個利率可是長期甚至終身的復(fù)利哦。”

對方不解：“單利和復(fù)利有什么區(qū)別嗎？我只聽說過某某產(chǎn)品每年的收益率是多少多少，還沒聽過有單利、復(fù)利的說法?！?/p>

什么是單利、復(fù)利？在投資理財中，兩者的投資收益區(qū)別很大嗎？今天咱們就來聊聊這個話題。

• 什么是利息？
• 什么是單利和復(fù)利？
• 兩者差了多少錢？
• 譜藍(lán)君總結(jié)

在這之前，咱們先來解釋一個概念，什么是利息。

說出來大家可能不信，利息早在五千年前就已經(jīng)出現(xiàn)了。

五千年前生活在美索不達(dá)米亞平原的蘇美爾人，已經(jīng)有了非常鮮明的職業(yè)特征：負(fù)責(zé)耕作的農(nóng)民、負(fù)責(zé)放牧的牧民；工人、面包師、釀酒師、老師、會計等等。

在這么一個完整的經(jīng)濟(jì)體系下，若交易過程僅僅依靠承諾是無法穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的，比如張三想用100斤大麥交換李四的一頭牛，李四當(dāng)然對這個交易條件不滿意，這時張三提出三個月以后再追加20斤大麥給李四。

不過，口說無憑，李四憑什么相信張三會兌付呢？

于是他們想到了一個好辦法——打欠條，用楔形文字在泥板上將這筆欠款記錄下來，而李四就是泥板的持有者，三個月之后李四拿著這款泥板就可以向張三收回欠款了。

*蘇美爾簽收啤酒的泥板

這就是利息的雛形。

很少人會無償幫助陌生人，人們總是希望能從這樣那樣的幫助行為中得到一些回報。放在今天也是一樣的。

如果銀行不給我們一定的利息，誰愿意把錢借（存）給銀行呢？同理，我們想向銀行借錢，銀行也會向我們收取一定的利息。因此，利息也可以理解為因存款、放款而得到的除了本金以外的錢（區(qū)別于本金）。

了解完什么是利息之后，咱們再來看什么是單利和復(fù)利。

假設(shè)現(xiàn)在有個項目，每年的收益率是10%。我投100塊錢進(jìn)去，那么十年后這個項目能給我?guī)矶嗌偈找婺兀?/p>

這里就會涉及兩種算法，一種是單利，一種是復(fù)利。這兩種算法最后得出來的結(jié)果天差地別。

先來看第一種，單利。單利的本質(zhì)就是在本金上計息。

如圖，本金100塊錢，從第1年一直到第10年，每年利息都是10塊錢；

那么10年后，我能拿回的本金+利息就是200塊錢。

再來看第二種，復(fù)利，也就是我們俗稱的“利滾利”。

本金還是100塊錢，第1年的利息還是10塊錢；

重點在第2年發(fā)生了變化，計息方式不再是在原始本金上計息了，而是在第1年的本息上再次計息10%。

這時候，110塊錢成了我的新本金，那么第2年的利息就變成了11塊錢元。這個時候我的本息有121.1塊錢了。

如果我繼續(xù)投資，那么第2年的本息又會成為我第3年的新本金，第3年我所能獲得的本息就是121.1塊錢加上121.1塊錢的10%。

這樣下去，10年后我能拿回的本金+收益有多少呢？

這里我們用一個簡單的復(fù)利公式來計算：

100*（1+10%）的10次方

就是本金乘以1加上利率的和的年數(shù)次方。這里的本金是100，利息是10%，年數(shù)是10年，通過公式很簡單就可以得出10年后我的本息就有259塊錢。

經(jīng)過兩種計算方式我們得出結(jié)論，如果按單利計算，我能額外獲得100塊錢的利息；如果按復(fù)利計算，我能額外獲得159塊錢的利息，兩者相差了59塊錢。

假如你覺得沒感覺出什么差距，我們不妨在數(shù)字后面加個“萬”。

是不是一下就對比出來了？

而且復(fù)利還有一個優(yōu)勢，那就是時間越長，效果越顯著。

單利是直線增長，而復(fù)利是指數(shù)增長。

指數(shù)增長要想產(chǎn)生更大的倍數(shù)，比如我們想要投入的本金實現(xiàn)三倍、五倍的增長，就要靠時間。時間越長，越可能實現(xiàn)。所以復(fù)利也是最能體現(xiàn)金融中所提到的貨幣的時間價值的東西。

說到這里，你是不是已經(jīng)躍躍欲試了，打算拿出三五十萬，讓它實現(xiàn)三倍五倍的增值啦？

復(fù)利又豈是那么容易就能讓我們得到的。

咱們平時大多數(shù)的投資都是單利，就只有本金產(chǎn)生利息。比如銀行存款利息，就是典型的單利：我們存入多少錢，每年都只有本金去增值，利息是不會增值的。

基金倒是復(fù)利的。但是！注意了，投資收益雖然是復(fù)利的，但它的盈利和虧損是不對等的。

怎么理解這個不對等呢？舉個簡單的例子，你持有某只基金100塊錢，假如第一天漲了100%，第二天跌了100%，你覺得你第二天收盤的基金賬戶是多少錢呢？

很多人下意識會以為還是100元，漲100%跌100%嘛，抵消了。但其實不是。

第一天漲100%，你的基金賬戶是200元；第二天跌100%，基金賬戶是0元。

因此，不要只看到基金的復(fù)利收益，它虧損起來，也可能出現(xiàn)“雪崩”的后果！

回到年金保險、增額壽險上，我們都知道這兩類理財險也是非常典型的復(fù)利收益，但目前我們能看到的產(chǎn)品也就是3.5%復(fù)利左右。

那么，正如開頭那位朋友所問，3.5%左右復(fù)利的理財險，和3.5%單利在投資收益上，有什么區(qū)別呢？

譜藍(lán)君給大家拉個表格，可以更加直觀地看到3.5%左右的復(fù)利是什么概念；

你以為的3.5%左右的復(fù)利，在時間的加持下，能讓你的本金實現(xiàn)十倍的增值，單利能超過14%！

當(dāng)然了，我們做理財決策并不能單看產(chǎn)品的收益，而是要根據(jù)我們的理財目標(biāo)、我們資金的用途來做決策。

比如說，這筆錢我們打算半個月就用，那么雖然存款收益低，但它勝在靈活存?。?/p>

再比如說，這筆錢我們打算三五年內(nèi)就要計劃使用的，年金保險、增額壽險顯然也不適合我們；

那么，什么情況下才適用這類產(chǎn)品呢？

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