注定又是一個不平靜的周末。

昨日(11月18日)，銀監(jiān)會人身保險部門發(fā)布了《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通知》，

在產(chǎn)品設計中點名24家壽險公司的條款表述、費率厘定、精算假設等典型問題。

其中，增額終身壽險產(chǎn)品備受關注，

在收到通知后，要求保險公司立即對增額壽產(chǎn)品進行專項風險調查，

在12月5日前提交調查報告，有問題的產(chǎn)品應立即停止銷售。

一石激起千層浪，

許多朋友不禁擔心，

如果自己買了這個“上榜”公司的產(chǎn)品，會有問題嗎？

還能買到他們家還在賣的產(chǎn)品嗎？

今天我們一起來看下：

• 增額壽產(chǎn)品專項排查，查什么？
• 《通報》對我們的增額壽保險有什么影響？
• 譜藍君總結

仔細閱讀《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》內容，針對增額壽產(chǎn)品，要是涉及以下3個問題，應立即停止銷售:

• 增加的比例超過了產(chǎn)品定價利率
• 假設利潤測試的投資收益率超過公司近5年的平均投資收益率水平
• 假設產(chǎn)品定價的附加成本率明顯低于實際銷售成本

1.首先，增加比例超過產(chǎn)品定價利率的問題

增額人壽保險有3大“率”：

預定利率、實際收益率、保額增長率(即保額增加比例)。

• 預定利率：

根據(jù)2013年費率市場化改革的要求，最高可設定為3.5%。

• 實際收益率：

也叫IRR.內部收益率，即消費者可以獲得的實際收獲得的真實收益，

可以通過現(xiàn)金價值表計算出，增額壽的實際.5%。

• 保額增長率(增額比例)：

有可能超過百分之三點五，或者小于等于三點五。

經(jīng)?？醋V藍君文章的朋友都知道，保額增長率基本沒用，不看也行。

但有些增額壽產(chǎn)品，實際收益率較低，

在產(chǎn)品設計中，會設定一個高于3.5%的保額增加比例，

在實際宣傳中，有的人會把保額增長率作為實際收益率，理所當然的銷售誤導。

這次通報之后，這類產(chǎn)品必須下架。

2.讓我們談談另外兩個問題

精算師根據(jù)某些條件假設計算保險產(chǎn)品的利益，

比如預定利率.附加費用率.保險事故發(fā)生率等。

通過調整這些假設條件，可以提高保險產(chǎn)品的性價比或給消費者的實際回報率。

這樣，消費者就可以購買所謂的“更好的產(chǎn)品”，保險公司的產(chǎn)品也更容易收到保險費，

看上去大家都很開心。但問題也來了，

保險產(chǎn)品是長期的，特別是增額壽，一份保單的時間跨度通常長達幾十年，

長期持有的優(yōu)秀產(chǎn)品(激進設計)，復利可達3.49%以上，

最后，必須履行合同，

類似于我們過去所說的產(chǎn)品剛性兌付。

假如保險公司未來投資回報率偏低，又能依靠什么來兌現(xiàn)消費者的保單權益？

要知道，近十年來，我國整個保險業(yè)的平均投資收益率也只有5%。

今年上半年，

六十一家非上市壽險公司的總投資收益率為2.09%，

總投資收益率高于3%的公司只有4家。

此外，許多保險公司仍然背負著前幾年出售的高利率保單的沉重負擔。

歸根結底，各種監(jiān)管行動，要防范的其實是利差損失風險。

同時，《通報》還提出了以下要求：

• 增額壽險減保規(guī)則要明確，不允許無比例上限減保；
• 加保不允許寫入條款——事實上，目前在售的增額壽很難看到這種產(chǎn)品。
• 不允許變更被保險人等。

另外，還提到了保司提前布局2023年業(yè)務發(fā)展計劃的問題，實際上是指開門紅。

綜上所述，《通報》講的核心問題，

一是杜絕銷售誤導；二是產(chǎn)品收入設計不能太激進，

即使保險市場的長期穩(wěn)定發(fā)展是最終目標。

很多朋友出來后，許多朋友擔心：

我以前買的某某產(chǎn)品，他的公司被點名批評，我的保單利益會受到影響嗎？

現(xiàn)在賣的這些產(chǎn)品，還能買嗎？

這樣的問題，我們可以放心。

1.已經(jīng)投保的保單，不受影響。

比如增額壽，其收益就是白紙黑字寫入合同，

從合同生效的那一刻起，就受到了合同法、保險法雙重保護影響。

即使現(xiàn)在要求整改產(chǎn)品，也不會影響已經(jīng)生效的保單。

通報第三點“工作要求”中也特別提到：

在進行專項排查的同時，

要做好已經(jīng)銷售出去的保單的服務保障工作。

2.現(xiàn)在銷售的這些產(chǎn)品，還是可以放心購買的。

對于增額壽，

那些符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，無疑大膽購買；

而且這些部分是激進的.或涉及上述問題的產(chǎn)品，

從現(xiàn)在到12月5日，屬于保司自查.整改期間，只要還沒有停售，就可以買，

保險成功后，合同生效，將按合同履行。

3.如何正確看待《通報》？

發(fā)布《關于人身保險產(chǎn)品設計的通知》，是對銷售監(jiān)督后續(xù)服務，

這是銀保監(jiān)會的常規(guī)工作。

就增額壽而言，自去年年底互聯(lián)網(wǎng)保險新規(guī)出臺以來，

今年監(jiān)管繼續(xù)收緊，增量壽險市場實際上一直走在調整的道路上，

我們也看到了，

新產(chǎn)品，整體表現(xiàn)不如以前的老產(chǎn)品，比如，

加減保的靈活性越來越受到限制；

現(xiàn)金價值增長(俗稱回本)放緩.低長期收益率…

人們普遍認為，普通人身保險定價利率的調整已經(jīng)到了適當?shù)臅r間窗口，

增加3.5%的人壽保險，可能很快就會消失。

但是每一次監(jiān)管政策的調整，保險產(chǎn)品的安全性只會變得更

從長遠來看，也更有利于消費者安全使用資金。

作為目前保險行業(yè)最熱門的終身人壽保險，很快就會迎來新的變化。

作為消費者，我們要做的事情其實很簡單：

把握調整增長壽命的窗口期，理清自己的需求，找到最適合自己的產(chǎn)品。

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