午夜高清国产拍精品福利,天堂最新版在线,三级少妇乱公,色综合欧美在线视频区,色婷婷久久一区二区三区麻豆

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?

最近銀保監(jiān)會公布了保司第3季度的投資成績:

24.81萬億的保險資金,折合到年化財務(wù)收益率只有 3.47%。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖1

有朋友看到后忍不住來問我:

這幾年保險公司推的儲蓄險產(chǎn)品,長期年化收益率就接近 3.5%,再加上運營成本什么的,這不是妥妥的虧本嗎?這些產(chǎn)品以后是不是不能賣了?

其實,單憑保險公司一個季度的投資成績就得出這個結(jié)論,多少是有點草率的。

不過“儲蓄險3.5%的預(yù)定利率,也許未來不再有”,這種擔(dān)憂也并非無中生有,甚至已成為業(yè)內(nèi)的一種基本共識了。

怎么回事?下面我們來好好說說。

近兩年市場經(jīng)濟(jì)動蕩,安全穩(wěn)健的儲蓄險受到了空前的關(guān)注和認(rèn)可。

作為市面上少有的具有“確定性”的產(chǎn)品,儲蓄險的現(xiàn)金價值白紙黑字寫入合同,能長期乃至終身按照接近3.5%的預(yù)定利率持續(xù)增長。

而且還能兼顧不錯的流動性,以后有更好的投資機(jī)會還能把錢拿出來換個“跑道”。

據(jù)《上海證券報》報道,某壽險公司總經(jīng)理透露,今年上半年,公司85%以上的保費收入都來自于增額終身壽險。

其中某個網(wǎng)紅爆款產(chǎn)品,從去年7月上線到今年9月中旬就賣了26億。

而在儲蓄險熱賣的背后,卻藏著巨大的利差損風(fēng)險。

啥是利差損呢?

簡單來說就是,保險公司賺的錢還沒有給客戶的錢多。

比如某些增額終身壽險的預(yù)定利率是 3.5%,保險公司拿著我們的保費去投資,投資收益減掉到期承諾給我們的錢以及運營成本,就是利潤。

而一旦投資收益覆蓋不了保單的成本,監(jiān)管就會擔(dān)心保險公司這筆賬搞不定。這樣一來,這些預(yù)定利率過高的增額壽產(chǎn)品,也就不一定讓賣了。

事實上,保險公司的投資風(fēng)格向來偏向穩(wěn)健。

從銀保監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)來看,壽險公司超過50%的資金都投向了債券、銀行存款等低風(fēng)險資產(chǎn)。

但“穩(wěn)賺”的這一部分低風(fēng)險資產(chǎn),收益正在變得越來越低。

比如銀行存款,利率不斷下滑,我們常見的一年期銀行存款利率20多年來從最高點的10.98% 一路降到現(xiàn)在不足2%。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖3

而且往后看利率還將進(jìn)一步下降。

中國人民銀行前行長周小川就曾說:中國可以盡量避免快速進(jìn)入負(fù)利率時代。

言下之意,進(jìn)入負(fù)利率時代只是遲早的事,形勢強(qiáng)于人,保險公司投的這些低風(fēng)險資產(chǎn)的收益也只會越來越少。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖5

那有朋友可能會問了: “穩(wěn)賺”的這部分收益下降了,保險公司不是還可以投資股票去博取高收益嗎?

然而從最新的數(shù)據(jù)來看,保險公司買的股票僅占總資金的7.29%。

除了保險公司本身的風(fēng)險偏好,向來“穩(wěn)字當(dāng)頭”的監(jiān)管或許也不想讓保險公司投資太多股票。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖7

總而言之,對保險公司來說,高風(fēng)險資產(chǎn)的收益是不確定的,穩(wěn)賺的低風(fēng)險資產(chǎn)的收益卻在遞減。

低利率時代,保險公司在投資端壓力不小,最終很可能就反映到儲蓄險的利率上。而且過去30年,這種可能性也在被反復(fù)印證。

上個世紀(jì)90年代,正值中國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的初期階段,保險業(yè)同樣乘上了時代的列車,競爭非常激烈。

那時銀行的存款利率非常高,一年期存款利率長期維持在 9%甚至10%以上。

借著銀行高利率的勢頭,同時為了擴(kuò)大市場,保險公司紛紛推出收益率極高的儲蓄型產(chǎn)品,其中年復(fù)利接近 8%的不在少數(shù)。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖9

但在當(dāng)時這樣的產(chǎn)品并不怎么吃香。殊不知接下來的幾年,銀行存款利率出現(xiàn)了滑鐵盧,一年期存款利率一路從10%跌到了1.5%,各種理財產(chǎn)品也是收益“暴跌”。

唯獨預(yù)定利率8%的儲蓄險依舊堅挺著,儲蓄險也因此迎來了一波搶購狂潮。

對于客戶來說,買到這樣的保單是躺賺,但對于保險公司來說,這樣的保單賣得越多,虧得越多。

當(dāng)年賣出大量高利率保單的老牌保險公司,直到現(xiàn)在還在填補(bǔ)利差損窟窿。

平安CEO馬明哲后來在投資者說明會上就回憶說:

“90年代保險業(yè)那場高利率終身保險產(chǎn)品的冒進(jìn),讓平安迄今為止還背負(fù)著高達(dá)800億的利差損。”

也是從那時候開始,國家開始對儲蓄險產(chǎn)品“動刀”——對收益率規(guī)定一個統(tǒng)一的上限。

先是在1997年,央行規(guī)定人壽險產(chǎn)品的預(yù)定利率上限為6.5%;

到了1999年,銀保監(jiān)又會將上限改為2.5%;

直到 2013 年監(jiān)管才放寬了限制,將備案類的普通壽險產(chǎn)品預(yù)定利率上限改為3.5%,將年金險產(chǎn)品的上限設(shè)定為4.025%。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖11

最近一次監(jiān)管對利差損風(fēng)險的干預(yù),是2019年。

2019年經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩,市場利率不斷下降,保險公司的投資收益率下滑,利差損風(fēng)險加大。

銀保監(jiān)會發(fā)布182號文,將年金險的預(yù)定利率上限從4.025%調(diào)整為3.5%。

大家想想,現(xiàn)在的情況跟19年是不是有些相似?

今年光是銀行存款就已經(jīng)3次下調(diào)利率,三年期定存利率從2.9%一路降到了2.6%。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖13

而增額終身壽險目前還有3.5%預(yù)定利率,并且還能長期鎖定。從歷史經(jīng)驗看來,監(jiān)管出手干預(yù),是遲早的事。

并且近來已有不少先兆,很多表現(xiàn)亮眼的產(chǎn)品都接連下架了,好的產(chǎn)品相信在日后只會越來越少……

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖15

這兩年大家可能會有類似感受,低風(fēng)險的錢是越來越難賺了。

想當(dāng)年遍地都是收益率5%、6%“保本保息”的銀行理財,余額寶收益還能去到接近7%。

現(xiàn)在銀行理財普遍只能給到3%的收益,而且還是“預(yù)估收益”(也就是不確定最后是否真的能夠給到),余額寶更是進(jìn)入了“1時代”。

儲蓄險3.5%的預(yù)定利率要撐不下去了?插圖17

可以預(yù)見在未來想要穩(wěn)定地獲取一個不錯的長期收益,只會越來越難。

而如今一些比較優(yōu)秀的儲蓄險還能給到長期乃至終身接近3.5%的復(fù)利率,現(xiàn)金價值白紙黑字寫入合同,受到保險法和合同法保護(hù),確保到期能夠兌付,擁有極高的安全性。

對于普通家庭而言,用這類儲蓄險來做家庭的托底資產(chǎn),來做一些長期儲蓄的規(guī)劃(比如孩子的教育金、自己的養(yǎng)老金),都是個非常不錯的選擇。

只是,留給大家做選擇的時間也不多了。歷史總會上演相似的事件,從8%到如今的3.5%,增額終身壽險或許很快會迎來新的改變。

我們無法預(yù)料這個轉(zhuǎn)變會在什么時候到來,或許在明年,或許就在下個月。建議有需要的朋友盡早著手配置,且買且珍惜。

想了解更多或有理財需求需求的,可以點擊下方圖片報名,免費體驗1對1家庭保障規(guī)劃服務(wù),專業(yè)的譜藍(lán)理財師會免費為您量身定制家庭保障方案、協(xié)助您規(guī)范投保。

原創(chuàng)文章,作者:譜藍(lán)保,如若轉(zhuǎn)載,請注明出處:http://www.meijia.ac.cn/bxzs/70871.html

(0)
上一篇 2023年1月2日 下午2:10
下一篇 2023年1月2日 下午3:35

文章推薦

微信掃一掃
微信掃一掃
分享本頁
返回頂部