你敢相信嗎？保險(xiǎn)產(chǎn)品即將大變天了，盡管最近頻繁下場(chǎng)，3.5%的復(fù)利產(chǎn)品恐怕是要徹底離去了。

在近日有重磅消息，保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管動(dòng)作頻繁，銀保監(jiān)會(huì)先是組織了八家壽險(xiǎn)公司進(jìn)行調(diào)研，重點(diǎn)去關(guān)注產(chǎn)品的預(yù)定利率以及負(fù)債成本的問(wèn)題，僅僅相隔了三天，監(jiān)管又立刻召集了20多家壽險(xiǎn)公司進(jìn)行一個(gè)座談，加強(qiáng)行業(yè)的負(fù)債質(zhì)量管理。

為什么說(shuō)這個(gè)消息會(huì)引發(fā)如此重點(diǎn)的關(guān)注呢？

首先是本次的調(diào)研范圍除了投資收益之外，還包括了負(fù)債成本的調(diào)研。您可能不知道我們交給保險(xiǎn)公司的錢(qián)，其實(shí)是屬于保險(xiǎn)公司的負(fù)債，咱們以增額中壽險(xiǎn)為例，保單的現(xiàn)金價(jià)值就是保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本，所以市面上流通的最高復(fù)利3.5%的增額壽保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司它是頂著巨大的壓力在銷(xiāo)售的，因?yàn)檫@是一個(gè)長(zhǎng)期鎖死的數(shù)值，在整個(gè)合同期內(nèi)都不會(huì)改變。

咱們結(jié)合當(dāng)下的整個(gè)經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場(chǎng)投資表現(xiàn)收益不理想，甚至是有的銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)要提前終止的這個(gè)背景前提下，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)負(fù)債成本的關(guān)注，其實(shí)背后的意思就是要求保險(xiǎn)公司降低負(fù)債規(guī)模，也就是不要再承保那么多高收益的投保單子了，畢竟這個(gè)資金的背后最終是銀保監(jiān)會(huì)在兜底。

其次，在兩年前也有過(guò)一次相似的監(jiān)管動(dòng)作，當(dāng)時(shí)官方在當(dāng)年的八月份發(fā)文，瞄準(zhǔn)的就是類(lèi)似的問(wèn)題，要求保險(xiǎn)公司降低預(yù)定利率。

所謂的預(yù)定利率就是保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)會(huì)給到我們的收益，咱們的話也可以理解為是增額終身壽險(xiǎn)中的現(xiàn)金價(jià)值。結(jié)果馬上在發(fā)文的三個(gè)月之后，市場(chǎng)就開(kāi)始進(jìn)行了跟進(jìn)部分額度緊俏的公司，他會(huì)提前進(jìn)行收緊額度，哪怕是額度充裕的公司，在當(dāng)年的12月過(guò)渡期一結(jié)束，也必須把預(yù)定率高達(dá)4.5%的產(chǎn)品進(jìn)行停止銷(xiāo)售。

咱們結(jié)合現(xiàn)在的情況來(lái)看，現(xiàn)在各家保險(xiǎn)公司已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)，準(zhǔn)備調(diào)整預(yù)定利率，那么接下來(lái)幾個(gè)月稱(chēng)之為是預(yù)定利率3.5上車(chē)的最后窗口期也不為過(guò)。

總的來(lái)說(shuō)，由于各種外部原因的影響，保險(xiǎn)公司能夠提供的確定性、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益即將會(huì)被下調(diào)，當(dāng)下市場(chǎng)上能夠選擇到且是最好的其實(shí)也就是3.5%預(yù)定率的產(chǎn)品，它也正在消失的路上，那么以后的新產(chǎn)品跟舊產(chǎn)品就會(huì)一直相差一部分的收益，且這個(gè)收益會(huì)越來(lái)越大。

我們回顧以往，預(yù)利利率從上世紀(jì)90年代的8%左右，一直走向如今的低于3.5%，再往后必然也是繼續(xù)走低。當(dāng)下剩余的3.5%的預(yù)利率產(chǎn)品，很可能就是近期最后的一波福利了。

我又想起了我經(jīng)常所說(shuō)的那一句話，金融無(wú)秘密，全靠執(zhí)行力，選擇是比努力更重要的。如果是您，您會(huì)選擇3.5還是3.0呢？