月底有款非常優(yōu)秀的產(chǎn)品要下架了，我朋友圈免不了就多轉(zhuǎn)發(fā)了幾篇關(guān)于介紹這個產(chǎn)品的文章。

昨天收到一條文章留言，大概內(nèi)容是：

買儲蓄型保險的話，現(xiàn)在繳費太少，等老了每個月實際購買力其實并不好，沒太大意義；假如大額投入，又不如拿這個錢去交首付買房，房子穩(wěn)定增值，進可賣退可租，是不是更好？

這么想的人其實不少，我們的理財師在溝通中也遇到不少持這種觀點的客戶。

「房子養(yǎng)老」真的靠譜嗎？

譜藍君覺得未必。

本文主要內(nèi)容如下：

• 買房養(yǎng)老有什么風險？
• 儲蓄型保險有哪些優(yōu)勢？
• 譜藍君總結(jié)

任何單一資產(chǎn)都不可能解決一個長期的固定目標，房子也不例外，無論是賣還是租，都存在很多不確定的風險。

首先，房子未必就是持續(xù)增值的。

過去的房價我們有目共睹，一線城市，早幾年購置可能轉(zhuǎn)手就能賺幾百萬，趕上的臉紅，沒趕上的眼紅。

也因此讓很多人堅信房價會一直漲。但這個結(jié)果是根據(jù)過去來總結(jié)的，而不是對未來的預判。

過去房價為什么會上漲？很多人只歸結(jié)于貨幣，卻沒有考慮到重要核心因素，那就是供給。

近幾年房價漲幅最大的都是一二線城市，本質(zhì)上也是因為需求較為旺盛且持續(xù)大于供給。

反觀三四五線城市房價的上漲，更多是因為炒作投資帶來的。2016、2017年尤為明顯，跟著炒作漲了一波但最近兩年就呈現(xiàn)陰跌的走勢了。

像雄安新區(qū)的廊坊，幾年下來從高點已經(jīng)快腰斬了。假如購置了這個地方的房子做養(yǎng)老投資，可想而知。

所以，未來房價漲不漲，不是看過去它一直在漲就會漲，而是看需求和供給的關(guān)系。

把時間拉長來看，影響需求最大的因素是什么？是人口。

▲著名經(jīng)濟學家任澤平對未來房價的觀點

我國新生人口數(shù)量從1990年開始就出現(xiàn)大幅下降，2020年生育率僅為1.3，比日本更低，全年僅出生1200萬人，出生率創(chuàng)有記錄以來最低水平。

而且根據(jù)預測，未來新生人口還會再持續(xù)下降，在2030年前后人口出現(xiàn)見頂，開始負增長。

人口的減少也意味著到時將有大量的房子被釋放。

下圖圈出來的部分是新中國后的嬰兒潮，不難發(fā)現(xiàn)，他們也是現(xiàn)在購房的主力人群。

而20年后洪峰一過，還有多少剛性需求？有多少房子會空置？值得我們深思。

我們也可以看隔壁的日本。日本的老齡化問題就非常嚴峻，2014年前后，日本平均每4個人里有1個以上是老人，與此同時他們的房屋空置率快突破14%。

參考日本的案例，我們的數(shù)據(jù)表明我們是有可能走上了類似日本的道路的。

另外，投資房產(chǎn)需要比以往更多的經(jīng)驗和專業(yè)度。投資房子的容錯率很低，一旦決策失誤，不但不能解決我們的養(yǎng)老問題，甚至會成為新的“開支”。

那老了以后把房子租出去，靠租金養(yǎng)老是否可能呢？

理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。

拿租金回報率來說，2014-2016年我國一線城市的租金比在1.5%左右。

什么意思呢？一套500萬的房子，每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流大概只在7.5萬左右，大概需要66年才能回本。別說支撐我們養(yǎng)老了，能不能回本都是個問題。

有人說，一二線城市房價溢價得厲害，假如我買的是三四線城市呢？那又回到了上面的問題，你想租但未必有人住。

再退一步講，再好的房子，在歷經(jīng)二三十年風霜后，都很難保持一個很好的狀態(tài)。

房子老化其實是非?？斓?。假如不巧碰上豆腐渣工程，質(zhì)量尤其差，往往不到十幾二十年就已經(jīng)舊到不行了。有個親戚的房子就是這樣，不到十年，就出現(xiàn)各種問題，比如墻壁掉落，水管漏水，電線老化等等，去年不得不重新花錢去裝修。

哪怕我們勉強把房子租出去了，還可能面臨租客幾天一個電話的投訴。彼時已經(jīng)是老爺爺老太太的我們，還要去處理這些煩心事，想想都糟心。

因此，以當下的環(huán)境來看，以房養(yǎng)老或許是挺好的。但是拉長時間來看就不一定了，這當中存在太多不確定的因素。

也許到時候的房價真的能是買入時的好十幾倍，但如果無法保證賣出去，它也只是一堆磚頭水泥罷了，除了居住以外，沒有其他價值。

相比之下，以合同的方式鎖定未來幾十年的收益率，兼顧安全穩(wěn)定和收益的儲蓄型保險或許要實在得多。

分析完買房養(yǎng)老的幾個風險點，我們會發(fā)現(xiàn)儲蓄型保險就很好得解決了這些問題。

比如安全穩(wěn)定，更符合養(yǎng)老的剛性需求。

拿養(yǎng)老年金險來看，我們在年輕的時候往保險公司存一筆錢，由保險公司幫我們投資賺錢，到了指定時間，保險公司再每年返一定的錢給我們，?？顚Ｓ?，不用擔心要花錢的時候沒錢花。

反觀買房，我們還得考慮賣房的節(jié)點，以及突然出來的一大筆錢怎么去安排等種種問題。

事實上，其實很多通過房產(chǎn)增值的老人大多都舍不得賣，覺得還要漲，或者就是傳給下一代了，結(jié)果養(yǎng)老生活質(zhì)量并無改善。前段時間一個北京教授賣房去住高端養(yǎng)老院，還上新聞了，可見這種方式實操性不強。

而且儲蓄險的長期收益相當可觀。

當下很多人覺得3.5%的收益不高，不像房產(chǎn)那樣一下漲一大截。但它的好處就是安全穩(wěn)定，再加上時間復利的力量，拉長時間來看未必比房產(chǎn)的收益低。

比如譜藍君最近測算的這款增額終身壽險，假如你目前30歲，只要每年攢下3萬元，持續(xù)投入20年，未來65歲退休后每年都能從中領(lǐng)取8萬元，持續(xù)領(lǐng)取20年后現(xiàn)金價值還有剩余。

再者，養(yǎng)老本身就是考慮幾十年后的問題。一方面，地產(chǎn)未來30年會不會被收房產(chǎn)稅、會不會遇到樓市泡沫，都是未知數(shù)；

另一方面，我們也會逐漸老去，身體狀況會變差，我們會失去創(chuàng)造收入的能力。倘若年輕時我們把身家都押在房產(chǎn)上，房子卻未能如愿解決我們?nèi)康酿B(yǎng)老問題，那時又該怎么辦？

顯然，老了以后的我們更需要的是能給我們帶來確定收益的東西，是寫在合同上的穩(wěn)定的持續(xù)的現(xiàn)金流，而不是充滿各種不確定因素的房子。

另外現(xiàn)在市面上還有些年金險產(chǎn)品，達到一定門檻保險公司會附贈養(yǎng)老社區(qū)的權(quán)益，既幫我們考慮到了“錢”的問題，又幫我們考慮到了未來“養(yǎng)老服務(wù)”的需求。

▲“光明慧選”養(yǎng)老年金險可申請養(yǎng)老社區(qū)

當我們的錢都以房子的形態(tài)存在，養(yǎng)老可能會變得非常被動。

但如果我們把錢放在儲蓄型保險里，就相當于買了一套特別的“房子”，這套房子也能給我們源源不斷的“租金”（現(xiàn)金流），且租金更高，回本更快，領(lǐng)取更穩(wěn)定。

當然，任何單一資產(chǎn)都不可能解決一個長期的固定目標，房子不例外，儲蓄型保險自然也不例外。

因此譜藍的觀點一直是通過合理的資產(chǎn)配置來解決長期理財目標，既要有安全的托底資產(chǎn)保障最低生活需求，也要有追求收益的資產(chǎn)來提高未來生活品質(zhì)。

換言之不是買房養(yǎng)老不靠譜，假如我們合理配置資產(chǎn)，有一些固定資產(chǎn)，一些固收類資產(chǎn)，一些風險資產(chǎn)，豈不是更好？

但如果你把身家全部押在房子上，期望房子能解決你所有的養(yǎng)老問題，那譜藍君覺得：太不靠譜啦！

你更傾向哪種方式存養(yǎng)老錢呢？評論區(qū)和大家分享一下吧~

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