導(dǎo)讀：
作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的第二支柱，企業(yè)年金正面臨著重要的發(fā)展拐點(diǎn)。

根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部上月發(fā)布的《2016年第三季度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》，2016年前三季度企業(yè)年金覆蓋率僅比2015年底增加7.92萬(wàn)人，收益率也跌至2.63%。

據(jù)了解，在經(jīng)濟(jì)下行壓力大的環(huán)境下，一直慷慨員工的大型國(guó)有企業(yè)開(kāi)始減少年金支出，一些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)甚至停止支付。

世界上的中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社保研究中心主任鄭秉文認(rèn)為，在這一輪年金制度改革中，應(yīng)加入自動(dòng)加入、放開(kāi)個(gè)人投資選擇、生命周期基金等措施，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面。否則，企業(yè)年金可能會(huì)長(zhǎng)期疲軟和疲軟。

原人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)，現(xiàn)任中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)胡曉義表示，應(yīng)考慮減少幾點(diǎn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為了快速擴(kuò)大年金覆蓋面，提高個(gè)人養(yǎng)老預(yù)期，將費(fèi)率轉(zhuǎn)化為年金企業(yè)繳費(fèi)。

企業(yè)年金市場(chǎng)僧多粥少

根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社會(huì)保障研究中心最新發(fā)布的《2016年中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》，2015年新增年金員工人數(shù)僅比去年增加1%，2007-2014年年增速超過(guò)11%，其中2011年增速高達(dá)18.1%。

根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2016年前三季度，參與企業(yè)年金的員工僅比2015年底增加7.92萬(wàn)人；同時(shí)，投資回報(bào)率僅為2.63%。

近年來(lái)，企業(yè)年金的投資收益不穩(wěn)定。除2007年資本市場(chǎng)火爆，投資收益率達(dá)到41%外，一般保持在3%~9%之間。2015年加權(quán)平均收益率達(dá)到9.88%，創(chuàng)2007年新高。根據(jù)2016年前三季度的數(shù)據(jù)，年收益率將創(chuàng)下近年來(lái)的新低。

事實(shí)上，2016年是企業(yè)年金停滯的第二年，2015年只增加了23萬(wàn)，2014年同比增加了237萬(wàn)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社會(huì)保障研究中心秘書(shū)長(zhǎng)齊傳軍表示，過(guò)去十年企業(yè)年金在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的條件下，一旦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降，新年金覆蓋立即下降，如何擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋，是未來(lái)必須面臨的問(wèn)題。

中國(guó)人壽養(yǎng)老發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理李偉在上月24日舉行的深化年金制度改革和道路選擇研討會(huì)上表示，年金管理機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)擴(kuò)張中明顯感覺(jué)到大客戶較少，由于經(jīng)濟(jì)原因，大客戶的支付能力也在下降。

一位銀行企業(yè)年金管理人士表示，長(zhǎng)期以來(lái)，年金市場(chǎng)一直處于僧多粥少的局面。50多個(gè)許可證爭(zhēng)奪萬(wàn)億市場(chǎng)。競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，經(jīng)濟(jì)低迷加劇了這種吃不飽的局面。一些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始停止支付。與此同時(shí)，市場(chǎng)也開(kāi)始出現(xiàn)兩極分化，大客戶更多保險(xiǎn)系年金管理機(jī)構(gòu)集中。

自2004年成立以來(lái)，企業(yè)年金花了12年時(shí)間使基金規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元，這與業(yè)內(nèi)人士在制度建立之初的想法相去甚遠(yuǎn)。

鄭秉文說(shuō)，和基本養(yǎng)老金與保險(xiǎn)相比，企業(yè)年金的總體水平仍然很低。到2015年底，建立年金的企業(yè)數(shù)量?jī)H占全國(guó)企業(yè)法人單位的10%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的40%；參與者數(shù)量?jī)H相當(dāng)于城市職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)6.55%的人%，占城鎮(zhèn)就業(yè)人口的2.99%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的60%水平相去甚遠(yuǎn)。

從基金規(guī)模來(lái)看，2015年企業(yè)年金積累基金規(guī)模僅占城市基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)年基金的26.95%占基金的26.95%GDP比例不到1.5%。

鄭秉文說(shuō)：如果第二支柱企業(yè)年金的參與率不能有效提高，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)仍面臨巨大壓力，建立多層次混合福利體系的目標(biāo)只能留在紙上。

自動(dòng)加入激勵(lì)中小企業(yè)

狹窄的覆蓋范圍是企業(yè)年金受到廣泛批評(píng)的主要原因之一。建立年金的企業(yè)大多是能源、電力、鐵路、交通、煙草等壟斷、資源型企業(yè)，以及銀行、證券、保險(xiǎn)等盈利能力良好的金融企業(yè)。從支付金額占年金累計(jì)總額的比例來(lái)看，約75%是國(guó)有企業(yè)，因此企業(yè)年金也被稱為富人俱樂(lè)部。

在經(jīng)濟(jì)低迷和產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，地主沒(méi)有剩余糧食，國(guó)有企業(yè)支付能力的下降直接導(dǎo)致企業(yè)年金停滯。

鄭秉文表示，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋范圍已成為當(dāng)前制度改革的首要任務(wù)。下一階段擴(kuò)大年金參與率的主要對(duì)象應(yīng)該是大多數(shù)中小企業(yè)。

根據(jù)《2016年中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》，只有1%的中小企業(yè)建立了企業(yè)年金。換句話說(shuō)，中國(guó)只有700多家中小企業(yè)為員工建立了企業(yè)年金。

絕大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)都是中小企業(yè)，提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，但在企業(yè)年金領(lǐng)域基本上是一個(gè)空白，這已成為企業(yè)年金制度的主要痛點(diǎn)。

鄭建議修訂后的《企業(yè)年金試行辦法》（去年6月發(fā)布的草案更名為《企業(yè)年金條例》）應(yīng)大大降低年金建立的門檻，取消參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、建立集體協(xié)商機(jī)制和經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，而不是建立自動(dòng)加入(Auto
Enrollment)機(jī)制。

所謂自動(dòng)加入，是指員工入職時(shí)默認(rèn)為自動(dòng)加入年金制度。如果你打算退出

由于自動(dòng)加入機(jī)制實(shí)際上是一個(gè)委婉的強(qiáng)制性系統(tǒng)，因此擴(kuò)大年金系統(tǒng)的效果非常明顯。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自動(dòng)加入系統(tǒng)對(duì)低收入、年輕工人、中小企業(yè)工人和其他年金參與率較低的群體有非常明顯的影響。

美國(guó)富達(dá)投資集團(tuán)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，20~29歲的員工沒(méi)有自動(dòng)加入機(jī)制(K)計(jì)劃(由雇員和雇主共同支付的完全基金類型)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度)參與率只有30%，401引入自動(dòng)加入系統(tǒng)(K)計(jì)劃參與率達(dá)到77%，相差47個(gè)百分點(diǎn)。

鄭秉文表示，自動(dòng)加入機(jī)制是擴(kuò)大年金參與率和覆蓋率的關(guān)鍵。在修訂政策的過(guò)程中，相關(guān)部門應(yīng)拋開(kāi)自愿建立和自主建立的概念糾纏和文本游戲，將自動(dòng)加入作為新年金政策的重要措施。

事實(shí)上，機(jī)關(guān)事業(yè)單位目前正在實(shí)施自動(dòng)加入機(jī)制。職業(yè)年金在制度設(shè)計(jì)上，機(jī)關(guān)事業(yè)單位全體員工設(shè)立職業(yè)年金并已開(kāi)始繳費(fèi)，職業(yè)年金累計(jì)收入為37.8億元，且已有微量支出。

鄭秉文表示，如果企業(yè)年金在修訂《企業(yè)年金試行辦法》時(shí)沒(méi)有建立相應(yīng)的自動(dòng)加入制度，必然會(huì)再次造成制度不公平的后遺癥

在具體的制度設(shè)計(jì)層面，鄭還建議將自動(dòng)加入、放開(kāi)投資個(gè)人選擇和生命周期基金三項(xiàng)措施引入新的企業(yè)年金政策。

建立企業(yè)年金

雖然中小企業(yè)是擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面的主要對(duì)象，但實(shí)際上他們不愿意為員工設(shè)立企業(yè)年金。

胡曉義表示，也很難將企業(yè)年金設(shè)定為部分企業(yè)的強(qiáng)制性制度，因?yàn)楝F(xiàn)有部分單位甚至欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。改為企業(yè)年金后，如果支付不到位，將直接損害員工的切身利益。

據(jù)了解，大多數(shù)中小企業(yè)不愿意建立企業(yè)年金的主要原因有三個(gè)：無(wú)法建立、無(wú)意建立、缺乏制度激勵(lì)。

人力資源和社會(huì)保障部養(yǎng)老保險(xiǎn)研究所所長(zhǎng)金偉剛表示，企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率過(guò)高、負(fù)擔(dān)過(guò)重是我國(guó)企業(yè)年金無(wú)法發(fā)展的根本原因。高利率嚴(yán)重?cái)D壓了企業(yè)年金的發(fā)展空間，導(dǎo)致許多企業(yè)無(wú)法建立企業(yè)年金。

企業(yè)年金存在嚴(yán)重的區(qū)域發(fā)展失衡，發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金保險(xiǎn)比例和基金規(guī)模差異很大。北京和上海是中國(guó)唯一擁有數(shù)百萬(wàn)員工賬戶的省份。上海寶山區(qū)黨委書(shū)記王洪表示，即使在上海，企業(yè)年金的發(fā)展也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，沒(méi)有空間。

中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院對(duì)中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展進(jìn)行了調(diào)查。一位參與研究小組采訪的政府部門直言不諱地指出，國(guó)有企業(yè)愿意參與年金，私營(yíng)企業(yè)不愿意參與年金，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)花國(guó)家錢為員工謀福利，私營(yíng)企業(yè)花自己的錢為員工謀福利。

根據(jù)現(xiàn)行制度，只要國(guó)有企業(yè)滿足盈利條件，投資部門同意建立企業(yè)年金，資金從國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)中有企業(yè)的利潤(rùn)中取出的，這意味著所有人都分擔(dān)了成本，而私營(yíng)企業(yè)建立年金的成本完全由他們自己承擔(dān)。

即使是經(jīng)營(yíng)效率好的企業(yè)也不愿意建立年金。一些私營(yíng)企業(yè)建立企業(yè)年金，更多的是作為員工的激勵(lì)措施。但近年來(lái)，私營(yíng)企業(yè)開(kāi)始采取更具吸引力的激勵(lì)措施，如合作伙伴股份制和員工持股計(jì)劃。

胡曉義表示，目前的政策環(huán)境正在發(fā)生兩種變化。一是降低企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率的趨勢(shì)，二是新出臺(tái)的職業(yè)年金強(qiáng)制性政策，影響企業(yè)年金。

胡曉義建議，可以考慮部分企業(yè)年金作為強(qiáng)制性制度，如減少企業(yè)基本支付幾個(gè)百分點(diǎn)，轉(zhuǎn)化為企業(yè)年金額度，將企業(yè)年金轉(zhuǎn)化為強(qiáng)制和自愿制度，有利于快速普及企業(yè)年金，打破只有少數(shù)企業(yè)長(zhǎng)期實(shí)施，提高個(gè)人養(yǎng)老金收入預(yù)期。同時(shí)，改革后可能出現(xiàn)的繳費(fèi)不到位，需要加強(qiáng)對(duì)職工和公眾的監(jiān)督。

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