導(dǎo)讀：
作為養(yǎng)老保險制度的第二支柱，企業(yè)年金正面臨著重要的發(fā)展拐點。

根據(jù)人力資源和社會保障部上月發(fā)布的《2016年第三季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》，2016年前三季度企業(yè)年金覆蓋率僅比2015年底增加7.92萬人，收益率也跌至2.63%。

據(jù)了解，在經(jīng)濟下行壓力大的環(huán)境下，一直慷慨員工的大型國有企業(yè)開始減少年金支出，一些產(chǎn)能過剩的企業(yè)甚至停止支付。

世界上的中國社會科學(xué)院社保研究中心主任鄭秉文認為，在這一輪年金制度改革中，應(yīng)加入自動加入、放開個人投資選擇、生命周期基金等措施，擴大企業(yè)年金覆蓋面。否則，企業(yè)年金可能會長期疲軟和疲軟。

原人力資源和社會保障部副部長，現(xiàn)任中國社會保險學(xué)會會長胡曉義表示，應(yīng)考慮減少幾點基本養(yǎng)老保險為了快速擴大年金覆蓋面，提高個人養(yǎng)老預(yù)期，將費率轉(zhuǎn)化為年金企業(yè)繳費。

企業(yè)年金市場僧多粥少

根據(jù)中國社會科學(xué)院世界社會保障研究中心最新發(fā)布的《2016年中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》，2015年新增年金員工人數(shù)僅比去年增加1%，2007-2014年年增速超過11%，其中2011年增速高達18.1%。

根據(jù)人力資源和社會保障部公布的數(shù)據(jù)，2016年前三季度，參與企業(yè)年金的員工僅比2015年底增加7.92萬人；同時，投資回報率僅為2.63%。

近年來，企業(yè)年金的投資收益不穩(wěn)定。除2007年資本市場火爆，投資收益率達到41%外，一般保持在3%~9%之間。2015年加權(quán)平均收益率達到9.88%，創(chuàng)2007年新高。根據(jù)2016年前三季度的數(shù)據(jù)，年收益率將創(chuàng)下近年來的新低。

事實上，2016年是企業(yè)年金停滯的第二年，2015年只增加了23萬，2014年同比增加了237萬。

中國社會科學(xué)院世界社會保障研究中心秘書長齊傳軍表示，過去十年企業(yè)年金在經(jīng)濟快速增長的條件下，一旦經(jīng)濟增長下降，新年金覆蓋立即下降，如何擴大企業(yè)年金覆蓋，是未來必須面臨的問題。

中國人壽養(yǎng)老發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理李偉在上月24日舉行的深化年金制度改革和道路選擇研討會上表示，年金管理機構(gòu)在市場擴張中明顯感覺到大客戶較少，由于經(jīng)濟原因，大客戶的支付能力也在下降。

一位銀行企業(yè)年金管理人士表示，長期以來，年金市場一直處于僧多粥少的局面。50多個許可證爭奪萬億市場。競爭非常激烈，經(jīng)濟低迷加劇了這種吃不飽的局面。一些產(chǎn)能過剩的企業(yè)已經(jīng)開始停止支付。與此同時，市場也開始出現(xiàn)兩極分化，大客戶更多保險系年金管理機構(gòu)集中。

自2004年成立以來，企業(yè)年金花了12年時間使基金規(guī)模超過萬億元，這與業(yè)內(nèi)人士在制度建立之初的想法相去甚遠。

鄭秉文說，和基本養(yǎng)老金與保險相比，企業(yè)年金的總體水平仍然很低。到2015年底，建立年金的企業(yè)數(shù)量僅占全國企業(yè)法人單位的10%，遠低于發(fā)達國家的40%；參與者數(shù)量僅相當(dāng)于城市職工基本養(yǎng)老保險6.55%的人%，占城鎮(zhèn)就業(yè)人口的2.99%，與發(fā)達國家的60%水平相去甚遠。

從基金規(guī)模來看，2015年企業(yè)年金積累基金規(guī)模僅占城市基礎(chǔ)養(yǎng)老保險當(dāng)年基金的26.95%占基金的26.95%GDP比例不到1.5%。

鄭秉文說：如果第二支柱企業(yè)年金的參與率不能有效提高，第一支柱基本養(yǎng)老保險仍面臨巨大壓力，建立多層次混合福利體系的目標(biāo)只能留在紙上。

自動加入激勵中小企業(yè)

狹窄的覆蓋范圍是企業(yè)年金受到廣泛批評的主要原因之一。建立年金的企業(yè)大多是能源、電力、鐵路、交通、煙草等壟斷、資源型企業(yè)，以及銀行、證券、保險等盈利能力良好的金融企業(yè)。從支付金額占年金累計總額的比例來看，約75%是國有企業(yè)，因此企業(yè)年金也被稱為富人俱樂部。

在經(jīng)濟低迷和產(chǎn)能過剩的背景下，地主沒有剩余糧食，國有企業(yè)支付能力的下降直接導(dǎo)致企業(yè)年金停滯。

鄭秉文表示，擴大企業(yè)年金覆蓋范圍已成為當(dāng)前制度改革的首要任務(wù)。下一階段擴大年金參與率的主要對象應(yīng)該是大多數(shù)中小企業(yè)。

根據(jù)《2016年中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》，只有1%的中小企業(yè)建立了企業(yè)年金。換句話說，中國只有700多家中小企業(yè)為員工建立了企業(yè)年金。

絕大多數(shù)私營企業(yè)都是中小企業(yè)，提供了大量的就業(yè)機會，但在企業(yè)年金領(lǐng)域基本上是一個空白，這已成為企業(yè)年金制度的主要痛點。

鄭建議修訂后的《企業(yè)年金試行辦法》（去年6月發(fā)布的草案更名為《企業(yè)年金條例》）應(yīng)大大降低年金建立的門檻，取消參加基本養(yǎng)老保險、建立集體協(xié)商機制和經(jīng)濟負擔(dān)能力，而不是建立自動加入(Auto
Enrollment)機制。

所謂自動加入，是指員工入職時默認為自動加入年金制度。如果你打算退出

由于自動加入機制實際上是一個委婉的強制性系統(tǒng)，因此擴大年金系統(tǒng)的效果非常明顯。美國的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自動加入系統(tǒng)對低收入、年輕工人、中小企業(yè)工人和其他年金參與率較低的群體有非常明顯的影響。

美國富達投資集團的一項調(diào)查顯示，20~29歲的員工沒有自動加入機制(K)計劃(由雇員和雇主共同支付的完全基金類型)養(yǎng)老保險制度)參與率只有30%，401引入自動加入系統(tǒng)(K)計劃參與率達到77%，相差47個百分點。

鄭秉文表示，自動加入機制是擴大年金參與率和覆蓋率的關(guān)鍵。在修訂政策的過程中，相關(guān)部門應(yīng)拋開自愿建立和自主建立的概念糾纏和文本游戲，將自動加入作為新年金政策的重要措施。

事實上，機關(guān)事業(yè)單位目前正在實施自動加入機制。職業(yè)年金在制度設(shè)計上，機關(guān)事業(yè)單位全體員工設(shè)立職業(yè)年金并已開始繳費，職業(yè)年金累計收入為37.8億元，且已有微量支出。

鄭秉文表示，如果企業(yè)年金在修訂《企業(yè)年金試行辦法》時沒有建立相應(yīng)的自動加入制度，必然會再次造成制度不公平的后遺癥

在具體的制度設(shè)計層面，鄭還建議將自動加入、放開投資個人選擇和生命周期基金三項措施引入新的企業(yè)年金政策。

建立企業(yè)年金

雖然中小企業(yè)是擴大企業(yè)年金覆蓋面的主要對象，但實際上他們不愿意為員工設(shè)立企業(yè)年金。

胡曉義表示，也很難將企業(yè)年金設(shè)定為部分企業(yè)的強制性制度，因為現(xiàn)有部分單位甚至欠繳基本養(yǎng)老保險費。改為企業(yè)年金后，如果支付不到位，將直接損害員工的切身利益。

據(jù)了解，大多數(shù)中小企業(yè)不愿意建立企業(yè)年金的主要原因有三個：無法建立、無意建立、缺乏制度激勵。

人力資源和社會保障部養(yǎng)老保險研究所所長金偉剛表示，企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險費率過高、負擔(dān)過重是我國企業(yè)年金無法發(fā)展的根本原因。高利率嚴重擠壓了企業(yè)年金的發(fā)展空間，導(dǎo)致許多企業(yè)無法建立企業(yè)年金。

企業(yè)年金存在嚴重的區(qū)域發(fā)展失衡，發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)的企業(yè)年金保險比例和基金規(guī)模差異很大。北京和上海是中國唯一擁有數(shù)百萬員工賬戶的省份。上海寶山區(qū)黨委書記王洪表示，即使在上海，企業(yè)年金的發(fā)展也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，沒有空間。

中國人民大學(xué)勞動人事學(xué)院對中國企業(yè)年金發(fā)展進行了調(diào)查。一位參與研究小組采訪的政府部門直言不諱地指出，國有企業(yè)愿意參與年金，私營企業(yè)不愿意參與年金，因為國有企業(yè)花國家錢為員工謀福利，私營企業(yè)花自己的錢為員工謀福利。

根據(jù)現(xiàn)行制度，只要國有企業(yè)滿足盈利條件，投資部門同意建立企業(yè)年金，資金從國有企業(yè)利潤中有企業(yè)的利潤中取出的，這意味著所有人都分擔(dān)了成本，而私營企業(yè)建立年金的成本完全由他們自己承擔(dān)。

即使是經(jīng)營效率好的企業(yè)也不愿意建立年金。一些私營企業(yè)建立企業(yè)年金，更多的是作為員工的激勵措施。但近年來，私營企業(yè)開始采取更具吸引力的激勵措施，如合作伙伴股份制和員工持股計劃。

胡曉義表示，目前的政策環(huán)境正在發(fā)生兩種變化。一是降低企業(yè)基本養(yǎng)老保險費率的趨勢，二是新出臺的職業(yè)年金強制性政策，影響企業(yè)年金。

胡曉義建議，可以考慮部分企業(yè)年金作為強制性制度，如減少企業(yè)基本支付幾個百分點，轉(zhuǎn)化為企業(yè)年金額度，將企業(yè)年金轉(zhuǎn)化為強制和自愿制度，有利于快速普及企業(yè)年金，打破只有少數(shù)企業(yè)長期實施，提高個人養(yǎng)老金收入預(yù)期。同時，改革后可能出現(xiàn)的繳費不到位，需要加強對職工和公眾的監(jiān)督。

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