可以說，對于消費者來說，汽車保險綜合改革降價、增保、提質(zhì)的目標已經(jīng)初步實現(xiàn)，但對于保險公司來說，考驗才剛剛開始。

汽車保險綜合改革給消費者和行業(yè)帶來的改革紅利和宏觀影響也高度關(guān)注各市場實體在這一過程中的掙扎和轉(zhuǎn)型。汽車保險綜合改革的影響注定是深遠的，那些最終在游戲中生存的人必須代表行業(yè)的未來趨勢。

近日，上市財產(chǎn)保險公司PICC財產(chǎn)保險、平安財產(chǎn)保險、太平洋保險財產(chǎn)保險相繼發(fā)布了10月份保費數(shù)據(jù)，并提交了汽車保險綜合改革后的第一完整月份成績單。他們的數(shù)據(jù)顯示，即使是巨型保險公司也無法承受汽車保險綜合改革對汽車平均保費下降的負面影響。

人保和平安10月份原保險保費大幅下降，同比增速分別為-11%和-4%；車險業(yè)務(wù)增速下降是這些保險公司總保費下降的主要原因，10月份分別下降了7%和4%；出乎意料的是，非車險業(yè)務(wù)同期也大幅下滑。10月份，人保下降22%，平安下降4%。

從PICC給出的細分數(shù)據(jù)來看，PICC業(yè)務(wù)收縮是其非車險業(yè)務(wù)下滑的主要原因。7月至10月，PICC業(yè)務(wù)分別下滑82%、85%、99%和97%。近兩個月，PICC業(yè)務(wù)保費收入不足5000萬元。

太平洋保險沒有公布汽車保險和非汽車保險業(yè)務(wù)的詳細數(shù)據(jù)，但從月保費收入的角度來看，它是老三家中唯一一家在月考中實現(xiàn)月保費正增長的保險公司——10月份月保費增長率高達6%。這可能與它的準備充分有關(guān)。

人保財險

原保費單月下降11%，其中車險下降7%，非車險下降22%，信保業(yè)務(wù)拖后腿

作為財產(chǎn)保險行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，PICC財產(chǎn)保險前10月的保費收入為3703.45億元，同比增長2.52%。但就單月而言，PICC財產(chǎn)保險保費收入為261.72億元，較2019年同期下降11%，成為3月份財產(chǎn)保險市場復(fù)蘇以來單月保費收入最低甚至全年增速最低的月份。

從不同業(yè)務(wù)部門來看，受9月份車險綜合改革等因素影響，人保財產(chǎn)保險10月份車險保費收入194.17億元，同比下降7.15%，同比下降45億元，環(huán)比下降18.8%。同樣，10月也成為2020年以來人保財險車險收入第二低的月份，僅高于疫情最嚴重的月份。雖然總體而言，前10月的汽車保險保費仍保持了5%的增長，但汽車保險綜合改革的實施只有一個多月，由此產(chǎn)生的保費負增長可能只是開始。

汽車保險保費增長率下降，非汽車保險業(yè)務(wù)需要扛起旗幟。但從數(shù)據(jù)來看，前10月人保財產(chǎn)保險非汽車保險收入增長6.36%，僅比汽車保險高出1.4個百分點。從單月開始，人保財產(chǎn)保險非汽車業(yè)務(wù)整體呈下降趨勢。8月份的下降幅度一度達到-24%。雖然9月份有所改善，但10月份又跌至-22%。

從具體保險類型來看，信保業(yè)務(wù)收縮或人保財車業(yè)務(wù)下滑的主要原因。2019年，人保財險信保業(yè)務(wù)承保虧損高達29.5億元，開始主動縮小信保規(guī)模。2020年上半年，PICC財產(chǎn)保險卷入貸款部門調(diào)整、武漢金黃假黃金等事件。截至2020年6月底，PICC財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)保費收入同比下降58%。7月至10月，信保業(yè)務(wù)分別下降82%、85%、99%和97%。近兩個月，信保業(yè)務(wù)保費收入不足5000萬元，可見其決心。

值得注意的是，雖然信用保險業(yè)務(wù)全面萎縮，但PICC財產(chǎn)保險農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)仍保持較高增長率。除8月份下降5%外，6月至10月份每月保持兩位數(shù)增長，9月份農(nóng)業(yè)保險保費收入達到21億元，增長率高達39.5%。但總體而言，隨著汽車保險綜合改革壓縮汽車保險利潤率，非汽車保險競爭加劇，農(nóng)業(yè)保險的高增長率仍難以掩蓋單月非汽車趨勢。

平安產(chǎn)險

車險月下降4%，非車險月下降4%

如上圖所示，從原保費累計收入來看，平安財產(chǎn)保險前10月仍保持正增長——原保費累計收入2406.63億元，同比增長9.9%。

但與前9月的增長率相比，已經(jīng)開始大幅下降。前9月，原保險費累計收入2194.90億元，同比增長11.49%。

如上圖所示，平安財產(chǎn)保險前10月累計保費增速大幅下降的原因是10月份保費收入大幅下降。

據(jù)統(tǒng)計，10月份，保費收入實際上達到211.74億元，同比增長率為-4.20%，即與去年同比下降4個百分點以上——車險巨頭也難以擺脫車險綜合改革的負面影響。

一些分析人士認為，其汽車保險主要是家用汽車，是綜合改革中降價較大的業(yè)務(wù)類型，因此壓力相對較大。

具體到汽車保險業(yè)務(wù)，前10月仍保持正增長，原保險保費累計收入1622.29億元，同比增速5.0%，較前9月略有回調(diào)。

但就月保費收入而言，其10月汽車保險業(yè)務(wù)月保費收入為151.57億元，同比增速從9月9.7%迅速降至-4.3%。汽車保險綜合改革第一個月，業(yè)務(wù)發(fā)展被凍結(jié)。

就2020年前10月的每個月而言，10月份的表現(xiàn)僅略好于2月份受疫情影響嚴重的2月份。2月份，平安產(chǎn)險車險業(yè)務(wù)同比增速低至-15.0%。

值得注意的是，前10月，平安財產(chǎn)保險車險保費占總保費收入的67%，車險保費收入單邊下降，成為10月份單月保費負增長最重要的原因之一。

令人驚訝的是，在車險保費收入下降的同時，平安產(chǎn)險非車險保費收入也大幅下降，10個月保費增速同比下降4.0%，類似于車險。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這可能與保險規(guī)模的收縮有關(guān)。

然而，盡管非汽車保險在10月份也出現(xiàn)了顯著的負增長，但總體而言，由于早期的快速增長，前10月累計實現(xiàn)了原保險費收入784.34億元，同比增長率仍高達21.7%，這已成為推動平安財產(chǎn)保險費的重要原因?？偙ＹM收入的比例仍然很低，只有33%。

其中，意大利健康保險已成為增長的主力軍。前10月累計保費收入140.39億元，同比增長32%。

太保產(chǎn)險

老三家綜月保費不降反升，達到6%

太平洋財產(chǎn)保險出人意料地成為老三家中當之無愧的王者——前10月，其累計實現(xiàn)原保險保費收入1250.11億元，同比增速高達14.04%，遠高于人保財產(chǎn)保險同期2.52%，平安財產(chǎn)保險同期9.9%。

更有價值的是，10月份的月保費收入也保持了正增長，實現(xiàn)了104.01億元的保費收入，同比增長率高達5.70%，成為老三家中唯一一家實現(xiàn)10月份月保費正增長的保險公司。

當然，與其他月份相比，10月份的下滑依然顯著。2020年1月至10月，太平洋保險單月保費同比增長率分別為14.83%、10.82%、16.41%、14.80%、16.38%、12.23%、21.69%、18.45%、22.24%和5.70%?？梢钥闯?，10月份單月保費增長率僅優(yōu)于2月份。之所以能保持整體兩位數(shù)的正增長，主要是因為第三季度的快速增長，其中7月和9月的單月保費增長率甚至超過20%。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，汽車保險綜合改革的推廣有一個相對明確的時間表。為了應(yīng)對汽車保險綜合改革導(dǎo)致的保費收入下降，許多保險公司提前布局，增加成本投資，搶占市場。汽車保險綜合改革推出后，他們還利用窗口期收取保費，這已成為一些保險公司逆勢而上的主要原因之一。

財產(chǎn)保險市場馬太效應(yīng)明顯，龍頭保險企業(yè)規(guī)模大，品牌價值突出，在市場競爭中具有明顯優(yōu)勢，但汽車保險綜合改革、保險、安全龍頭保險企業(yè)負擔不起，單月汽車保險費下降，抓住非汽車保險業(yè)務(wù)也承受明顯壓力，其他中小型保險企業(yè)的情況更可想而知。這只是第一個完整月份的結(jié)果。隨著汽車保險綜合改革的不斷發(fā)展，其影響必將更加深入，財產(chǎn)保險業(yè)的變化才剛剛開始。