這里的打臉不是說預(yù)定利率不下調(diào)了，而是下調(diào)幅度更大，不是2.75%而是2.5%！
上周五，國家金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》，正式官宣下調(diào)預(yù)定利率。
紅頭文件一發(fā)，這事終于塵埃落地。那這次調(diào)整涉及哪些產(chǎn)品？為什么要下調(diào)？有什么影響？下面我們來好好說一說。
預(yù)定利率下調(diào)，
舊產(chǎn)品全部停售！
這次預(yù)定利率下調(diào)針對的是市面上所有長期險種，包括重疾險、增額壽、年金險、分紅險、萬能險等等，采取的是分批調(diào)整。
同時，還要求不符合新規(guī)預(yù)定利率要求的產(chǎn)品停止銷售。
也就是說，接下去的兩個月將有大批產(chǎn)品離我們而去，市場要迎來大換血了！
至于下調(diào)的原因，我們之前聊過很多次了，無非是為了防止利差損風(fēng)險加劇。
通常保險公司在收取客戶的保費后，會拿出一部分去做投資，投資獲得的回報和承諾給客戶的回報之間的差額就是「利差」；當(dāng)實際投資回報無法覆蓋承諾給客戶的回報，就會產(chǎn)生「利差損」。
近些年投資市場不景氣，連帶著保險公司的投資回報也縮水了。數(shù)據(jù)顯示，保險資金投資收益率從2020年的5.41%下跌到2023年的2.23%。
而目前市場上在售的保險產(chǎn)品預(yù)定利率卻還有3%，如果投資回報繼續(xù)走低，預(yù)定利率仍保持不變，那勢必會加大利差損風(fēng)險，到時候保險公司就要貼錢給客戶了。
監(jiān)管察覺到風(fēng)險之后，為了保險公司的運營安全乃至整個行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，自然就要下調(diào)預(yù)定利率，減輕保險公司的負擔(dān)了。
《通知》除了官宣預(yù)定利率下調(diào)外，還有一個更重磅的消息：
首次提出“建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制”。
參考5年期以上貸款市場報價利率（LPR）、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值，由保險業(yè)協(xié)會發(fā)布。
以往保險預(yù)定利率的調(diào)整都要由監(jiān)管部門發(fā)文確定，然后設(shè)定一段過渡期，留時間給保險公司下架舊產(chǎn)品、備案上線新產(chǎn)品。
這個流程存在一定的滯后性，就拿現(xiàn)在來說，銀行定存利率已經(jīng)跌到“1字頭”，而在售的保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限卻仍有3%，差距甚大。
那么預(yù)定利率掛鉤市場利率后，這種情況就不復(fù)存在了。
以后只要達到觸發(fā)條件，不用再等監(jiān)管發(fā)文，保險行業(yè)就會適時調(diào)整產(chǎn)品定價，適應(yīng)市場。
這也就意味著，以后的預(yù)定利率對市場波動更加敏感靈活。2.5%還不是結(jié)束，如果市場利率繼續(xù)降，預(yù)定利率也會接著降！
而且保險公司可以隨時調(diào)整產(chǎn)品定價，以后可能也不會像現(xiàn)在這樣打“預(yù)防針”，留窗口期等大家上車了。
從3%下調(diào)到2.5%，雖然僅0.5%的差距，但預(yù)定利率作為保險產(chǎn)品重要的定價因素，牽一發(fā)而動全身，以后上線的新產(chǎn)品性價比將不比現(xiàn)在的舊產(chǎn)品。
重疾險、壽險等長期保障型產(chǎn)品，大多都是繳二三十年的保費，然后保到七八十歲甚至終身。
年齡越大，出險概率就越大，所以保險公司在給產(chǎn)品定價時要計算保障成本，以保證未來有足夠的資金用來賠付，這里就與預(yù)定利率掛鉤了。
預(yù)定利率高，意味著保險公司預(yù)期投資回報高，當(dāng)下儲備的資金可以少一些，保險公司就會少收點保費；
反之，預(yù)定利率低，意味著保險公司預(yù)期投資回報低，那在賠付金額相同的情況下，當(dāng)下要儲備的資金就要多一些，保險公司會多收點保費。
具體漲多少？根據(jù)業(yè)內(nèi)人士研判：
同樣的保障，成人重疾險預(yù)計漲價15%以上，少兒重疾險預(yù)計漲價20%-30%，定壽預(yù)計漲價5%左右，而且保障期越長，漲價幅度越大。
目前比較受歡迎的年金險和增額壽，基本都是保終身的，活得越久，保單價值越高。
當(dāng)預(yù)定利率為3%時，長期下來IRR可以趨近年復(fù)利3%；一旦下調(diào)到2.5%，再結(jié)合報行合一，實際IRR可能只有2.3%左右。
所以，預(yù)定利率下調(diào)，最直接的表現(xiàn)就是收益下降。
同樣投入100萬本金，不同的預(yù)定利率下的收益可謂天壤之別：
20年相差16萬，40年相差57萬，60年相差149萬……
復(fù)利就像滾雪球，時間越長，雪球越滾越大，收益差距也越來越大，這差額慢慢地能頂一輛車、甚至一套房！
所以大家千萬別小看這0.5%的復(fù)利威力，馬上這批3%的年金險、增額壽在8月底就要全部下架了，有理財需求且想鎖定長期利率的，最好抓緊上車~
關(guān)注保險市場的朋友應(yīng)該知道，這幾年預(yù)定利率的下調(diào)頻率是越來越高了，這其實也是低利率時代的必然趨勢。
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2019年，4.025%下調(diào)到3.5%；
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2023年，3.5%下調(diào)到到3.0%；
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當(dāng)時，4.025%和3.5%預(yù)定利率退出市場，很多人沒趕上趟，直至現(xiàn)在還在大嘆可惜；轉(zhuǎn)眼間，3%預(yù)定利率也要離我們而去，這次可就不要再錯過了。
長期健康險、傳統(tǒng)的年金險和增額壽都會在8月底全面下架，分紅險、萬能險則是在9月底全面下架，留給大家的時間不多了。
沒做保障的，趁著身體好、保費便宜，趕緊安排上；做好保障，想給手中閑錢找個安全穩(wěn)健去處的，更是要抓緊這個窗口期，趕緊上車！
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