導(dǎo)讀：
2016年保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)起云涌。中短期金融保險(xiǎn)的普及加劇了投資壓力和集中支付的風(fēng)險(xiǎn)；在投資方面，頻繁的標(biāo)志也在不斷攪動(dòng)資本市場，一些激進(jìn)的保險(xiǎn)公司引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度警惕，資本使用模式正在改變，資本來源將更加有限。但令人欣慰的是，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長，在保障民生、服務(wù)經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也在深化結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。但令人欣慰的是，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長，在保障民生、服務(wù)經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也在深化結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

規(guī)模：寒冬獨(dú)特

作為社會(huì)穩(wěn)定器和金融助推器保險(xiǎn)行業(yè)在緩解社會(huì)企業(yè)融資困難方面發(fā)揮了重要作用。最典型的是，保險(xiǎn)基金通過購買企業(yè)發(fā)行債券、投資非上市公司股權(quán)、投資大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等形式流入社會(huì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月底，保險(xiǎn)資金余額近13萬億元，達(dá)到12911.12億元，較2016年初增長15.49%。其中，銀行存款2324.22億元；債券43459.58億元；股票和證券投資基金1861.69億元；其他投資43805.63億元。

保費(fèi)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如此龐大的投資資金來源之一。在資產(chǎn)短缺和低利率下降的背景下，保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)發(fā)展迅速，增長迅速。數(shù)據(jù)顯示，今年10月前保費(fèi)收入同比增長30.44%，達(dá)到27010.38億元。

其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展最為突出，業(yè)內(nèi)人士表示，這表明公眾的保險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，資產(chǎn)配置和養(yǎng)老保障、健康保障不斷優(yōu)化。壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入15703.97億元，同比增長35.06%；原保費(fèi)收入3647.74億元，同比增長79.94%；意外險(xiǎn)原保費(fèi)收入640.28億元，同比增長17.02%。

功能:不斷強(qiáng)化的保險(xiǎn)姓保險(xiǎn)

自新《國家十條》以來，保險(xiǎn)業(yè)不斷加強(qiáng)姓保險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2016年前10月，保險(xiǎn)業(yè)賠付支出8526.17億元，同比增長23.04%。

在大病保險(xiǎn)截至今年9月底，共有17家保險(xiǎn)公司大病保險(xiǎn)在全國31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)開展，覆蓋城鄉(xiāng)居民9.66億人，直接受益800多萬人?；踞t(yī)療保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，患者實(shí)際報(bào)銷比例普遍增加10-15個(gè)百分點(diǎn)，總報(bào)銷比例達(dá)到70%，個(gè)案最高賠償11.6萬元。

由于中國是農(nóng)業(yè)大國，今年災(zāi)害頻發(fā)，數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為農(nóng)業(yè)提供1.55萬億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，支付299.18億元的賠償，惠及農(nóng)民3614.37萬戶。共有792種地方特色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品備案，其中扶貧專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品44人。今年夏秋兩季，南方發(fā)生了重大洪水災(zāi)害，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支付了70億元的賠償。黑龍江旱災(zāi)、澇災(zāi)、風(fēng)災(zāi)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支付了41億元。

此外，為了緩解貸款困難和昂貴的問題，保險(xiǎn)業(yè)還推出了小額貸款擔(dān)保保險(xiǎn)。截至2016年10月底，小額貸款擔(dān)保保險(xiǎn)已實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入48.1億元，保險(xiǎn)金額1987.支持農(nóng)民和小微企業(yè)融資1873.02億元。

調(diào)整：理財(cái)險(xiǎn)的冷宮

自去年年底以來，一險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一直保持低調(diào)，在股市掀起了一波舉牌浪潮。毫無疑問，資金來源是保費(fèi)，具有財(cái)務(wù)管理和保障功能理財(cái)險(xiǎn)是大家庭之一。盲目縮短期限，提高收益，容易出現(xiàn)利差風(fēng)險(xiǎn)。

為此，今年3月，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布了中短期存續(xù)期新規(guī)，中短期存續(xù)期產(chǎn)品被列入冷宮。中國保監(jiān)會(huì)還對(duì)中短期存續(xù)期產(chǎn)品1-3年的銷售提出了限售令。例如，三年內(nèi)90%、70%、70%、50%逐年減少，三年后控制在總限額的50%以內(nèi)，可以算是進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

從表格上看，新政實(shí)施以來，中短期保險(xiǎn)投資資金和獨(dú)立賬戶新增繳費(fèi)增速持續(xù)大幅下降，增速從1月底181.17%下降到10月底71.59%。中短期新政對(duì)保險(xiǎn)公司保費(fèi)的影響顯而易見。

中國保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波表示，要研究制定萬能險(xiǎn)一系列剛性約束，如業(yè)務(wù)門檻、業(yè)務(wù)資格和最低產(chǎn)品期限標(biāo)準(zhǔn)，以確保發(fā)展質(zhì)量和方向。同時(shí)，控制中短期產(chǎn)品總量，鼓勵(lì)和支持風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展。