導(dǎo)讀： 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域正在迎來巨大爆發(fā)，養(yǎng)老管理行業(yè)具有巨大的市場前景。從業(yè)務(wù)角度看，養(yǎng)老金管理行業(yè)是金融領(lǐng)域唯一享受廣泛個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的行業(yè)；在投資方面，養(yǎng)老基金的長期性決定了養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)可以布局長期投資類型，獲得長期穩(wěn)定的回報(bào)，其累積效應(yīng)可以進(jìn)一步獲得超額回報(bào)。

據(jù)中國保監(jiān)會(huì)近期統(tǒng)計(jì)，2016年1月至6月，保險(xiǎn)企業(yè)年金委托管理業(yè)務(wù)支付、企業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)支付、養(yǎng)老保障等委托管理業(yè)務(wù)支付、企業(yè)年金委托管理資產(chǎn)、企業(yè)年金投資管理資產(chǎn)、養(yǎng)老保障等委托管理資產(chǎn)分別達(dá)到478.30億元、604元.17億元、3352.65億元、4544.54億元、5190.97億元、3177.30億元。與過去相比，今年前6個(gè)月養(yǎng)老險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目明顯增加，統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生變化，難以與去年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。但核心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)同比增長18.45%，企業(yè)年金投資管理資產(chǎn)同比增長57.60%。值得注意的是，其中，平安養(yǎng)老險(xiǎn)公司在舊統(tǒng)計(jì)和新統(tǒng)計(jì)中表現(xiàn)突出，總體高于其他養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)公司。

中國已成為人口老齡化最快、老年人口最多的國家之一。北美精算師協(xié)會(huì)(SOA)德爾，精算師?霍爾(Dale Hall)據(jù)說，在全球范圍內(nèi)，所有國家都面臨著人口老齡化危機(jī)，由于人口基礎(chǔ)，中國的老齡化速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過發(fā)達(dá)國家。毫無疑問，中國對養(yǎng)老金和退休計(jì)劃的需求將迅速增長。

根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)，2013年中國人的平均壽命從1965年46歲大幅提高到74歲。?霍爾介紹說，從2015年開始，SOA與美國壽險(xiǎn)市場調(diào)研協(xié)會(huì)(LIMRA)對中國23個(gè)城市和農(nóng)村地區(qū)的35-70歲人群進(jìn)行了廣泛調(diào)查，最近完成了《中國退休市場未來報(bào)告》。研究報(bào)告顯示，隨著越來越多的中國人達(dá)到退休年齡，傳統(tǒng)的養(yǎng)老金制度已經(jīng)不能滿足老齡化人口的財(cái)務(wù)需求。未來，隨著退休年齡的不斷提高，養(yǎng)老人將被鼓勵(lì)接受可以提供終身收入保障的金融服務(wù)。保險(xiǎn)公司將發(fā)揮重要作用，面臨更多新的機(jī)遇。

中國已經(jīng)開始進(jìn)入老齡化社會(huì)，60歲以上的老年人達(dá)到2.2億。未來一二十年，老齡化人口將達(dá)到頂峰。但值得注意的是，中國消費(fèi)者主動(dòng)安排退休養(yǎng)老計(jì)劃的意識相對較弱。在《中國退休市場未來報(bào)告》中，只有9%的受訪者認(rèn)為他們非常積極地管理退休儲蓄，只有22%的受訪者將與金融專業(yè)人士合作，共同做出家庭財(cái)務(wù)決策。一方面，由于文化因素，中國人非常重視儲蓄，不愿意投資退休。然而，個(gè)人儲蓄是否可持續(xù)的不確定性隨著退休年齡的臨近而增加?！钡聽?霍爾認(rèn)為。另一方面，消費(fèi)者主要在退休計(jì)劃中向家人和朋友尋求信息，76%的受訪者不愿意從雇主那里獲得更多信息。調(diào)查結(jié)果顯示，中國消費(fèi)者目前的退休計(jì)劃相對單一和有限，因此金融服務(wù)機(jī)構(gòu)未來仍有很大的空間提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)。

今年3月底，中國人民銀行、民政部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極探索代際養(yǎng)老、預(yù)防養(yǎng)老、第三方支付養(yǎng)老等養(yǎng)老模式和產(chǎn)品，提高居民養(yǎng)老服務(wù)支付能力。延遲退休靴子即將落地，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)它將迎來一個(gè)黃金發(fā)展時(shí)期。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司采取行動(dòng)，泰康、平安、國壽等大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)布局養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療保健相結(jié)合，創(chuàng)新養(yǎng)老保健服務(wù)模式。

但在實(shí)踐中，養(yǎng)老保險(xiǎn)改革存在諸多困難。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)公司董事長兼CEO杜永茂表示，在眾多養(yǎng)老問題中，核心問題是養(yǎng)老儲備。一個(gè)國家和個(gè)人的養(yǎng)老儲備水平?jīng)Q定了未來的養(yǎng)老質(zhì)量。

我國養(yǎng)老金儲備過低，結(jié)構(gòu)失衡。以2014年為例，儲備僅為5.4萬億元，第一支柱為3.6萬億元，第二支柱為0.8萬億元，第三支柱為1萬億元。相比之下，美國養(yǎng)老金儲備同期約182萬億元，第一支柱約18.6萬億元，第二支柱約114.4萬億元，第三支柱約49.2萬億元。美國的總體儲備是中國的34倍，人均儲備是中國的142倍；同時(shí)，美國第二和三支柱占90%，中國第二和三支柱僅占33%。美國人主要依靠第二和第三支柱，而中國主要依靠第一支柱。

杜永茂提出的解決方案是，一方面需要國家和政府的政策支持，另一方面需要商業(yè)公司的作用。在我國養(yǎng)老政策的頂層設(shè)計(jì)中，第一支柱投資收入難以抵御CPI，第二支柱企業(yè)年金建設(shè)門檻過高，第三支柱稅延期養(yǎng)老已提出，但未實(shí)施。因此，國家需要進(jìn)一步改革和完善制度設(shè)計(jì)。第一支柱加快投資市場化改革步伐，盡快移交商業(yè)公司投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)基金保值增值；第二支柱正在加快職業(yè)年金在此基礎(chǔ)上，逐步減少或取消建立企業(yè)年金的限制性條件，擴(kuò)大企業(yè)建立年金的覆蓋范圍。當(dāng)條件成熟時(shí)，可制度；第三支柱應(yīng)盡快推進(jìn)個(gè)人所得稅延期EET模式(即繳費(fèi)和投資階段不繳稅，領(lǐng)取時(shí)繳稅)養(yǎng)老保險(xiǎn)同時(shí)，考慮同時(shí)實(shí)施政策TEE在兩種模式的共同作用和推動(dòng)下，第三支柱的快速形成(即繳費(fèi)時(shí)繳稅，投資領(lǐng)取階段不繳稅)。

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，美國養(yǎng)老市場90%由商業(yè)公司經(jīng)營，美國商業(yè)公司提供6.5%以上的年化養(yǎng)老投資回報(bào)，體現(xiàn)了良好的保值增值能力；美國人收到100美元退休金在中國，個(gè)人支付只有10美元，退休前增值30美元，退休后增值60美元?？梢钥闯?，養(yǎng)老金儲備的改善不是通過支付來支付的，而是通過市場投資的增值來增加儲備。因此，杜永茂強(qiáng)調(diào)，第一支柱基本養(yǎng)老金隨著市場投資步伐的加快，第二支柱職業(yè)年金制度的實(shí)施，未來第三支柱個(gè)人稅收延期政策的出臺，商業(yè)公司已充分準(zhǔn)備迎接養(yǎng)老金儲備的歷史責(zé)任。他說：作為一家專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，我們在投資理念、資產(chǎn)配置、精算技術(shù)等方面具有明顯的優(yōu)勢。我們有信心和能力實(shí)現(xiàn)第一、二、三支柱養(yǎng)老金的安全穩(wěn)定增值，加快中國養(yǎng)老金儲備，解決人民的民生問題?！?/p>

談到這個(gè)話題，德爾?霍爾建議，保險(xiǎn)公司應(yīng)提高消費(fèi)者積極規(guī)劃退休收入的意識，為農(nóng)村人口和在職群體開發(fā)相應(yīng)的小規(guī)模服務(wù)保險(xiǎn)產(chǎn)品與集團(tuán)產(chǎn)品同時(shí)增加業(yè)務(wù)透明度，以獲得消費(fèi)者的信任。

? ? ? ? 想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報(bào)名咨詢，會(huì)有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。