導(dǎo)讀： 上半年四上市保險(xiǎn)企業(yè)壽險(xiǎn)保費(fèi)增加2.61%，為2011年以來(lái)最高增速。

最近，今年上半年四大上市保險(xiǎn)公司的保費(fèi)已經(jīng)公布，這是關(guān)于保險(xiǎn)公司根據(jù)上半年的第一份數(shù)據(jù)，四家公司壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)22.61%，是近五年來(lái)的最高增長(zhǎng)率。一些研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年人身保險(xiǎn)原保費(fèi)增長(zhǎng)率將超過(guò)25%，高于2015年的24.97%和2014年的18.15%，是2011年的最高水平。然而，隨著行業(yè)保費(fèi)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，今年也將迎來(lái)拐點(diǎn)。

今年人身保險(xiǎn)增速可能超過(guò)25%

根據(jù)最近四家上市保險(xiǎn)公司發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)，四家公司壽險(xiǎn)1-6月的累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6092億元，同比增長(zhǎng)22.61%。中國(guó)人壽平安人壽保費(fèi)收入163.5億元，同比增長(zhǎng)32.74%；太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入822.34億元，同比增長(zhǎng)22.72%；新華保險(xiǎn)保費(fèi)收入710.36億元。

這是保險(xiǎn)公司今年上半年的第一個(gè)數(shù)據(jù)，顯示了近五年來(lái)保費(fèi)的最高增長(zhǎng)率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，四大保險(xiǎn)企業(yè)壽險(xiǎn)保費(fèi)總額同比增長(zhǎng)14.74%，2015年全年增長(zhǎng)11.09%。2014年上半年增速為8.18%，全年增速為6.29%。2013年四大險(xiǎn)企壽險(xiǎn)保費(fèi)僅增長(zhǎng)4.49%，2012年增長(zhǎng)2.79%，2011年增長(zhǎng)為負(fù)(-7.75%)。

從人壽保險(xiǎn)業(yè)的角度來(lái)看，今年的保費(fèi)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將超過(guò)去年，成為自2011年以來(lái)的最高水平。此前，自2011年以來(lái)，人壽保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入經(jīng)歷了負(fù)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率從個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)到兩位數(shù)，并在2015年達(dá)到。

根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，今年15月，壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入12302.51億元，同比增長(zhǎng)50.43%；未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款及獨(dú)立賬戶今年新增繳費(fèi)8082.38億元，同比增長(zhǎng)171.92%。

2015年上半年，壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)增速為22.97%，總保費(fèi)增速為30.6%；2015年，壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)增速為24.97%，總保費(fèi)增速為43.13%。2014年壽險(xiǎn)業(yè)增速數(shù)據(jù)顯示，上半年壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)增長(zhǎng)22.9%，總保費(fèi)增長(zhǎng)22.5%，全年壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)增長(zhǎng)18.15%，總保費(fèi)增長(zhǎng)20.38%。2011-2013年初，壽險(xiǎn)公司年度原保費(fèi)同比增長(zhǎng)率僅為-9.0%、4.2%、7.9%。

根據(jù)平安證券研究報(bào)告的分析，2016年上半年壽險(xiǎn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的主要原因是2015年保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)率自2008年以來(lái)最高，保費(fèi)滯后投資一年，因此今年的壽險(xiǎn)收入保持了快速增長(zhǎng)。

華泰證券研究報(bào)告預(yù)計(jì)，今年人身保險(xiǎn)原保費(fèi)增速將超過(guò)25%，達(dá)到近五年最高水平。

平安證券研究報(bào)告還指出，今年壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)將迎來(lái)拐點(diǎn)。主要有兩個(gè)原因。首先，2015年由于政策因素一次性增加保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員，預(yù)計(jì)2016年個(gè)人保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人員增速將放緩。其次，中國(guó)保監(jiān)會(huì)于今年3月發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范中短期存續(xù)期的規(guī)定》人身保險(xiǎn)產(chǎn)品相關(guān)事項(xiàng)通知，中短期存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品限制此類保險(xiǎn)(理財(cái)型)分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn))約占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)的40%，其限制對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模影響較大。

健康保險(xiǎn)占15%以上

許多證券公司研究所的研究報(bào)告對(duì)個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還有另一個(gè)共識(shí)，即保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化伴隨著保費(fèi)的持續(xù)快速增長(zhǎng)。除了中短期金融人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的下降外，優(yōu)化的性能還包括健康保險(xiǎn)的持續(xù)快速增長(zhǎng)，以及以上市保險(xiǎn)公司為代表的大型公司的業(yè)務(wù)渠道、期限和結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。

自2011年下半年以來(lái)，健康保險(xiǎn)增速保持上升趨勢(shì)，高于人身保險(xiǎn)收入增速，兩者差距不斷擴(kuò)大。2015年健康保險(xiǎn)收入2410億元，增速52%。從2011年的7%增加到2015年的14.8%，健康保險(xiǎn)費(fèi)占個(gè)人保險(xiǎn)費(fèi)的比例也逐漸增加。根據(jù)2016年前5個(gè)月的數(shù)據(jù)，健康保險(xiǎn)費(fèi)收入1914億元，同比增長(zhǎng)90.13%，進(jìn)一步增加到15.2%。

平安證券、長(zhǎng)江證券、廣發(fā)證券等證券公司的研究報(bào)告預(yù)計(jì)，2016年對(duì)健康保險(xiǎn)的需求仍將保持較高水平。根據(jù)平安證券報(bào)告分析，由于許多因素，健康保險(xiǎn)將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。例如，國(guó)內(nèi)人口老齡化和城市化帶來(lái)了醫(yī)療保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)；中產(chǎn)階級(jí)和富裕階層的需求；重大疾病發(fā)病率逐年增加；2016年開(kāi)始試點(diǎn)國(guó)家政策支持，如個(gè)人稅收優(yōu)惠商業(yè)健康保險(xiǎn)政策；醫(yī)療保險(xiǎn)覆蓋范圍不足商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)一定空間；優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源短缺。

養(yǎng)老保險(xiǎn)在這方面，隨著中國(guó)逐漸進(jìn)入老齡化社會(huì)，人們對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求越來(lái)越大。中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波最近在2016年陸家嘴論壇上發(fā)表講話，指出要推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)改革，努力推進(jìn)個(gè)人稅收遞延保險(xiǎn)的實(shí)施。個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)稅收遞延政策預(yù)計(jì)將于2016年實(shí)施。隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)延期政策的出臺(tái)，平安證券、華泰證券等機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。

同時(shí)，人壽保險(xiǎn)業(yè)也在努力進(jìn)行供給側(cè)改革。以上市保險(xiǎn)公司為首的大型公司繼續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)渠道和期限結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。根據(jù)2015年的數(shù)據(jù)，上市保險(xiǎn)企業(yè)個(gè)人保險(xiǎn)渠道的保費(fèi)增長(zhǎng)率高于保費(fèi)的整體增長(zhǎng)率。同時(shí)，保費(fèi)期結(jié)構(gòu)也得到了顯著優(yōu)化，第一年保費(fèi)比例也有所提高。

長(zhǎng)江證券研究報(bào)告指出，今年第一季度，上市保險(xiǎn)企業(yè)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：新訂單增長(zhǎng)率>個(gè)人保險(xiǎn)新單增速>新單增長(zhǎng)率，新單增長(zhǎng)率超過(guò)30%；個(gè)人保險(xiǎn)期比例增加，個(gè)人保險(xiǎn)新單比例增加，新單保費(fèi)比例明顯增加。新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)萬(wàn)峰此前表示，今年1-5月，公司期保費(fèi)增長(zhǎng)60%以上，十年以上期保費(fèi)增長(zhǎng)近50%，個(gè)人保險(xiǎn)渠道期保費(fèi)增長(zhǎng)50%以上。

許多證券公司的研究報(bào)告指出，2016年，大型保險(xiǎn)公司仍在繼續(xù)推動(dòng)個(gè)人保險(xiǎn)和期貨交易業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善。

想了解更多新聞資訊或有保險(xiǎn)規(guī)劃需求的朋友，點(diǎn)擊下方圖片，免費(fèi)報(bào)名咨詢，會(huì)有專業(yè)理財(cái)師為您耐心講解，協(xié)助規(guī)范投保并提供周全的后續(xù)理賠服務(wù)。