月底有款非常優(yōu)秀的產(chǎn)品要下架了，我朋友圈免不了就多轉(zhuǎn)發(fā)了幾篇關(guān)于介紹這個(gè)產(chǎn)品的文章。

昨天收到一條文章留言，大概內(nèi)容是：

買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的話，現(xiàn)在繳費(fèi)太少，等老了每個(gè)月實(shí)際購(gòu)買力其實(shí)并不好，沒太大意義；假如大額投入，又不如拿這個(gè)錢去交首付買房，房子穩(wěn)定增值，進(jìn)可賣退可租，是不是更好？

這么想的人其實(shí)不少，我們的理財(cái)師在溝通中也遇到不少持這種觀點(diǎn)的客戶。

「房子養(yǎng)老」真的靠譜嗎？

譜藍(lán)君覺得未必。

本文主要內(nèi)容如下：

• 買房養(yǎng)老有什么風(fēng)險(xiǎn)？
• 儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)有哪些優(yōu)勢(shì)？
• 譜藍(lán)君總結(jié)

任何單一資產(chǎn)都不可能解決一個(gè)長(zhǎng)期的固定目標(biāo)，房子也不例外，無(wú)論是賣還是租，都存在很多不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，房子未必就是持續(xù)增值的。

過(guò)去的房?jī)r(jià)我們有目共睹，一線城市，早幾年購(gòu)置可能轉(zhuǎn)手就能賺幾百萬(wàn)，趕上的臉紅，沒趕上的眼紅。

也因此讓很多人堅(jiān)信房?jī)r(jià)會(huì)一直漲。但這個(gè)結(jié)果是根據(jù)過(guò)去來(lái)總結(jié)的，而不是對(duì)未來(lái)的預(yù)判。

過(guò)去房?jī)r(jià)為什么會(huì)上漲？很多人只歸結(jié)于貨幣，卻沒有考慮到重要核心因素，那就是供給。

近幾年房?jī)r(jià)漲幅最大的都是一二線城市，本質(zhì)上也是因?yàn)樾枨筝^為旺盛且持續(xù)大于供給。

反觀三四五線城市房?jī)r(jià)的上漲，更多是因?yàn)槌醋魍顿Y帶來(lái)的。2016、2017年尤為明顯，跟著炒作漲了一波但最近兩年就呈現(xiàn)陰跌的走勢(shì)了。

像雄安新區(qū)的廊坊，幾年下來(lái)從高點(diǎn)已經(jīng)快腰斬了。假如購(gòu)置了這個(gè)地方的房子做養(yǎng)老投資，可想而知。

所以，未來(lái)房?jī)r(jià)漲不漲，不是看過(guò)去它一直在漲就會(huì)漲，而是看需求和供給的關(guān)系。

把時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，影響需求最大的因素是什么？是人口。

▲著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平對(duì)未來(lái)房?jī)r(jià)的觀點(diǎn)

我國(guó)新生人口數(shù)量從1990年開始就出現(xiàn)大幅下降，2020年生育率僅為1.3，比日本更低，全年僅出生1200萬(wàn)人，出生率創(chuàng)有記錄以來(lái)最低水平。

而且根據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)新生人口還會(huì)再持續(xù)下降，在2030年前后人口出現(xiàn)見頂，開始負(fù)增長(zhǎng)。

人口的減少也意味著到時(shí)將有大量的房子被釋放。

下圖圈出來(lái)的部分是新中國(guó)后的嬰兒潮，不難發(fā)現(xiàn)，他們也是現(xiàn)在購(gòu)房的主力人群。

而20年后洪峰一過(guò)，還有多少剛性需求？有多少房子會(huì)空置？值得我們深思。

我們也可以看隔壁的日本。日本的老齡化問(wèn)題就非常嚴(yán)峻，2014年前后，日本平均每4個(gè)人里有1個(gè)以上是老人，與此同時(shí)他們的房屋空置率快突破14%。

參考日本的案例，我們的數(shù)據(jù)表明我們是有可能走上了類似日本的道路的。

另外，投資房產(chǎn)需要比以往更多的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)度。投資房子的容錯(cuò)率很低，一旦決策失誤，不但不能解決我們的養(yǎng)老問(wèn)題，甚至?xí)蔀樾碌摹伴_支”。

那老了以后把房子租出去，靠租金養(yǎng)老是否可能呢？

理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。

拿租金回報(bào)率來(lái)說(shuō)，2014-2016年我國(guó)一線城市的租金比在1.5%左右。

什么意思呢？一套500萬(wàn)的房子，每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流大概只在7.5萬(wàn)左右，大概需要66年才能回本。別說(shuō)支撐我們養(yǎng)老了，能不能回本都是個(gè)問(wèn)題。

有人說(shuō)，一二線城市房?jī)r(jià)溢價(jià)得厲害，假如我買的是三四線城市呢？那又回到了上面的問(wèn)題，你想租但未必有人住。

再退一步講，再好的房子，在歷經(jīng)二三十年風(fēng)霜后，都很難保持一個(gè)很好的狀態(tài)。

房子老化其實(shí)是非?？斓?。假如不巧碰上豆腐渣工程，質(zhì)量尤其差，往往不到十幾二十年就已經(jīng)舊到不行了。有個(gè)親戚的房子就是這樣，不到十年，就出現(xiàn)各種問(wèn)題，比如墻壁掉落，水管漏水，電線老化等等，去年不得不重新花錢去裝修。

哪怕我們勉強(qiáng)把房子租出去了，還可能面臨租客幾天一個(gè)電話的投訴。彼時(shí)已經(jīng)是老爺爺老太太的我們，還要去處理這些煩心事，想想都糟心。

因此，以當(dāng)下的環(huán)境來(lái)看，以房養(yǎng)老或許是挺好的。但是拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看就不一定了，這當(dāng)中存在太多不確定的因素。

也許到時(shí)候的房?jī)r(jià)真的能是買入時(shí)的好十幾倍，但如果無(wú)法保證賣出去，它也只是一堆磚頭水泥罷了，除了居住以外，沒有其他價(jià)值。

相比之下，以合同的方式鎖定未來(lái)幾十年的收益率，兼顧安全穩(wěn)定和收益的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)或許要實(shí)在得多。

分析完買房養(yǎng)老的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)就很好得解決了這些問(wèn)題。

比如安全穩(wěn)定，更符合養(yǎng)老的剛性需求。

拿養(yǎng)老年金險(xiǎn)來(lái)看，我們?cè)谀贻p的時(shí)候往保險(xiǎn)公司存一筆錢，由保險(xiǎn)公司幫我們投資賺錢，到了指定時(shí)間，保險(xiǎn)公司再每年返一定的錢給我們，?？顚Ｓ?，不用擔(dān)心要花錢的時(shí)候沒錢花。

反觀買房，我們還得考慮賣房的節(jié)點(diǎn)，以及突然出來(lái)的一大筆錢怎么去安排等種種問(wèn)題。

事實(shí)上，其實(shí)很多通過(guò)房產(chǎn)增值的老人大多都舍不得賣，覺得還要漲，或者就是傳給下一代了，結(jié)果養(yǎng)老生活質(zhì)量并無(wú)改善。前段時(shí)間一個(gè)北京教授賣房去住高端養(yǎng)老院，還上新聞了，可見這種方式實(shí)操性不強(qiáng)。

而且儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的長(zhǎng)期收益相當(dāng)可觀。

當(dāng)下很多人覺得3.5%的收益不高，不像房產(chǎn)那樣一下漲一大截。但它的好處就是安全穩(wěn)定，再加上時(shí)間復(fù)利的力量，拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看未必比房產(chǎn)的收益低。

比如譜藍(lán)君最近測(cè)算的這款增額終身壽險(xiǎn)，假如你目前30歲，只要每年攢下3萬(wàn)元，持續(xù)投入20年，未來(lái)65歲退休后每年都能從中領(lǐng)取8萬(wàn)元，持續(xù)領(lǐng)取20年后現(xiàn)金價(jià)值還有剩余。

再者，養(yǎng)老本身就是考慮幾十年后的問(wèn)題。一方面，地產(chǎn)未來(lái)30年會(huì)不會(huì)被收房產(chǎn)稅、會(huì)不會(huì)遇到樓市泡沫，都是未知數(shù)；

另一方面，我們也會(huì)逐漸老去，身體狀況會(huì)變差，我們會(huì)失去創(chuàng)造收入的能力。倘若年輕時(shí)我們把身家都押在房產(chǎn)上，房子卻未能如愿解決我們?nèi)康酿B(yǎng)老問(wèn)題，那時(shí)又該怎么辦？

顯然，老了以后的我們更需要的是能給我們帶來(lái)確定收益的東西，是寫在合同上的穩(wěn)定的持續(xù)的現(xiàn)金流，而不是充滿各種不確定因素的房子。

另外現(xiàn)在市面上還有些年金險(xiǎn)產(chǎn)品，達(dá)到一定門檻保險(xiǎn)公司會(huì)附贈(zèng)養(yǎng)老社區(qū)的權(quán)益，既幫我們考慮到了“錢”的問(wèn)題，又幫我們考慮到了未來(lái)“養(yǎng)老服務(wù)”的需求。

▲“光明慧選”養(yǎng)老年金險(xiǎn)可申請(qǐng)養(yǎng)老社區(qū)

當(dāng)我們的錢都以房子的形態(tài)存在，養(yǎng)老可能會(huì)變得非常被動(dòng)。

但如果我們把錢放在儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)里，就相當(dāng)于買了一套特別的“房子”，這套房子也能給我們?cè)丛床粩嗟摹白饨稹保ìF(xiàn)金流），且租金更高，回本更快，領(lǐng)取更穩(wěn)定。

當(dāng)然，任何單一資產(chǎn)都不可能解決一個(gè)長(zhǎng)期的固定目標(biāo)，房子不例外，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)自然也不例外。

因此譜藍(lán)的觀點(diǎn)一直是通過(guò)合理的資產(chǎn)配置來(lái)解決長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，既要有安全的托底資產(chǎn)保障最低生活需求，也要有追求收益的資產(chǎn)來(lái)提高未來(lái)生活品質(zhì)。

換言之不是買房養(yǎng)老不靠譜，假如我們合理配置資產(chǎn)，有一些固定資產(chǎn)，一些固收類資產(chǎn)，一些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，豈不是更好？

但如果你把身家全部押在房子上，期望房子能解決你所有的養(yǎng)老問(wèn)題，那譜藍(lán)君覺得：太不靠譜啦！

你更傾向哪種方式存養(yǎng)老錢呢？評(píng)論區(qū)和大家分享一下吧~

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