你敢相信嗎？保險產(chǎn)品即將大變天了，盡管最近頻繁下場，3.5%的復(fù)利產(chǎn)品恐怕是要徹底離去了。

在近日有重磅消息，保險行業(yè)的監(jiān)管動作頻繁，銀保監(jiān)會先是組織了八家壽險公司進(jìn)行調(diào)研，重點去關(guān)注產(chǎn)品的預(yù)定利率以及負(fù)債成本的問題，僅僅相隔了三天，監(jiān)管又立刻召集了20多家壽險公司進(jìn)行一個座談，加強行業(yè)的負(fù)債質(zhì)量管理。

為什么說這個消息會引發(fā)如此重點的關(guān)注呢？

首先是本次的調(diào)研范圍除了投資收益之外，還包括了負(fù)債成本的調(diào)研。您可能不知道我們交給保險公司的錢，其實是屬于保險公司的負(fù)債，咱們以增額中壽險為例，保單的現(xiàn)金價值就是保險公司的負(fù)債成本，所以市面上流通的最高復(fù)利3.5%的增額壽保險，保險公司它是頂著巨大的壓力在銷售的，因為這是一個長期鎖死的數(shù)值，在整個合同期內(nèi)都不會改變。

咱們結(jié)合當(dāng)下的整個經(jīng)濟增速放緩，市場投資表現(xiàn)收益不理想，甚至是有的銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)要提前終止的這個背景前提下，銀保監(jiān)會對負(fù)債成本的關(guān)注，其實背后的意思就是要求保險公司降低負(fù)債規(guī)模，也就是不要再承保那么多高收益的投保單子了，畢竟這個資金的背后最終是銀保監(jiān)會在兜底。

其次，在兩年前也有過一次相似的監(jiān)管動作，當(dāng)時官方在當(dāng)年的八月份發(fā)文，瞄準(zhǔn)的就是類似的問題，要求保險公司降低預(yù)定利率。

所謂的預(yù)定利率就是保險公司預(yù)計會給到我們的收益，咱們的話也可以理解為是增額終身壽險中的現(xiàn)金價值。結(jié)果馬上在發(fā)文的三個月之后，市場就開始進(jìn)行了跟進(jìn)部分額度緊俏的公司，他會提前進(jìn)行收緊額度，哪怕是額度充裕的公司，在當(dāng)年的12月過渡期一結(jié)束，也必須把預(yù)定率高達(dá)4.5%的產(chǎn)品進(jìn)行停止銷售。

咱們結(jié)合現(xiàn)在的情況來看，現(xiàn)在各家保險公司已經(jīng)達(dá)成了共識，準(zhǔn)備調(diào)整預(yù)定利率，那么接下來幾個月稱之為是預(yù)定利率3.5上車的最后窗口期也不為過。

總的來說，由于各種外部原因的影響，保險公司能夠提供的確定性、無風(fēng)險的收益即將會被下調(diào)，當(dāng)下市場上能夠選擇到且是最好的其實也就是3.5%預(yù)定率的產(chǎn)品，它也正在消失的路上，那么以后的新產(chǎn)品跟舊產(chǎn)品就會一直相差一部分的收益，且這個收益會越來越大。

我們回顧以往，預(yù)利利率從上世紀(jì)90年代的8%左右，一直走向如今的低于3.5%，再往后必然也是繼續(xù)走低。當(dāng)下剩余的3.5%的預(yù)利率產(chǎn)品，很可能就是近期最后的一波福利了。

我又想起了我經(jīng)常所說的那一句話，金融無秘密，全靠執(zhí)行力，選擇是比努力更重要的。如果是您，您會選擇3.5還是3.0呢？