導讀： 泛資管時代撲面而來，各類資本紛紛高調回應，越來越多的保險公司呈現(xiàn)出強勁的大而全發(fā)展趨勢，一股集團化沖刺熱潮悄然襲來。就連還在排隊拿保險牌照的社會資本也開始提前勾勒出金控藍圖。就連還在排隊拿保險牌照的社會資本也開始提前勾勒出金控藍圖。

選擇走集團化的道路，保險公司在新時期許多因素的共同驅動下，主動選擇的結果是客觀和必然的。但它也是一把雙刃劍，在新的監(jiān)管體系下，保險集團面臨的風險遠比單一保險公司復雜多變。集團化后，如何防范新的風險并不容易。

險企渴望全牌照

近年來，隨著國內保險業(yè)的快速發(fā)展和保險實體的增加，國內保險集團的陣容規(guī)模不斷擴大。目前，人民保險、國壽、平安、太平洋、太平洋、太平、陽光、華泰、安邦、中國聯(lián)合、富德等十多個保險集團。其中，平安擁有最完整的金融機構許可證。

平安樣本的成功讓所有資本都準備搬家。在集團化籌劃的道路上，剛剛成立四年的前海人壽迫不及待，壽險、財險、保險代理、保險經紀、保險估算、保險銷售的集團化布局已落下棋子。其中，新疆前海聯(lián)合財產保險股份有限公司最近剛剛獲批開業(yè)。

此外，據了解，第一個在上海自由貿易區(qū)注冊的全國性人身保險公司-上海人壽，也打算尋求更多的牌照，目前正在醞釀設立財產保險公司。

這兩個想法不止這兩個。銀行是一家保險公司。建行建信人壽已獲得資產管理公司開業(yè)許可證，并正在籌建財產保險公司。此外，工行和交通銀行的工行安盛人壽和交通銀行康聯(lián)人壽也在計劃申請設立保險資產管理公司。

更多的保險公司選擇先建立低成本的保險銷售公司或中介公司，然后進入保險產業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)。記者粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近年來，中國成立了數(shù)十家保險銷售公司，其中大部分是由現(xiàn)有保險公司投資的。

無論是第二、第三梯隊還是市場新軍，集團化措施的擴張沖動都是抓住時間點。在大型資產管理的背景下，消費者對產品多樣化的需求和股東對企業(yè)非凡增長的愿景迫使保險公司繼續(xù)追求資本投資優(yōu)化和資本利潤最大化。

集團化后風控面臨更嚴格的考驗

國外許多成功的例子讓國內保險公司的股東看到了集團化的巨大優(yōu)勢。例如，集團資源整合可以有效降低運營成本，共享不同業(yè)務之間的核心能力和資源，充分利用規(guī)模經濟，實現(xiàn)多層次協(xié)調，最大限度地利用客戶資源。

然而，世界上也有許多新的保險集團化失敗案例，所以我們不能在模仿的過程中尋求劍。事實上，國內外許多例子都可以從中學習。保險集團的建立不一定會產生競爭優(yōu)勢。不當?shù)募瘓F化戰(zhàn)略也可能分散企業(yè)資源，使企業(yè)失去控制能力，但無法獲得競爭力。

在保險集團化保險集團化過程中的第一步。保險業(yè)的綜合管理要求保險集團在各業(yè)務線的發(fā)展和協(xié)調方面發(fā)揮重要的戰(zhàn)略控制作用，而不僅僅是財務控制和報表合并。業(yè)內資深人士認為，保險集團化后，必須對新發(fā)展的業(yè)務建立合理的增長預期和平衡的利潤預期，避免追求快速擴張，帶來低質量甚至無價值的增長。

同時，集團化將導致保險公司組織形式、股權關系、業(yè)務和風險結構復雜，相關交易增加，可能對業(yè)務發(fā)展、戰(zhàn)略規(guī)劃和風險管理產生復雜影響。例如，來自保險業(yè)務的資金將通過自己的信托、房地產等渠道提高應用效率和收入，自營業(yè)務的大幅增加也可能導致集團內風險的聚集。一旦風險控制不到位，風險交叉?zhèn)鬟f的可能性就會增加。

特別是在新的償二代監(jiān)管體系下，保險集團面臨的風險管理要求遠比單一保險公司復雜多變。業(yè)內分析人士表示，鑒于保險集團管理水平多、業(yè)務形式豐富，第二代進一步明確了風險感染、組織結構不透明、集中風險、非保險領域風險等獨特風險。這無疑對保險集團的風險管理提出了更高的要求。

想了解更多新聞資訊或有保險規(guī)劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名咨詢，會有專業(yè)理財師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務。