導(dǎo)讀： 近日，中國保監(jiān)會先后發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度的通知》，備受關(guān)注的萬能保險(xiǎn)再次被推到風(fēng)口浪尖。在資產(chǎn)短缺的背景下，萬能保險(xiǎn)等具有金融功能的保險(xiǎn)很受歡迎，但隨著一系列監(jiān)管政策的出臺，金融保險(xiǎn)的勢頭將進(jìn)一步收緊。在資產(chǎn)短缺的背景下，萬能保險(xiǎn)和其他具有財(cái)務(wù)管理功能的保險(xiǎn)很受歡迎，但隨著一系列監(jiān)管政策的出臺，財(cái)務(wù)管理保險(xiǎn)的勢頭將進(jìn)一步收緊。對于普通公民來說，具有財(cái)務(wù)管理功能的保險(xiǎn)屬于與銀行財(cái)務(wù)管理相同的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)品，其收益率一般高于銀行財(cái)務(wù)管理產(chǎn)品，這人氣的主要原因。發(fā)出兩份人身保險(xiǎn)通知的影響是什么？萬能保險(xiǎn)值得購買嗎？

萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比高 存在一定的隱患

今年3月限制中短期存續(xù)產(chǎn)品后，中國保監(jiān)會近日發(fā)布了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管通知。為什么中國保監(jiān)會多次對金融類型進(jìn)行管理？保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)內(nèi)人士表示，從監(jiān)管部門的整體思路來看，為了確保限制人身保險(xiǎn)產(chǎn)品體現(xiàn)其本質(zhì)特征，人身保險(xiǎn)通過相關(guān)政策，將產(chǎn)品簡單異化為短期理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)象進(jìn)一步縮小。

大多數(shù)保民都知道，萬能保險(xiǎn)的出現(xiàn)占據(jù)了一定的比例分紅險(xiǎn)其快速發(fā)展的原因尚不清楚。浙江一家保險(xiǎn)公司人們承認(rèn)，近年來萬能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速上升，占據(jù)了保費(fèi)收入比例較高，尤其是中小保險(xiǎn)企業(yè)。今年7月，76家壽險(xiǎn)在公司中，萬能保險(xiǎn)保費(fèi)占50%以上的保險(xiǎn)企業(yè)有21家，萬能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占80%以上的保險(xiǎn)企業(yè)有10家，其中5家占90%以上。這種不合理的比例對保險(xiǎn)有一定的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。

暴露了許多問題 不符合精算要求

上述保險(xiǎn)公司表示，能夠快速擴(kuò)大保費(fèi)和資產(chǎn)規(guī)模的萬能保險(xiǎn)對許多保險(xiǎn)公司具有極大的誘惑力。隨著萬能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)大，也暴露了個(gè)別保險(xiǎn)企業(yè)萬能保險(xiǎn)比例高、中短期存在產(chǎn)品比例不明確、個(gè)別保險(xiǎn)企業(yè)萬能保險(xiǎn)結(jié)算利率高等諸多問題。

此外，從精算要求的角度來看，市場上銷售的大多數(shù)萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品都不符合當(dāng)前的精算要求，這意味著大多數(shù)不合格的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品在2017年4月前停止銷售，保險(xiǎn)公司應(yīng)調(diào)整或重新開發(fā)大量的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，在利率下降和資產(chǎn)短缺的環(huán)境下，為了使高成本資金獲得高回報(bào)，以萬能保險(xiǎn)為主的保險(xiǎn)企業(yè)提高了資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)偏好，保險(xiǎn)企業(yè)增加了風(fēng)險(xiǎn)較高的股權(quán)投資和替代投資，投資更加激進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士表示，兩項(xiàng)人身保險(xiǎn)新規(guī)出臺后，保險(xiǎn)公司將面臨金融保險(xiǎn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，避免保險(xiǎn)公司過度追求高回報(bào)的現(xiàn)象。

短期內(nèi)影響較小 注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

從多家保險(xiǎn)公司了解到，保險(xiǎn)公司的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品仍在銷售中，但一些相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)停止銷售。此外，在互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺上，銷售萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品并不多。一些分析人士表示，隨著新規(guī)定的出臺，短期內(nèi)影響較小，但中短期萬能保險(xiǎn)的銷量將減少，靈活性強(qiáng)的短期萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品將減少。在收益率方面，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多地考慮行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，不影響產(chǎn)品本身的財(cái)務(wù)功能，金融保險(xiǎn)產(chǎn)品的收入主要與保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資收入有關(guān)。

根據(jù)新規(guī)定，通過大幅提高萬能保險(xiǎn)等個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平，進(jìn)一步加強(qiáng)個(gè)人保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品供應(yīng)的有效性。業(yè)內(nèi)人士表示，萬能保險(xiǎn)往往具有財(cái)務(wù)管理和安全功能，但買保險(xiǎn)主要目的是為自己或家人提供保障，而不是為了財(cái)務(wù)收入。因此，市民應(yīng)該購買一定的生活和醫(yī)療保健險(xiǎn)種在布局金融保險(xiǎn)后，也要注意這類保險(xiǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報(bào)名咨詢，會有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。